• De AEX-index is vandaag na een 2,4% hogere opening uiteindelijk driekwart procent onder het slot van gisteren gesloten. Het resulteert in een rode candle die het midden houdt tussen een counterattack line en een dark cloud cover. De betekenis van beiden is hetzelfde, beide patronen horen tot de categorie potentiële omkeerpatronen. Volgt er morgen een daling dan is de omkeer bevestigd.

• De bovenzijde van de candle bevindt zich rond het 76,4% Fibonacci niveau van de daling 275,7 - 231,5. Dit is een ongewoon punt voor topvorming, normaliter volgt op een stijging boven een 61,8% niveau namelijk een volledige correctie. Hier zou dat neer zijn gekomen op een stijging naar 275,7. Een enkele keer echter vormt het 76,4% niveau weerstand, met name in tijden van twijfel. Ik wil topvorming rond dit punt daarom niet uitsluiten. Ik stel voor morgen te kijken of er een rode candle vormt, is dat het geval dan is de top een feit.

• Zouden we daarentegen toch boven het hoogste punt 266,2 van vandaag komen, dan maken we alsnog korte metten met deze weerstand en gaan door naar 275,7. 

• Vanuit het perspectief van de Bollinger Bands kan er morgen zeker een daling volgen. We bevinden ons namelijk dichtbij de middellijn die weerstand kan vormen. De lijn daalt, de index kan dus ook weer gaan dalen. Zou er een stijgingspoging volgen dan moeten we rekening houden met eventuele tegenstand van deze lijn, wat mogelijkerwijs de bij de vorige grafiek genoemde stijging naar 275,7 nog zou kunnen verhinderen.

• In de uurgrafiek ziet u nog eens goed dat de top van vandaag rond het 76,4% Fibonacci niveau van de daling 275,7 - 231,5 lag. De markt heeft aan het eind van de ochtend een tweede poging gewaagd om deze waarde voorbij te gaan, maar speelde het niet klaar om de index boven de eerste candle te krijgen.

• We zagen in de daggrafiek een potentieel omkeerpatroon dat nog bevestiging nodig heeft in de vorm van een daling. Het is niet zo gek om te veronderstellen dat we morgen inderdaad naar beneden gaan, dat heeft te maken met het nog te sluiten gap van gisteren. Het is in de grafiek aangegeven met de zwarte stippellijnen rond 244,4 en 249,4. Gaps worden meestal gedicht. We moeten rekening houden met de mogelijkheid dat we door naar 244,4 te gaan een vinger in het gisteren gevormde gat gaan steken.

• Voordat we kunnen denken aan een passage naar 244,4 dienen we ons echter bewust te zijn van de aanwezigheid van twee steunniveaus die de terugkeer naar die top van eergisteren zouden kunnen blokkeren. Het gaat om het 38,2% Fibonacci niveau van de stijging 231,5 - 266,2 rond 253 en de combinatie van de bovenzijde van het gap 249,4 en het 50% niveau rond 248,9. Alleen als deze grenzen doorbroken worden gaat het gap gesloten worden, dat zou namelijk een daling naar het 61,8% niveau rond 244,8 en de zwarte stippellijn rond 244,4 veroorzaken. Daar kan vervolgens steun gevonden worden.
• De kopers die in de drie candles vanaf 17.00u nog voor een stijging van vier indexpunten zorgden zullen het niet met me eens zijn dat de index nog terug kan gaan naar 244,4, deze spelers speculeren duidelijk op een herstel.

Resumerend:

De AEX-index sloot vandaag ondanks een positieve opening lager en vormde daarbij in de daggrafiek een potentieel omkeerpatroon. De bovenkant van dit patroon ligt rond het 76,4% niveau van de daling 275,7 - 231,5. Hoewel het niet vaak voorkomt kan daar op grond van de Fibonacci theorie een top ontstaan. Dit wil zeggen dat we zeker rekening moeten houden met een daling. Een tweede reden om daar rekening mee te houden is het gap tussen 244,4 en 249,4 dat mogelijk nog gedicht gaat worden. Er zijn echter drie niveaus die een terugkeer binnen dit gap kunnen voorkomen, die vinden we rond 253, 249,4 en 248,9. Pas daaronder kunnen we uitgaan van een daling naar 244,4. Stijgen we morgen daarentegen dan blijft het gap open, al is het dan nog niet duidelijk of het om uitstel of afstel gaat. Weten we door 266,2 te breken dan gaan we naar 275,7, als we tenminste boven de middellijn van de Bollinger Bands weten te komen.

En dan nog dit...

Afgelopen maandag schreef ik voor de Nikkei op grond van een driehoek en een daling onder de bodem van 2003 een daling naar 5950 te verwachten. Dit was gezien het koersverloop van de afgelopen drie dagen een verkeerde inschatting.

• De Nikkei is naar boven door lijn t gebroken en staat ter hoogte van de driehoek die eerder deze maand ontstond. Dit koersverloop past niet bij het patroon, dat daardoor ongeldig geworden is. Het krachtige herstel heeft het beeld aanmerkelijk minder negatief gemaakt.

• Ik ben echter nog niet zover dat ik een nieuwe beweging naar beneden uit wil sluiten, al lijkt de opmars van de laatste dagen wel erg overtuigend. In de grafiek tekende ik Fibonacci lijnen over het laatste deel van de daling. Het slot van vandaag lag ongeveer op het 38,2% niveau dat rond 9010 te vinden is. Het is een potentieel weerstandsniveau. Andere mogelijke weerstanden betreffen het 50% niveau rond 9630 en het 61,8% niveau rond 10250. Dit zijn de mogelijke barrières, ik wacht af wat de Japanse beleggers hiermee doen. -Ad Nooten-

(geplaatst donderdag 30 okt 2008, 19.40u)

Eerder vandaag verschenen de volgende updates:

30 okt 09.15u: Sprong naar boven bij opening

30 okt 10.00u: Openingsgap AEX-index is gesloten

30 okt 11.00u: Met een hammer bodem gevormd

30 okt 12.00u: Markt bepaald niet bang uitgevallen

30 okt 13.00u: AEX blijft dichtbij weerstand liggen

30 okt 14.15u: AEX licht lager, maar nieuwe bodem

30 okt 15.00u: Opmars beursgraadmeter stokt

30 okt 16.00u: AEX-index nadert laagste punt dag

30 okt 17.00u: Sentiment Damrak is verslechterd

Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen

Naar boven