|
-
De
Amsterdamse aandelenmarkt heeft met een zesde groene
candle op rij aangetoond in de stijging die vorige week
maandag is gestart geen aanleiding te zien voor
winstnemingen. Het sentiment is uitermate sterk
gebleven. De AEX is met het slot van 269,48 punten op de
hoogste slotstand van het jaar geëindigd, dat lag tot
dusverre namelijk op 269,27 en werd bereikt op 6 januari
jongstleden. Hier was overigens wel een eindsprint voor
nodig, een sprint die ingezet werd na een daling onder
een trendlijn in de uurgrafiek. De hoogste slotstand
moest er tenslotte komen. De belangrijkste grens die
resteert is echter nog altijd die rond 271,1. Daar werd
vorige maand namelijk een top gevormd en die top moeten
we uitnemen willen we de opmars naar boven handhaven.
Mijn ogen zijn dus op 271,1 gericht.
-
Daarbij
moet ik constateren dat het na zes groene candles niet
eenvoudig zal zijn deze grens te passeren. Dat is namelijk al een flinke serie, hetgeen de kans dat we nog
verder stijgen verkleint. Niets is bij het huidige
sentiment en de zomerstilte echter onmogelijk, ook een
doorbraak niet.
-
Bestudeer
ik de daggrafiek met Bollinger
Bands dan moet ik concluderen dat de kans op een
daling toegenomen is. De index staat namelijk boven deze
indicator en dat is een situatie die over het algemeen
niet lang gehandhaafd blijft. Op een gegeven moment moet
de index ofwel door een daling ofwel door een zijwaartse
beweging terug komen binnen de banden.
-
In mei van
dit jaar bleef de index echter maar liefst vijf dagen
boven de banden en dat maakt het onmogelijk om met enige
zekerheid te zeggen dat we morgen al terugkeren onder de
bovenste lijn. Bewegingen kunnen tegenwoordig zo heftig
zijn dat uitzonderingsposities langer gehandhaafd
blijven dan je zou verwachten. Ik moet me dus beperken
tot de opmerking dat een daling normaal gesproken de te
verwachten ontwikkeling zou zijn, maar kan u met geen
enkele zekerheid zeggen dat die er ook daadwerkelijk
komt.
-
Dat de
aandelenmarkt als het enigszins kan niet van zins is de
AEX te laten dalen blijkt wel uit de uurgrafiek. Hier
had vanmiddag een neerwaartse uitbraak uit het stijgend trendkanaal
z-z' plaats, maar de candle waarmee die uitbraak tot
stand bracht werd onmiddellijk teruggedraaid. Dit zal te
maken hebben gehad met het streven de hoogste slotstand
van het jaar te realiseren, zo veronderstel ik althans.
-
Omdat de
daling onder lijn z in combinatie met het gegeven dat we
op de stijging vanaf vorige week maandag nog geen enkele
vorm van correctie hebben gezien een daling aannemelijk
maakte plaatste ik vanmiddag Fibonacci
lijnen over de stijging 241,4 naar 270,5. Mogelijke
steunniveaus zijn het 23,6% niveau rond 263,6, het 38,2%
niveau rond 259,3, het 50% niveau rond 255,9 en het
61,8% niveau rond 252,2. Het 23,6% niveau rond 263,6 is
een goed doel, omdat een 38,2% correctie echter de
gewone gang van zaken is zou je een daling naar 259,3
verwachten.
-
We hebben
het 23,6% niveau echter bij lange na niet bereikt, laat staan
het 38,2% niveau. Dit is veroorzaakt door steun op een
onderliggend Fibonacci niveau.
- In de kwartiergrafiek
ziet u Fibonacci
lijnen over de stijging van 263,5 naar 270,5. Het
startpunt 263,5 is de bodem rond het 23,6% niveau in de
uurgrafiek. Ik heb het deel tussen het 23,6% niveau en
het 0% niveau in de uurgrafiek in de kwartiergrafiek op
deze manier dus ook weer verdeeld in Fibonacci niveaus.
Die niveaus vindt u rond 267,8, 267 en 266,1. Van deze
drie is het 61,8% niveau dat samenvalt met de laatste
bodem van jongstleden vrijdagmiddag het belangrijkst.
Een daling naar 263,5, dus naar het 23,6% niveau in de
uurgrafiek, komt er alleen in het geval de AEX door
266,1 zakt. Vanmiddag echter vond de index al steun bij
het 38,2% niveau rond 267,8, waardoor een neerwaarts
vervolg vooralsnog is afgewend.
- Om u tot slot de
gelaagdheid die Fibonacci lijnen kunnen hebben te tonen
geef ik bovenstaande kwartiergrafiek ter afsluiting nog
op een andere manier weer.
.png)
- Dit keer heb ik Fibonacci
lijnen getekend over het laatste stuk van de stijging,
dat van de laatste bodem van afgelopen vrijdag 266,1
naar 270,5. Teken ik de lijnen op deze manier dan blijkt
de index steun te hebben gevonden rond de combinatie van
het 61,8% niveau van deze laatste stijging en de bodem
van de eerste candle van vanmorgen.
- Het is nu juist deze
gelaagdheid van Fibonacci niveaus die deze techniek zo
boeiend, maar ook zo ongelooflijk moeilijk maakt. Zouden
we morgen onder de vanmiddag gevormde bodem komen dan
betekent dat in deze laatste grafiek een daling naar
266,1. Dat is in de voorlaatste grafiek echter tevens een 61,8% niveau waar steun zou kunnen liggen. Naar het
23,6% niveau rond 263,5 in de uurgrafiek of lager gaan
we alleen als we achtereenvolgens door 267,6 en 266,1
vallen.
- Uit de laatste twee
grafieken vloeit echter voort dat we vanaf de huidige
positie zeker nog verder kunnen stijgen. In de
voorlaatste grafiek is immers een bodem ontstaan rond
een 38,2% niveau en in de laatste grafiek bij een 61,8%
niveau, hetgeen ons verder omhoog zou kunnen voeren.
Resumerend:
Een zesde groene candle op
rij, dat is de score van vandaag in de daggrafiek. Een
dergelijke lange reeks groene candles doet de kans op een
correctie toenemen, net als de stand boven de Bollinger
Bands en de doorbraak door lijn u van vandaag. Uitgaan van
een daling kan ik echter gezien de op Fibonacci niveaus
gevormde bodems in de beide kwartiergrafieken nog niet,
daarvoor moet ik de ontwikkeling in relatie tot de bodem
rond 267,6 in de gaten houden. Komen we onder 267,6 dan gaan
we naar 266,1, waar steun zou kunnen liggen. Zouden we door
266,1 zakken dan gaan we naar 263,5 (het 23,6% niveau in de
uurgrafiek) of mogelijkerwijs lager, bijvoorbeeld naar het
38,2% niveau rond 259,3 in diezelfde grafiek. Zolang we
echter nog niet door 267,6 en 266,1 gevallen zijn kan de
beurs evenzogoed kiezen voor een aanval op de cruciale
weerstand rond 271,1, waardoor het op dit moment nog uiterst
spannend is wat er te gebeuren staat.
En
dan nog dit...
Het zal naar ik
veronderstel uw verwondering niet wekken als ik u vertel dat
alle Europese indices de toppen naderen die de voorgaande
maanden zijn ontstaan, zo ook de Engelse FTSE100 index.
- In de grafiek tekende ik
Fibonacci
lijnen over de laatste daling. Het 76,4% niveau is
uitgenomen, hetgeen vanuit deze theorie geredeneerd een
afronding van de stijging naar de drie toppen die in mei
rond 4520 ontstonden mogelijk maakt. Het kan dus van een
aanval op die top komen, al vormt het passeren van het
76,4% niveau geen volledige garantie daartoe. Ook hier
staan immers zes groene candles achter elkaar, hetgeen
de kans op een correctie groot maakt. Zou die correctie
er inderdaad komen dan is er al wel snel potentiële
steun te vinden, namelijk ter hoogte van de vorige week
doorbroken toppen rond 4350. Voorlopig ziet het er dus
ook op de Engelse beurs voorspoedig uit. Eén goede week
kan zoals u ziet heel wat verschil maken. -Ad Nooten-
(geplaatst
maandag 20 juli 2009, 19.24u)
Eerder
vandaag verschenen de volgende updates en aandelenanalyses:
20 juli 09.15u: AEX bij
start direct 0,9% hoger
20 juli 10.00u: Niet
hoger vanwege weerstandslijn
20 juli 11.00u: AEX-index
kruipt langs lijn omhoog
20 juli 12.00u: Nieuwe lijn
parallel aan andere lijnen
Vopak: Gap ontstaan na verhogen
verwachting
20 juli 13.15u: Enige tegendruk
in stijging AEX
20 juli 14.15u: AEX iets
onder trendlijn gekomen
20 juli 15.00u: Index zijwaarts,
vloertje gelegd
20 juli 16.00u:
AEX-index is weer wat gedaald
Unilever: Door stijging momenteel
in veilige haven
20 juli 17.00u: Index naar
beneden uit kanaal
Overzicht
van eerder in En
dan nog dit... besproken onderwerpen
Naar boven
|
