|
-
De maand
oktober ligt achter ons, een maand die in de
maandgrafiek net als september voor een lange rode
candle gezorgd heeft. Voor hen die van percentages
houden kan ik melden dat de AEX-index ten opzichte van
het slot van vorige maand 19,2% ingeleverd heeft.
Hiermee is het wederom een zwarte beursmaand geweest.
Dit geldt overigens niet voor iedereen, zij die op een
daling speculeerden hebben een uitstekende maand achter
de rug.
-
In de
grafiek ziet u dat de afdaling van deze maand ons ruim
onder het 76,4% Fibonacci
niveau gebracht heeft. In de Fibonacci theorie geldt dat
de voorgaande beweging in zo'n geval meestal geheel
gecorrigeerd wordt, hetgeen in het onderhavige geval
leidt tot de verwachting dat we de waarde 218 nog zullen
gaan zien. Dat hoeft overigens niet direct de komende
maand te gebeuren, er kunnen eventueel nog maanden
overheen gaan voor het zover komt. Waar ik heen wil is
dat we er of er nu een stijging of een daling komt de
komende maanden steeds die waarde 218 in onze gedachten
moeten houden als punt waar we op een zeker moment
zullen aanlanden.
-
De AEX is
vandaag in tegenstelling tot mijn verwachting gestegen.
Het potentiële omkeerpatroon waar ik gisteren over
sprak werd niet bevestigd en het grijs
getekende 76,4% Fibonacci
niveau van de daling 275,7 - 231,5 waar de
index gisteren weerstand ondervond werd vandaag alsnog
gepasseerd. Het geeft ruimte voor een stijging naar
275,7, waar een vorige top en het 23,6% van de daling
416,28 - 231,5 vrijwel samen vallen en gezamenlijk
weerstand kunnen vormen.
-
Die
top is overigens van belang omdat het de laatste top was
uit een patroon van elkaar opvolgende lagere toppen. De
trend is per saldo dalend zolang dat proces van
stijgingen die op steeds lager liggende punten eindigen
niet doorbroken wordt.
-
Mocht
275,7 uitgenomen worden dan wordt het 38,2% Fibonacci
niveau rond 302,1 het volgende richtpunt, zo vermeld ik
er voor alle zekerheid bij. Je weet het bij alle
positieve geluiden die je om je heen hoort maar nooit.
-
Ik
heb me vandaag voortdurend afgevraagd waar toch dat
positieve sentiment ineens vandaag kwam. Een lezer
opperde de mogelijkheid dat het om window
dressing gaat, maar dat fenomeen zie je normaliter
alleen aan het eind van een kwartaal of een jaar. Is dat
aan het eind van de oktobermaand het geval dan moet de
paniek wel heel groot zijn bij institutionele beleggers.
Een andere reden kan de stelling zijn dat november en
december altijd goede beursmaanden zijn, beleggers
zouden hier een voorschot op nemen. De koersen van
aandelen zijn inmiddels zo laag dat het niet anders meer
kan dan omhoog, is een ander veelgehoord argument. Ik
heb daar mijn vraagtekens bij. Laten we eerst de
aankopen rond de feestdagen en de daaropvolgende
kwartaalcijfers uit het bedrijfsleven maar afwachten,
dan weten we pas echt waar we aan toe zijn. Aan de
macro-economische cijfers kan de stijging in ieder geval
niet liggen, die waren deze week werkelijk dramatisch
slecht. Het is in dit opzicht dus een raar moment om een
draai te maken zoals de weekgrafiek die nu aangeeft.
Afijn, laten we het koersverloop volgende week maar eens
aankijken en zien of de engulfing bullish line bevestigd
wordt, dan weten we meer. Aan de hand van de daggrafiek
kunnen we ons in ieder geval op 275,7 richten.
-
Bestuderen
we echter de daggrafiek met Bollinger
Bands dan is een voortzetting naar
275,7 ineens niet zo vanzelfsprekend meer. De beursindex
is precies op de middellijn gesloten en die mag geacht
worden weerstand te vormen. Aanstaande maandag zal
vanwege deze slotstand direct al blijken of deze
weerstand intact blijft of doorbroken wordt.
-
Zouden we
dalen ten opzichte van het slot van vandaag dan kan op
grond daarvan een nieuwe neerwaartse beweging volgen,
ofschoon we daar pas bij een stand onder de laatste twee
candles zeker van zouden kunnen zijn. Het gaat om een
stand onder 253.
-
Komen we
uit boven het slot van vandaag dan geeft dat in deze
grafiek ruimte tot de bovenste lijn, dus ruim boven
275,7.
-
De
uurgrafiek spreekt klare taal. De stijging boven het 76,4% Fibonacci
niveau van de daling 275,7 - 231,5 is overtuigend,
hier zou een stijging naar 275,7 uit voort moeten komen.
-
Het
enige punt dat me niet lekker zit is het gegeven dat het gap
dat afgelopen woensdag tussen 244,4 en 249,4 ontstond open gebleven is. Ik heb
de vaste gewoonte om in dit soort gevallen in mijn
achterhoofd rekening te houden met een terugkeer
naar het overgeslagen gebied, dat is deze keer niet
anders.
-
Een
goede leidraad om te bepalen of we al dan niet
terugkeren naar het gap is de stijgende trendlijn
u. Zolang we boven deze lijn staan is van het sluiten
van het gap geen sprake en blijft het wellicht zelfs
open.
- De
laatste beursdag van deze maand werd net als gisteren
gekenmerkt door een grote mate van strategisch handelen
door met name kopende partijen. Op momenten dat dit
nodig was, bij de lijnen s en t en horizontale
weerstandsniveaus, werden er pardoes extra kooporders
ingelegd. Het leek toeval, kijkt u echter -als u
daarover de beschikking heeft- in de onderliggende 1
minuut grafiek dan zult u zien dat van toeval geen
sprake was. De index kreeg bij herhaling op exact het
benodigde moment een stevige duw naar boven, wat een
pluim waard is voor hen die deze timing verzorgden. Het
geeft de stijging net als de beweging van gisteren
echter een kunstmatig karakter, op grond waarvan ik
betwijfel of deze lang volgehouden zal kunnen worden.
Eind augustus/begin september zagen we hetzelfde, u weet
hoe het sindsdien verlopen is.
- De
kopers zetten om 17.28u de kroon op het werk door voor
een doorbraak door de weerstand rond 266,2 te zorgen.
Dat plaatst de doorbraak door dat niveau en het 76,4%
niveau in de uurgrafiek ineens in een andere, minder
positieve context. Je kunt natuurlijk beargumenteren dat
beleggers zodanig optimistisch gestemd het weekend in
gingen dat zij letterlijk tot de laatste seconde bleven
kopen. In mijn ogen ging het grote spelers slechts om
het aanzien van de dag, een aanzien dat uiteraard
gediend was bij een doorbraak.
- De
voorlaatste candle geeft ons aanstaande maandag in ieder
geval wel een uitstekend punt om de opening te
beoordelen. Komen we onder het laagste punt daarvan, dus
onder 264,4 dan dienen we te letten op het koersverloop
ten opzicht van lijn u. Het koersverloop zou dan de vorm
van een stijgende
wig krijgen, met lijn u als onderkant. Een
eventuele daling onder die lijn zou me alsnog van een
daling naar het nog niet gesloten gap
tussen 244,4 en 249,4 uit doen gaan.
- Iedere
stap naar boven leidt ons verder in de richting van de
bij de dag- en uurgrafiek genoemde waarde 275,7.
Resumerend:
De
maandgrafiek toont ons wederom een grote daling en tevens
een stand ver onder het 76,4% niveau van de stijging 218 -
564. Dit billijkt de veronderstelling dat we geheel terug
zullen keren naar 218, maar zegt niets over de termijn
waarop dat kan gebeuren. In de weekgrafiek is een potentieel
omkeerpatroon ontstaan dat zegt we niet op korte termijn
naar 218 zullen gaan. Het beeld in dag- en uurgrafiek sluit
hierbij aan, beide grafieken wijzen op een voortzetting naar
275,7. De daggrafiek met Bollinger Bands echter toont een
slot op de middellijn van deze indicator, een lijn die als
mogelijke weerstandslijn moet worden beschouwd. We zijn
precies op dit punt gesloten, wat als voordeel heeft dat we
aanstaande maandag snel weten waar we aan toe zijn. Stijgen
we dan breken we door de weerstandslijn en gaan naar 275,7
of hoger. Dalen we daarentegen tot onder 264,4 dan ontstaat
in de kwartiergrafiek een stijgende wig die wijst op een
mogelijke daling, lijn u zou de onderkant van dat patroon
worden. We dienen dan met het oog op een eventuele doorbraak
scherp op deze lijn te letten. Zou zo'n doorbraak zich
voordoen dan keren we alsnog terug naar het gap dat
afgelopen woensdag tussen 244,4 en 249,4 open bleef.
En
dan nog dit...
Beste lezer,
De financiële crisis treft niet alleen
het bedrijfsleven, maar heeft mij nu ook privé getroffen.
Na het opmaken van mijn inkomsten en
uitgaven van de afgelopen 12 maanden blijk ik iets te ruim te hebben
geleefd en teveel luxe artikelen te hebben gekocht, waardoor mijn
schuldenlast aanzienlijk is opgelopen. Om naast het aflossen van de
opgelopen schuld ook het hoofd boven water te kunnen houden ga ik enkele
van mijn persoonlijke bezittingen verkopen middels een soort "garage
sale".
Dit weekend begin ik met de eerste
verkoopdagen. Alle bezittingen zijn inmiddels buiten uitgestald, daar is
een foto van gemaakt die u hieronder ziet. Als u iets ziet dat u nog
bruikbaar lijkt en u heeft daar belangstelling voor, mail me dan of
kom dit weekend even langs.
Met vriendelijke groet,
Ad Nooten
(Met dank aan Hein)
(geplaatst
vrijdag 31 okt 2008, 21.17u)
Eerder
vandaag verschenen de volgende updates:
31
okt 09.15u: Laatste dag van hectische maand
31
okt 10.00u: Driehoek AEX na strijd bulls - bears
31
okt 11.00u: AEX-index vond steun rond 253
31
okt 12.00u: Tactisch spel overtuigt me niet
31
okt 13.15u: Tactiek nog steeds toegepast
31
okt 14.00u: AEX-index door top van vanmorgen
31
okt 15.15u: Graadmeter met kracht naar boven
31
okt 16.15u: Doorbraakpoging 76,4% geslaagd
31
okt 17.00u: AEX ter hoogte van laatste top
Overzicht
van eerder in En
dan nog dit... besproken onderwerpen
Naar boven
|
