ADN Beursanalyse

| home | werkwijze | aex aandelen | amx aandelen | agenda | begrippen | historie | |

  • U kijkt naar een daggrafiek van de AEX-index waarin acht groene candles achter elkaar zijn gevormd, het is een unicum. Er is vandaag een beperkte daling geweest, maar dat bracht de markt niet tot winstnemingen. Beleggers die deze en vorige week hebben gekocht blijven op hun stukken zitten, zo is de enige mogelijke conclusie. Het moet welhaast om grote partijen als pensioenfondsen of institutionele beleggers gaan, anderen hadden op een dag als vandaag wel hun winst gepakt. Vandaag gebeurde zoals u aan de vorm van de candle ziet het tegendeel. Het lichaam van de candle dat gevormd wordt door opening en slot ligt bovenaan de candle. Beleggers hebben gekocht op de daling en de index terug naar boven gebracht, zelfs tot iets boven de openingskoers. De wens om een stijging te bewerkstelligen moet erg groot zijn.

  • Het slot lag rond de stippellijn op 271,1 die cruciaal is voor de vervolgbeweging. We wisten dat niveau echter niet te doorbreken, waardoor het de vraag blijft of we morgen verder zullen kunnen stijgen. Negen groene candles op rij lijkt me daarnaast toch wel erg veel van het goede.

  • Er zou op grond van de Bollinger Bands in de deze tweede daggrafiek echter nog best een negende groene candle aangeplakt kunnen worden. De index is teruggekeerd onder de bovenste band die scherp stijgt, hierop kan zeker een stijging volgen.

  • Die stijging is gezien het beeld in de uurgrafiek ook noodzakelijk. Vandaag is een bodem gevormd die slechts een fractie boven de voorgaande bodem lag. Zou er een lagere top onder 273,3 ontstaan dan zou dat de voorbode van een volgende beweging naar beneden kunnen zijn. Dit zou zijn beslag krijgen zodra we onder 267,9 komen, het zou ons naar het 38,2% Fibonacci niveau rond 261,1 of lager doen afdalen.

  • Stijgen we morgen dan zijn we direct boven de beslissende stippellijn rond 271,1. Het is dan als we verder willen stijgen zaak om erboven te blijven. Ik vraag dan wel attentie voor lijn c. Deze lijn vormt samen met de stippellijn c' op 268,9 een wijder wordende driehoek. Dit patroon is een teken van verhevigde strijd, dat komt namelijk tot uiting in de lijnen die zich van elkaar verwijderen. De uitslagen naar boven en beneden worden steeds groter, kopers en verkopers reageren steeds heftiger op elkaar. De verkopers lijken deze strijd te verliezen, want zij wisten de index vanmiddag niet meer terug te brengen naar stippellijn c'. De strijd is echter nog niet beslist, dat is pas het geval zodra er een uitbraak naar boven of beneden te registreren is. Een uitbraak naar beneden is bij dit patroon het meest waarschijnlijk. Het patroon is een broertje van het hoofd en schouders patroon, het enige verschil is de hoogte van de laatste top. De betekenis is echter hetzelfde. Op deze formatie volgt na een uitbraak naar beneden meestal een daling ter grootte van de hoogte van de derde top, hetgeen hier een koersdoel van 266,6 zou geven. Dat is evenwel niet het punt waar ik me direct op wil richten, dat is bij een daling de bodem rond 267,9. Ik wil namelijk niet vooruitlopen op een doorbraak door de grens waar we vandaag steun vonden.
  • Zouden we stijgen en naar boven door lijn c breken dan verliezen de verkopers de strijd, eerste weerstandsniveau alsmede richtpunt is dan de laatste top rond 273,3. Er is dan alle kans dat we daar doorheen breken en verder stijgen.

Resumerend: 

Acht groene candles achter elkaar in de daggrafiek van de AEX-index, dat is een zeldzaamheid. De kooplust in deze zomerperiode is klaarblijkelijk groot. Om het in wielertermen uit te drukken: de moraal is goed. Dit komt niet alleen tot uiting in deze lange reeks dagen waarin de beurs koerswinst boekte, maar ook in de candle van vandaag. Deze toont een daling die door de markt niet werd benut om winst te nemen, maar juist om bij te kopen. De AEX bleef zodoende in de buurt van de weerstand rond 271,1 en een doorbraak lonkt. De vraag is nu of die doorbraak er werkelijk komt, daarover kan ik u uiteraard geen zekerheid bieden. Er is gezien de wijder wordende driehoek reden voor twijfel, dat is namelijk een patroon dat over het algemeen resulteert in een daling. Ik houd die mogelijkheid in het achterhoofd zolang we niet naar boven door lijn c gebroken zijn. Verlaten we het patroon aan de onderzijde dan gaan we naar 267,9, zouden we daar onder komen dan zetten we de afdaling door naar 261,1 of lager. Breken we daarentegen naar boven door 271,1 en lijn c dan delven de verkopers het onderspit en klimmen we naar 273,3 of hoger.

En dan nog dit...

De laatste keer dat ik op deze plaats over de euro ten opzichte van de dollar sprak was op 22 mei jongstleden, dus twee maanden geleden. De euro was op dat moment bezig aan een opmars ten opzichte van de Amerikaanse munt, laten we gaan kijken hoe het er twee maanden later mee staat.

  • In mei tekende ik lijn v, deze lijn is inmiddels opgevolgd door de iets steiler lopende lijn w. De huidige beweging is naar boven gericht zolang de euro boven lijn v blijft, dus zeker als de munt boven lijn w noteert. 
  • Ik heb de grafiek voorzien van Fibonacci lijnen over de  daling $1,604 - $1,426. De euro nadert het 50% niveau dat rond $1,425 te vinden is. Passeert de munt deze grens en de laatste top rond $1,434 dan is een voortzetting naar het 61,8% niveau $1,467 en de top uit december vorig jaar rond $1,47 de volgende stap die we gaan zien. Zolang de euro zich zoals tot dusverre het geval is in een stijgende lijn omhoog beweegt, is de kans dat de munt deze stap naar $1,47 gaat maken groot. -Ad Nooten-

 

 

(geplaatst woensdag 22 juli 2009, 18.58u)

 

Eerder vandaag verschenen de volgende updates en aandelenanalyses:

22 juli 09.15u: Hoofd en schouders patroon AEX

22 juli 10.00u: Flink eind in richting eerste doel

22 juli 11.00u: Doel patroon bereikt, 267,6 nog niet

22 juli 12.00u: Tactiek van kopers is ongewijzigd

22 juli 13.00u: Tot dusverre top rond 38,2% niveau

22 juli 14.00u: AEX is gestegen naar 50% niveau

Aegon: Zijwaarts door dalende trendlijn gebroken

22 juli 15.00u: Gedaald, maar mogelijk nog steun

Crucell: Stijgende lijn en weerstand rond €17,60

22 juli 16.00u: Spanning rond lijn 271,1 weer terug

22 juli 17.00u: De markt geeft de moed niet op

Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen

 

Naar boven