-
De
AEX-index is vandaag 2,4% boven het slot van gisteren
gesloten, een oorzaak daarvoor kan ik u niet geven. Ik
kan slechts constateren dat kopers optimaal hebben
geprofiteerd van het lage volume, met name door de
beursgraadmeter in de
slotveiling
door handel in specifiek twee fondsen een flinke zet
naar boven te geven. Ik kom bij de kwartiergrafiek op
die beweging terug. Is het volume laag dan zijn
verhoudingsgewijs minder orders nodig om flinke
verschuivingen te veroorzaken. De markt maakte dankbaar
gebruik van dit gegeven om het jaar aan het slot een nog
wat draaglijker beeld te geven. Dit zegt overigens niets
over het koersverloop van het komend jaar, denkt u maar
eens aan de koersontwikkeling van januari van dit jaar.
De AEX steeg in de maand december 2007 bij laag volume,
maar stortte in de eerste week van 2008 direct in. Ik
moet zeggen dat de mate waarin de beurs van de dunne
handel heeft geprofiteerd me overigens alles meevalt, vandaag is
eigenlijk de eerste dag dat kopers dat gegeven uit
hebben weten te buiten. Daarover zoals gezegd verderop
meer.
-
Eerst
echter wil ik constateren dat we ons ondanks de grote
winst van vandaag nog altijd in de vlag
s-s' bevinden. Dit patroon zegt nog altijd dat een
daling aanstaande is, zij het dat hiervoor nog wel een
uitbraak naar beneden uit het patroon nodig is waarmee
de formatie afgerond wordt. Zolang we ons boven lijn s
bevinden is die afronding er niet en is de aanstaande
daling dientengevolge niet meer dan een
veronderstelling, gebaseerd op het verloop dat je bij
dit patroon meestal ziet.
-
De winst
van vandaag heeft in de daggrafiek met Bollinger
Bands gezorgd voor een slot op de middellijn. Deze
is nog niet doorbroken, wat wil zeggen dat we morgen
eventueel toch weer een daling zouden kunnen gaan zien.
Dat blijft zo zolang we ons onder de stippellijn
bevinden. Een doorbraak door de stippellijn daarentegen
zou een stijging naar de bovenste band van deze
indicator mogelijk maken.
-
De kracht
van de markt zat vandaag in de uurgrafiek in het
bijzonder in de laatste candle. Tot die candle was er
sprake van het dalend trendkanaal
v-v' dat ons naar lijn s leek te leiden. U ziet het
kanaal nog met lichtgrijze lijnen aangegeven in de
grafiek. Met de laatste candle werd echter alles anders,
die zorgde voor een uitbraak uit het kanaal en maakte
tevens een eind aan het patroon van lagere toppen dat
vanaf 19 december tot aan deze laatste candle intact
was.
-
De candle
noopt me tot een blik naar boven, ik zal immers moeten
vaststellen waar potentiële weerstandsniveaus te vinden
zijn. Daartoe plaatste ik Fibonacci
lijnen over de daling 253,1 - 239,4, de beweging onder
lijn v'. We zijn boven het 50% niveau gesloten en
daardoor blijft het 61,8% niveau rond 247,9 als enige
Fibonacci niveau als mogelijke weerstand over.
-
De top
daar net boven die op 23 december rond 248,9 ontstond
kan eveneens een hindernis vormen. Eenmaal daarboven is
er tot het gebied tussen recente toppen op 251,2 en
253,1 geen weerstandsniveau meer te bekennen.
- Dan kom ik nu bij de slotveiling,
het is niet bepaald netjes wat in die veiling gebeurde
en dan druk ik me nog voorzichtig uit. Het betrof een
fraai staaltje van koersmanipulatie zoals je dat niet
vaak ziet. Kijkt u naar de laatste candle die ontstond
van 17.30u tot 17.37u. De AEX-index stond om 17.30u op
een stand van 244,44 en steeg in die veiling naar
246,58. Het betrof een stijging van 2,14 indexpunten die
grotendeels afkomstig was van twee fondsen, namelijk
Aegon en ING. Aegon steeg in de slotveiling van €4,35
naar €4,62, een winst van 6,2%. ING sprintte van
€7,18 naar €7,71, een stijging van 7,4% die om
17.37u in één sprong werd gemaakt. Er gingen in de
slotveiling 1,9 miljoen aandelen ING om, op een totaal
volume van 6,2 miljoen een aantal dat duidelijk zoden
aan de dijk zette. Een dergelijke koerssprong in een
slotveiling mag mijns inziens niet onbesproken blijven,
zeker niet omdat deze veiling juist opgezet is om
koersmanipulatie als deze te voorkomen. Ik pleit daarom
voor een onderzoek door de beursautoriteiten en de
autoriteit financiële markten. Verder ben ik erg
nieuwsgierig naar de berichtgeving van het Financieel
Dagblad morgenochtend hieromtrent.
- Dit alles neemt niet weg
dat de beursindex door deze sturing op eenvoudige wijze
boven de top van vanmorgen werd gezet, dat hebben de
kopers binnen. Het beëindigde zoals ik bij de
uurgrafiek al opmerkte het proces van lagere toppen,
waardoor het technische beeld aanzienlijk verbeterde.
Bij de uurgrafiek besprak is de mogelijke
weerstandsniveaus, bij deze grafiek vraag ik uw aandacht
voor een potentieel steunniveau. De stippellijn door de
top van vanmorgen rond 244,7 zou namelijk steun kunnen
gaan vormen, oude weerstand kan immers in nieuwe steun
veranderen. Een eventuele daling onder die stippellijn
zou me Fibonacci
lijnen doen plaatsen over de stijging van vanmiddag
teneinde de eventuele steunniveaus op een rij te
krijgen. Die lijnen heb ik nu nog niet geplaatst omdat
allerminst zeker is dat we morgen weer gaan dalen, dat
zal bij opening moeten blijken.
Resumerend:
Het was vandaag met name de
slotveiling die mijn aandacht trok. Een fraai, maar uiterst
opvallend staaltje koersbeïnvloeding zorgde voor een sprong
naar boven. Het viel op doordat slechts twee fondsen werden
gebruikt, namelijk Aegon en ING die in de veiling een sprong
maakten van respectievelijk 6,2% en 7,4%. De beurs was
vandaag sowieso al positief gestemd, maar kende tot dat
moment nog een proces van lagere toppen dat vanaf 19
december jongstleden intact was. Dat proces is doorbroken,
waarmee het technische beeld van de AEX-index in positieve
zin veranderde. Wat niet wijzigde is dat we ons in de vlag
s-s' bevinden. De stijging van vandaag vormt geen enkele
garantie dat die vlag niet alsnog kan worden afgerond en in
een hervatting van de daling kan resulteren. Morgenochtend
let ik allereerst op de opening, want daaruit moet blijken
of we al dan niet door de middellijn van de Bollinger Bands
breken. Stijgen we dan is er weerstand te vinden rond het
61,8% niveau in de uurgrafiek 247,9 en de top van 19
december jongstleden rond 248,9, daarboven zouden we naar de
weerstandszone tussen 251,2 en 253,1 gaan. Ik kan u niet
zeggen op welk van deze niveaus een top gaat ontstaan, ook
morgen is er immers weer een slotveiling .
Dalen we morgen dan blijven we onder de middellijn van de
Bollinger Bands, waardoor we toch de daling weer op zouden
kunnen pakken. Er kan dan steun liggen rond 244,7, verder
kijk ik pas als de daling werkelijk daar is.
En
dan nog dit...
De Amerikaanse indices
droegen vanmiddag flink bij aan het positieve sentiment op
onze aandelenmarkt. Opmerkelijk is dat de Dow Jones vandaag
op een winst van 1,8% heeft gestaan, dat is althans
opvallend in het licht van het nieuws dat naar buiten kwam.
Het consumentenvertrouwen in de VS heeft met de waarde 38
die vanmiddag naar buiten kwam nog nooit zo laag gestaan. De
huizenprijzen zijn met 18% gedaald, hetgeen een veel
sterkere daling was dan men verwachtte. De
detailhandelsverkopen in het zo belangrijke kerstseizoen
lagen op het laagste niveau sinds 1970. Toch stegen de
Amerikaanse beursgraadmeters flink, wat toegeschreven werd
aan de steun voor de financiële tak van General Motors GMAC,
dat met $6 miljard dollar van de overheid overeind gehouden
wordt. Dat nieuws was voldoende om de belegger in de VS alle
andere berichten te laten negeren.
- De Dow stond om 19.45u
op een winst van 1,2%, waarmee de steun die er de
voorgaande dagen rond het 38,2% Fibonacci
niveau lag lijkt te worden omgezet in een bodem. Een
bodem rond een 38,2% niveau kan het startpunt zijn van
een nieuwe beweging naar boven. Het is in het licht van
al het negatieve nieuws van vandaag een rare
gewaarwording te zien dat de aandelenmarkt werkelijk
aanstuurt op een mogelijke bodem. Ik kan dat niet
plaatsen, daarom let ik de komende beursdagen ook op het
laagste punt van gisteren rond 8364. Een daling
daaronder zou de stijgingspoging doen mislukken. Hoe
hoger de Dow vanavond daarentegen sluit, hoe groter de
kans is dat er daadwerkelijk een bodem gaat ontstaan.
Wat die bodem waard is zien we dan overigens pas
volgende week als alle beleggers weer terugkeren in de
markt. -Ad Nooten-
(geplaatst
dinsdag 30 dec 2008, 20.15u)
Eerder
vandaag verschenen de volgende updates:
30
dec 09.15u: Koerssprong AEX in dunne handel
30
dec 10.00u: Mogelijke top, maar niet bevestigd
30
dec 11.00u: Poging om door te stoten mislukt
30
dec 12.00u: AEX onder bodem van vanmorgen
30
dec 13.00u: Steun voor AEX rond 38,2% niveau
30
dec 14.15u: Kopers in het offensief gegaan
30
dec 15.00u: Opnieuw lagere top voor AEX-index
30
dec 16.00u: Daling onder bodem van vanmorgen
30
dec 17.00u: Doorbraakpoging door stijging in VS
Overzicht
van eerder in En
dan nog dit... besproken onderwerpen
Naar boven
|