ADN Beursanalyse

| home | werkwijze | aex aandelen | amx aandelen | agenda | begrippen | historie | |

  • Na elf groene candles is er vandaag een rode candle in de daggrafiek van de AEX-index ontstaan. Er is sprake van een omkeerpatroon met de naam evening star. Van een top is sprake zodra dit patroon bevestigd is, dat is pas het geval als morgen een daling volgt. Ik neem voorlopig aan dat de daling van vandaag de start van een correctie betreft en dat de AEX morgen dus inderdaad verder omlaag zal gaan. In de voorafgaande stijging hebben zich namelijk in het geheel geen correcties voorgedaan en daar moet het dus een keer van komen. Ik zal verderop aan de hand van de uurgrafiek een mogelijk koersdoel bepalen. Eerst neem ik u echter mee naar de weekgrafiek.

  • Voordat ik me over de situatie in deze grafiek buig wil ik vermelden dat de candle van deze week, de laatste candle, nog niet afgerond is. We hebben deze week namelijk nog drie beursdagen te gaan en de candle zal dus nog veranderen van vorm. Dit neemt niet weg dat de grafiek wel belangrijke informatie bevat.

  • In de grafiek zijn de voorgaande weken zoals ik afgelopen vrijdag beschreef een vlag en een omgekeerd hoofd en schouders patroon afgerond, patronen met koersdoelen van respectievelijk 315 en 345 punten. Dergelijke koersdoelen ontslaan ons echter niet van het zoeken naar potentiële weerstandsniveaus die een stijging naar die doelen eventueel nog zouden kunnen voorkomen. Ik deed dat vorige week door Fibonacci lijnen in de grafiek te tekenen, namelijk over de dalingen 564 - 195 (grijs) en 417,4 -195 (magenta). De eerste weerstandsniveaus op de route naar boven betroffen het magenta 38,2% niveau rond 280 punten en het grijze 23,6% niveau rond 282. We hebben het eerste niveau op een haar na bereikt, het verschil is verwaarloosbaar. Daar het om een lange termijn grafiek gaat waarin je alles niet op een punt nauwkeurig moet nemen beschouw ik het 38,2% niveau als bereikt. Het gevolg is dat ik moet gaan controleren of we de stijging naar de doelen nog wel voort gaan zetten. Dit hangt in eerste instantie af van de vraag of we boven de neklijn van het omgekeerd hoofd en schouders patroon rond 271,1 weten te blijven. Slagen we hierin dan blijft het patroon geldig en kunnen we een poging wagen om door het 38,2% niveau te breken. Echt los zijn we dan overigens pas als we door boven 282 te komen ook met het grijze 23,6% niveau afrekenen. Een eventuele daling onder 271,1 echter zou het grote bodempatroon ongeldig maken. Topvorming rond een 38,2% niveau maakt in principe hervatting van de daling mogelijk, reden voor mij om een daling onder 271,1 niet bij voorbaat uit te sluiten. Ik ben de komende dagen waar het om die grens gaat dus scherp, dit in de wetenschap dat het koersverloop ten opzichte van deze grens de stijging waarin we terecht zijn gekomen zowel kan maken als breken. Dit gezegd hebbende keer ik terug naar de gebruikelijke volgorde van de grafieken door verder te gaan met de daggrafiek voorzien van Bollinger Bands.

  • Hier heeft de ene rode candle van vandaag nog geen enkele schade gedaan. De AEX bevindt zich in het bovenste deel van de Bollinger Bands waarvan de bovenste lijn en de middellijn stijgen. Zolang de graadmeter boven de middellijn blijft bevinden we ons voor wat deze indicator betreft in een stijgende trend en kunnen dus ook nog een aanval maken op de aan de hand van de vorige grafiek genoemde grenzen 280 en 282.

  • Omdat de daling van vandaag de start van een correctie op de stijging kan zijn die we vanaf 13 juli tot gisteren onafgebroken hebben gekend heb ik Fibonacci lijnen over die hele stijging geplaatst. Het 23,6% niveau rond 270,6 is hier het eerste koersdoel. Dit punt ligt niet ver onder de neklijn uit de weekgrafiek dat rond 271,1 gelegen is, een daling naar die neklijn ligt daarom vanuit deze optiek voor de hand.

  • Daar is echter nog wel een kanttekening bij te maken. In de kwartiergrafiek tekende ik Fibonacci lijnen over het laatste significante deel van de stijging, namelijk dat van 269,6 naar 279,7. We vonden vanmiddag steun rond het 50% niveau, maar zakten daar vervolgens doorheen. Het 61,8% niveau hebben we nochtans niet bereikt en dat wil zeggen dat dit nog een potentieel steunniveau is. Het ligt rond 273,4. Begeeft de AEX zich onder dit niveau dan gaat de graadmeter naar de stippellijn rond 271,1, de neklijn van het bodempatroon uit de weekgrafiek. Die neklijn zou dan steunlijn moeten worden, wil de markt tenminste verder kunnen stijgen.
  • Komen we niet onder 273,4 en stijgen we dan gaat de markt een poging doen om de toppen van gisteren en vandaag te bereiken, hetgeen ik dan ga volgen met nieuwe Fibonacci lijnen.

Resumerend: 

Na elf groene candles is in de daggrafiek vandaag een rode candle ontstaan. Ik ga er voorlopig van uit dat dit de start is van een correctie, we hebben immers sinds maandag 13 juli geen enkele beweging van die aard meer gezien. Mogelijk koersdoel in de uurgrafiek is het 23,6% niveau rond 270,6. Dat ligt echter onder de neklijn op 271,1 van het bodempatroon dat vorige week ontstond. Dat is reden om niet 270,6, maar 271,1 als richtpunt te gaan gebruiken in het geval we inderdaad verder dalen. Of we dat gaan doen hangt af van de ontwikkeling in relatie tot het 61,8% niveau rond 273,4 in de kwartiergrafiek. Blijven we daarboven dan gaat de markt nog een poging omhoog doen, komen we daarentegen onder 273,4 dan gaan we naar 271,1. Die grens is als neklijn van het afgelopen vrijdag afgeronde omkeerpatroon in de weekgrafiek cruciaal. De AEX mag daar namelijk niet onder geraken wil de beurs het patroon intact laten. De top rond het 38,2% niveau in de weekgrafiek kan daarentegen theoretisch het startpunt van een daling zijn die ons ook onder 271,1 kan voeren. Gaan we morgen inderdaad naar beneden dan wordt het koersverloop dus uitermate spannend. 

En dan nog dit...

Afgelopen vrijdag vertelde ik u dat de S&P500 en de Nasdaq de eerdere toppen van dit jaar hadden doorbroken, maar dat de Dow Jones dit nog niet had gedaan. We zijn nu anderhalve beursdag verder en de Dow is nog steeds niet doorgebroken.

  • De candle van gisteren heeft een lichaam dat slechts een smal streepje is dat vrijwel bovenaan de candle ligt. Had het streepje helemaal bovenaan gelegen dan was de candle een zogenaamde dragonfly doji geweest, nu kan ik alleen maar zeggen dat de betekenis daar dichtbij komt. Je zou de candle eventueel ook als een hanging man kunnen zien. Hoe dan ook, het is nu er vandaag een rode candle lijkt te volgen een potentiële top. De Dow Jones slaagt er in tegenstelling tot de beide andere indices niet in om de top die in januari ontstond uit te nemen, althans naar het zich nu laat aanzien. Zeg bij het huidige sentiment in de VS echter nooit dat een waarde niet uitgenomen gaat worden, voordat je er erg in hebt ontstaat er plots een koopgolf waarmee dat alsnog gebeurt. Op dit moment echter ziet het er naar uit dat de grens niet gepasseerd gaat worden, hetgeen ook in de VS de start van een correctieve beweging kan betekenen. -Ad Nooten-

 

 

(geplaatst dinsdag 28 juli 2009, 19.06u)

 

Eerder vandaag verschenen de volgende updates en aandelenanalyse:

28 juli 09.15u: Start AEX boven weerstandslijn

28 juli 10.00u: Veel strijd in het eerste uur

28 juli 11.00u: AEX onder slotkoers van gisteren

28 juli 12.00u: Beursindex onder vorige bodem

28 juli 13.15u: Steun 38,2% niveau onder druk

28 juli 14.00u: AEX nadert nu het 50% niveau

28 juli 15.00u: Steun gevonden op 50% Fibonacci

Wavin: Aanval op weerstandsniveau rond €1,20

28 juli 16.00u: AEX opgeveerd door beweging VS

28 juli 17.00u: Laagste punt iets boven 61,8%

Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen

 

Naar boven