Philips technische analyse - ADN Beursanalyse

Het aandeel Philips vond in mei en juni van dit jaar steun bij het 38,2% Fibonacci niveau in de maandgrafiek. Er kan vanaf een bodem bij een 38,2% niveau in principe een beweging naar boven ontstaan, maar die bleef tot dusverre uit. De kans is aanwezig dat het fonds alsnog door het niveau zakt, wat een vervolg naar het 50% niveau rond €20,15 of wellicht het 61,8% niveau rond €18,25 zou geven. Het is op dit moment echter ongewis of dit te gebeuren staat, de markt zou vanuit deze grafiek gezien immers alsnog voor een vervolg omhoog kunnen kiezen.

Boeiend in de weekgrafiek is dat er een afgerond hoofd en schouders patroon in de grafiek staat. De licht stijgende lijn l is de neklijn van dit patroon. Het patroon blijft geldig zolang de koers van het aandelenfonds onder deze lijn staat. Een daling is zolang het toppatroon geldig is de meest waarschijnlijke toekomstige ontwikkeling.
Het koersdoel van de formatie ligt rond €18,70. Omdat ik niet wil speculeren op een daling onder een niveau waar eerder twee bodems zijn ontstaan richt ik me echter op de stippellijn rond €20,20. Die lijn is mijn doel zolang het hoofd en schouders patroon zijn geldigheid niet verliest door een terugkeer boven lijn l. Het ligt bovendien in de buurt van het 50% niveau in de vorige grafiek en dat maakt het tot een goed richtpunt.
De dubbele bodem rond €22,10 stemt daarbij wel tot nadenken. Dit verloop toont namelijk dat het met de veronderstelde daling naar €20,20 nog geen gelopen race is. Er worden pogingen gedaan een neerwaarts vervolg af te wenden.

In de daggrafiek ziet u de situatie met de dubbele bodem die ik bij de weekgrafiek besprak nog wat uitvergroot. Het koersverloop ten opzichte van lijn l en de recente top rond €24,20, alsmede de ontwikkeling ten aanzien van de dubbele bodem rond €22,10 moet ons gaan leren welke keuze de markt maakt. Een stijging boven lijn l en €24,20 zou het hoofd en schouders patroon uit de weekgrafiek ongeldig en een heroverweging dientengevolge noodzakelijk maken. Een daling onder €22,10 daarentegen zou het besproken vervolg naar €20,20 of eventueel lager geven.

Resumerend:

Philips vond in mei en juni van dit jaar steun bij het 38,2% niveau in de maandgrafiek. Beleggers verzuimden evenwel een beweging omhoog op te zetten vanaf deze bodem. Hierdoor is het risico aanwezig dat er een vervolg omlaag komt. In de weekgrafiek staat een patroon dat daarop wijst, namelijk een hoofd en schouders patroon. Het is geldig zolang de koers van het aandeel onder lijn l blijft. De onlangs rond €22,10 gevormde dubbele bodem brengt echter nog wat onzekerheid omtrent het veronderstelde vervolg naar beneden. Het toont dat er in de markt nog gestreefd wordt naar een beweging omhoog. Komt die beweging er inderdaad en worden lijn l en de recente top rond €24,20 uitgenomen dan wordt het patroon ongeldig. Een heroverweging is dan noodzakelijk. Komt de graadmeter echter onder €22,10 dan volgt een daling naar €20,20 of, bij een eventuele daling onder dat niveau, het doel €18,70 van het hoofd en schouders patroon of het 61,8% niveau €18,25 in de maandgrafiek. Zolang lijn l niet uitgenomen wordt is een daling de meest waarschijnlijke toekomstige ontwikkeling. -Ad Nooten-

Geplaatst dinsdag 5 aug 2014, 12.26u.

Eerder van dit aandeel verschenen analyses:

040414: Door stijging ongeldig geworden toppatroon

060214: In januari even boven top uit 2010 geweest

081013: Inverted hammer september in maandgrafiek

040613: Vlag in ontwikkeling, wachten op uitbraak

250213: Fraaie stijgende trend, weerstand 76,4%

280912: Hersteld tot 50% niveau van laatste daling

230512: Stijgende wig en potentieel toppatroon

091211: Vlag in wording iets boven bodem uit 2009

230611: Na waarschuwing met gap verder omlaag

260411: Onder bodems aug en dec 2010 gekomen