ADN Beursanalyse

| home | werkwijze | aex aandelen | amx aandelen | agenda | begrippen | historie | |

  • De dark cloud cover die gisteren een mogelijke top aankondigde, die ik in de analyse overigens in twijfel trok, is vandaag door een stijging gevolgd. De index is echter nog niet boven het hoogste punt van de candle van gisteren gesloten, de weerstand ter hoogte van de bovenkant van het patroon is dus nog intact. Het potentiële omkeerpatroon heeft dan wel niet voor een omkeer gezorgd, het kan de stijging nog immer belemmeren.

  • Dit is van belang in verband met het omgekeerde hoofd en schouders patroon dat in deze grafiek te zien is. Ik vertelde u de voorgaande dagen al dat lijn n formeel als de neklijn van dit patroon gezien moet worden, maar dat ik de stippellijn op 446,6 liever als zodanig zie. De top van 30 mei waar die lijn doorheen loopt was namelijk een belangrijke top die we moeten passeren willen we een voortzetting naar boven mogelijk maken. Daar we vandaag net onder 446,6 eindigden is dat nog niet gebeurd en wacht ik dientengevolge af wat de beurs morgen met deze weerstand gaat doen.

  • Breken we de tegenstand dan gaan we eerst naar het 61,8% Fibonacci niveau rond 452 en er is dan doordat het hoofd en schouders patroon zoals ik in de analyse van maandag 24 juli berekende een koersdoel van 483 heeft een gerede kans dat we hier doorheen breken.

  • Zouden we er niet in slagen om boven 446,6 te komen dan is de stippellijn rond 438 in deze daggrafiek de belangrijkste steun, maar we zullen verderop zien dat er boven 438 nog enkele steunniveaus zijn waar we rekening mee moeten houden.

  • Dat laat ik u gewoontegetrouw pas zien nadat ik de daggrafiek met Bollinger Bands besproken heb, een indicator die ik met name gebruik om vast te stellen wat de trendrichting is. Die trendrichting is doordat de index zich in het bovenste deel van de stijgende indicator bevindt nog steeds naar boven gericht, een doorbraak van 446,6 is dus nog steeds mogelijk.

  • Dat is iets wat je ook aan de hand van de vlag zou zeggen die ik gisteren tekende. We hebben die met een -in eerste instantie weifelachtige- beweging naar boven verlaten, waardoor er vanaf het uitbraakpunt theoretisch een stijging van ongeveer 8 punten zou kunnen volgen, ter grootte van de stijging die aan het patroon vooraf ging. Dit geeft een doel van 453 punten, een punt boven het 61,8% niveau in de daggrafiek op 452 dat ik bij een stijging daarom als richtpunt aan wil houden.

  • Het is gezien de vorm van de laatste candle echter nog de vraag of we verder naar boven zullen gaan. De candle, een inverted hammer, bevestigt doordat zijn lichaam onder de weerstand op 446,6 staat en er met het deel daarboven doorheen steekt impliciet de weerstand op dat niveau. Een inverted hammer wordt vaak door een daling gevolgd.

  • Zolang de index echter maar boven lijn m blijft is de stijgende trend intact, die lijn vervult dus een belangrijke functie daar hij altijd nog een voortzetting naar boven af kan dwingen.

  • Lijn m is echter niet bepalend voor het vervolg, de beurs denkt tegenwoordig namelijk meer in niveaus dan in trendlijnen en trekt zich meestal niets van dalingen onder trendlijnen aan. De bodem rond 443,1 is feitelijk het belangrijkst, zolang we ons namelijk boven die lijn bevinden is er sprake van een zijwaartse beweging die nog in een stijging omgezet kan worden. We hebben verder nog 444,4 als steunniveau, een daling onder dat niveau en onder lijn m is het teken dat we 443,1 uit gaan proberen.

  • De laatste drie candles vormen samen een evening doji star, een potentieel toppatroon uit de candlestick techniek. Wordt deze morgen door een daling gevolgd dan is hij als zodanig bevestigd.

Resumerend:

We probeerden vandaag opnieuw door de in verband met een omgekeerd hoofd en schouders patroon in de daggrafiek cruciale weerstand rond 446,6 te breken, maar deden dat zonder succes. We wisten vanmiddag wel kortstondig boven die waarde te komen, maar konden ons daar niet handhaven waardoor in de uurgrafiek en de kwartiergrafiek potentiële omkeerpatronen ontstonden. Daar de weerstand aan de bovenkant van de dark cloud cover van gisteren daarnaast ook ongebroken is, blijft het onzeker of Amsterdam kans zal zien met deze weerstand rond 446,6 af te rekenen. Openen we morgen lager dan kunnen de horizontale stippellijn op 444,4 in de kwartiergrafiek en de lijn m steun vormen, lijn m kan ons de stijgende trend doen behouden. Komen we onder beide waardes dan gaan we naar 443,1, zolang we daar maar boven blijven houden we de kans op een stijging. Openen we morgen hoger of komen we in een latere fase boven 446,6 en weten we vervolgens daar te blijven dan is het 61,8% niveau rond 452 in de daggrafiek mijn eerste richtpunt. Het omgekeerde hoofd en schouders patroon in die grafiek heeft echter een koersdoel van 483, dus een beweging boven dat Fibonacci niveau is dan zeker mogelijk. U ziet dat de keuze die de markt rond 446,6 gaat maken een cruciale is.

En dan nog dit...

Op 17 juli bracht ik de weekgrafiek van de olieprijs ter sprake en constateerde dat de olieprijs een stijgende trend kent. De onderkant van die trend ligt in de weekgrafiek op dit moment rond $72. De markt is na 17 juli nog wat gedaald, maar bevindt zich sinds 19 juli zoals we hieronder zien in een zijwaartse beweging. De grenzen hiervan kunnen we gebruiken om het vervolg te bepalen. Komt de prijs van een vat olie onder $73,50 dan gaan we de onderkant van het lange termijn kanaal testen, weet de olieprijs daarentegen boven $75,30 te komen dan volgt een beweging naar de bovenkant van de stijgende trend hetgeen de koers naar ongeveer $80 zou kunnen brengen, als rond de oude top net boven $78 tenminste geen dubbele top zou ontstaan. Een daling zou positief zijn, een stijging negatief, dat laatste zou namelijk de inflatie verder aanwakkeren. Tot nu toe is het effect daarvan heel beperkt gebleven, producenten rekenen het maar in beperkte mate door aan de klanten. Er komt echter een moment dat dit niet meer lukt. Bovendien kan de consument iedere cent die hij meer aan benzine besteedt niet meer aan iets anders uitgeven, hetgeen ook een negatief effect op de economie heeft. We moeten als belegger de beslissing die de termijnmarkt binnenkort neemt daarom met argusogen volgen. -Ad Nooten-

Naar boven