ADN Beursanalyse

| home | werkwijze | aex aandelen | amx aandelen | agenda | begrippen | historie | |

  • De AEX-index is volgend op de uitbraak uit de stijgende wig y-y' van gisteren vandaag met bijna een procent gestegen. Het heeft een bullish harami opgeleverd, een kleine candle die binnen zijn voorganger valt. Het is een potentieel bodempatroon, dat echter nog wel bevestiging in de vorm van een stijging behoeft.

  • Een bodem op het huidige niveau zou echter strijdig zijn met de Fibonacci theorie. Het laagste punt van gisteren staat namelijk tussen het 38,2% en het 50% niveau van de stijging 374,1 - 417,4 in en dat maakt het 50% niveau rond 395,8 automatisch tot het volgende richtpunt. De Fibonacci methode telt zwaar in mijn analyses, daarom wil ik voordat ik in een eventuele bodem ga geloven afwachten of de bullish harami inderdaad door een stijging gevolgd wordt. Vooralsnog houd ik vast aan mijn conclusie van gisteren dat een daling naar 395,8 of lager moet volgen.

  • De beursbarometer van onze aandelenmarkt is in de daggrafiek met Bollinger Bands vandaag onder de middellijn gebleven. Dat is eveneens een factor die op een verdere daling wijst.

  • Uit de uurgrafiek van vandaag blijkt hoe de winst tot stand gekomen is. Het was met name de voorlaatste candle die het verschil maakte en die deed me direct terugdenken aan een soortgelijke beweging die eergisteren plaats vond. Het koersverloop van de laatste tijd wordt gekenmerkt door snelle herstelbewegingen die uit het niets lijken te komen. Het zijn pogingen van kopers om het koersverloop naar hun hand te zetten waarmee zij echter maar weinig succes hebben weten te boeken.

  • Aan het patroon te zien dat zich dit keer gevormd heeft zou dat ook deze keer weer het geval kunnen zijn. Er is een grote vlag ontstaan waarvan de lijnen iets uit elkaar lopen. Een vlag is een patroon waaruit meestal een daling ontstaat, wat wil zeggen dat de kopers die voor de bewuste candle zorgden opnieuw geconfronteerd zouden kunnen worden met een mislukte actie. Dit is uiteraard pas met zekerheid te zeggen zodra de beursgraadmeter onder lijn h duikt, maar de mogelijkheid is er op grond van de vlag zeker.

  • Ik heb de lijnen van de vlag overgenomen in de kwartiergrafiek, zodat we ons daar morgen direct op kunnen richten. Zolang we ons tussen de lijnen h en h' bevinden ga ik uit van een daling, met de waarde 395,8 die ik gisteren noemde als eerste koersdoel.
  • Uiteraard is daar nog een extra aanwijzing voor nodig in de vorm van een daling onder de stippellijn rond 400 en lijn h. Die stippellijn werd vandaag verdedigd, er zijn kennelijk partijen die geld in de markt steken met het specifieke doel om de graadmeter boven 400 te houden. Het getal 400 heeft slechts een symbolische betekenis, klaarblijkelijk ziet men er desondanks brood in om een daling onder deze grens te voorkomen. Hoe dan ook, komen we onder 400 en lijn h dan gaat het om het vervolg van de daling.
  • Het wordt anders mocht de beursindex naar boven uit het patroon h-h' breken. Er kan dan nog weerstand liggen ter hoogte van het 38,2% Fibonacci niveau van de daling 414,5 - 398,8 rond 404,8, een eventuele beweging daarboven zou een terugkeer naar het gap inhouden dat gisteren tussen 405,9 en 407,9 ontstond.

Resumerend:

De AEX-index is vandaag gestegen en uit de manier waarop dat gebeurde blijkt dat het kopende deel van de markt de pogingen om een daling te voorkomen geenszins opgegeven heeft. Met name de voorlaatste candle in de uurgrafiek sprong eruit. Deze deed me denken aan de,overigens mislukte, poging van eergisterenmiddag van kopers om het koersverloop naar hun hand te zetten. Ik kan op dit moment uiteraard nog niet voorspellen hoe het met deze poging af zal lopen. Het ziet er voor hen echter niet goed uit, want er is een grote vlag gevormd die op een mogelijk neerwaarts vervolg wijst. Dit vervolg komt er zodra de index naar beneden gaat en onder de 400 punten grens en lijn h in de kwartiergrafiek belandt. Het zou een voortzetting naar het 50% niveau in de daggrafiek rond 395,8 betekenen dat een technisch logisch koersdoel is. Mocht de AEX-index naar boven uit de vlag breken dan wordt dit patroon ongeldig en moet ik me dientengevolge op een stijging richten. Het 38,2% niveau rond 404,8 en de onderkant van het gap van gisteren rond 405,9 zijn dan de eerste potentiële weerstandsniveaus waar eventueel een top zou kunnen ontstaan. Zolang er nog geen uitbraak uit de vlag heeft plaatsgevonden neem ik aan dat er op een gegeven moment een vervolg aan de daling gegeven zal worden.

En dan nog dit...

Laten we op deze door de stijging voor mij toch nog verrassende dag naar de Belgische beursindex kijken. In de praktijk blijkt de BEL20 namelijk vaak een goede indicatie te zijn voor toekomstige ontwikkelingen op andere beurzen, hoewel dat vreemd lijkt bij zo'n kleine index.

  • Ook de afgelopen tijd blijkt de BEL20 vooruit gelopen te zijn op het koersverloop van gisteren. In de daggrafiek ontstond namelijk de driehoek o-o' en dat is een voortzettingspatroon dat vorige week al op een uitbraak naar beneden wees. Het hoogste punt van de driehoek lag op het 38,2% Fibonacci niveau van de daling van de voorgaande dagen, een tweede punt dat op een daling wees.
  • Een driehoek ontstaat over het algemeen op de helft van een stijging of daling, wat zomaar een daling naar een stand rond 2250 op zou kunnen leveren. Het zou een heftige daling zijn, maar niet irreëel. 
  • Op dit moment staat er echter nog een patroon van hogere bodems in de grafiek. Zolang dat er staat kan de Belgische beurs een nieuwe stijgingspoging wagen, ook al zou dat technisch in strijd zijn met de driehoek. Ik richt mijn aandacht de komende dagen daarom allereerst op de stippellijn rond 2950 waar de BEL20 drie maal steun vond. Een doorbraak naar beneden zou een bevestiging van het vervolg van de daling zijn, zolang de index boven 2950 staat is er nog ruimte voor twijfel. -Ad Nooten-

 

 

(geplaatst woensdag 20 aug 2008, 19.25u)

Naar boven          Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen