ADN Beursanalyse

| home | werkwijze | aex aandelen | amx aandelen | agenda | begrippen | historie | |

  • Er is al weer een maand om en dat brengt me er zoals gewoonlijk toe de analyse met de maandgrafiek te starten, een grafiek waarin iedere candle een maand koersverloop weergeeft. De AEX index bevindt zich nog steeds in een stijgende trend, dat blijkt duidelijk uit dit plaatje. Lijn g heeft in juni steun geboden en de index is sindsdien gestegen, daarmee lijkt de index op weg naar de bovenkant van het kanaal ge.

  • Daar de index zich tevens boven het 50% Fibonacci niveau bevindt, nadat hij daar overigens al eerder boven is geweest, moet ook een voortzetting naar het 61,8% niveau rond 518 volgens de Fibonacci theorie voor de rest van dit jaar of ergens in het volgend jaar in de pen zitten.

  • Dat neemt niet weg dat de stijgende wig in de daggrafiek voor een kortere termijn nog wel eens roet in het eten zou kunnen gooien, dat patroon voorspelt namelijk zoals ik al meerdere dagen verkondig een daling. Komt die daling er inderdaad dan betekent dat overigens nog niet dat er vervolgens geen kansen meer zijn op een stijging naar de in de maandgrafiek genoemde niveaus, wordt er bijvoorbeeld op of ergens boven lijn n een bodem gevormd dan kan dat weer een nieuwe basis voor een beweging naar boven vormen. Ik wil hier nog bij opmerken dat een grafiek in mijn optiek een tijdopname is van de huidige verwachtingen van de beurs, verwachtingen die door veranderende omstandigheden altijd kunnen wijzigen, wat zich dan weer uit in veranderingen in de grafieken.

  • De beurs heeft als ik het aan de stijgende wig afmeet voor de komende tijd momenteel geen hoge verwachtingen van de koersontwikkelingen, er staat een wig en dat leidt meestal tot een daling. Er is de laatste dagen wel voortdurend gepoogd de index naar boven uit te laten breken, vandaag middels een opening boven de top van gisteren en de bovenkant van de wig. Kopers hebben evenwel geen nieuwe medestanders kunnen vinden waardoor het beeld uiteindelijk toch onveranderd gebleven is. Zolang de kopers de rest van de markt nog niet hebben kunnen overtuigen ga ik er van uit dat er op een zeker moment een neerwaartse uitbraak uit de wig komt.

  • De candle van vandaag is opnieuw een potentieel toppatroon, namelijk een engulfing bearish line. De candle omvat het lichaam van zijn voorganger en dat geeft een omslag in het sentiment weer. Morgen moet blijken of die omslag blijvend of tijdelijk is, een daling vormt de bevestiging van het patroon. Ik bekijk deze omslag nog met enige reserve, de inverted hammer die eergisteren gevormd werd kreeg immers ook geen negatief vervolg. Ik vraag me zo langzamerhand echter wel af hoe lang de kopers dit vol kunnen houden.

  • Morgen liggen onderkant en bovenkant van de wig op respectievelijk 467,2 en 471,8, dat zijn dus de belangrijke grenzen om de koersbewegingen aan af te meten.

  • De Bollinger Bands tonen geen teken van verzwakking, de index ligt nog steeds bij de bovenste lijn in de buurt en dat maakt de trend tot een stijgende. Voor wat de huidige stand van deze indicator betreft kunnen we morgen dus verder naar boven. De indicator leent zich echter niet zo voor het doen van dit soort voorspellingen, hij reageert immers pas achteraf op de koersontwikkelingen. Ik gebruik hem daarom met name om de trendrichting vast te stellen. 

  • De trendrichting is ook in de uurgrafiek opwaarts, we bevinden ons namelijk nog boven de stijgende lijn l. Het is ook als we vanaf dit punt gaan dalen hoewel een wig meestal wel tot een neerwaartse uitbraak leidt altijd nog mogelijk dat die lijn steun biedt.

  • Dat er een behoorlijke kans op een daling naar lijn l is ontleen ik aan de lagere top die vanmiddag is ontstaan, een top die we beter zien door de koersbewegingen nog wat uitvergroot in de kwartiergrafiek te bestuderen.

  • We hebben rond 470,5 een lagere top gezet en zijn vervolgens door de intraday steunlijn gezakt die door de tot dan toe twee laagste punten van de dag liep. De laatste twee candles zijn die vanaf 17.15u, een tijdstip waarop de markt door professionals wordt gemaakt en de particulier nauwelijks nog handelt. Het is illustratief dat we met deze candles zijn gedaald, het laat zien dat de grote spelers aan het eind van de handel wat voorzichtiger werden. Dit is in mijn optiek ook wel verklaarbaar. Er is nu zoveel dagen achter elkaar zonder succes geprobeerd de index naar boven uit de wig in de daggrafiek te laten breken dat er een moment komt waarop een deel van de kopers de handdoek in de ring gooit.

Resumerend:

Hoewel het lange termijn beeld er getuige de maandgrafiek uitstekend uitziet geldt dat gezien de stijgende wig in de daggrafiek voor de komende tijd nog steeds niet. Kopers hebben ook vandaag weer geprobeerd een uitbraak naar boven af te dwingen, dit keer door de index direct boven de dubbele top van gisteren en de bovenkant van de wig te laten openen. Ook dit opzetje mislukte echter, de hogere opening was voor veel marktdeelnemers het sein om te gaan verkopen in plaats van te kopen, waardoor in de daggrafiek wederom een potentieel toppatroon ontstond. Er moet zo langzamerhand toch eens een dag komen waarop de kopers er niet meer in slagen de steeds weer optredende toppatronen te bevechten en de index de weg naar beneden kiest die op grond van de wig in de daggrafiek de meest voor de hand liggende is. De onderkant van de wig ligt morgen rond 467,2, ik neem op grond van de vanmiddag gevormde lagere top in de kwartiergrafiek vooralsnog aan dat we die snel aan een test gaan onderwerpen.

En dan nog dit...

De AEX is niet de enige index waarin een stijgende wig te zien is, ook andere indices als de Dow Jones, de S&P500 en de DAX worden erdoor geplaagd. Hieronder ziet u de daggrafiek van de DAX met daarin de grote wig ij met binnen dat patroon ook nog de wig kj. De index bevindt zich daarnaast rond de weerstand van de blauwe stippellijn, dit alles kan ertoe leiden dat de graadmeter ondanks de opwaartse beweging boven het 61,8% Fibonacci niveau vooralsnog niet hoger meer gaat komen. -Ad Nooten-

Naar boven