ADN Beursanalyse

| home | werkwijze | aex aandelen | amx aandelen | agenda | begrippen | historie | |

  • De AEX-index is vandaag wederom gedaald en de candle van vandaag staat voor een groot deel onder het 61,8% Fibonacci niveau van de stijging 469,8 - 564. Daar we vorige week vrijdag ook al onder dit niveau sloten is de verwachting gerechtvaardigd dat we verder zullen dalen. Normaal gesproken volgt op een daling onder een 61,8% niveau namelijk een voortzetting naar het 100% niveau. Hier zou ons dat onder lijn g brengen en daar wil ik niet a priori van uit gaan, daarom nam ik afgelopen vrijdag lijn g als koersdoel.

  • Ik tekende die dag ook het 76,4% niveau in de grafiek, dat vinden we rond 492. Ik deed dat omdat ik rond die waarde wil verifiëren dat de daling daadwerkelijk wordt voortgezet en er daar geen bodem ontstaat. Het komt niet vaak voor, maar soms een enkele keer vormt het niveau steun en daar wil ik niet door verrast worden.

  • Aan de daggrafiek met Bollinger Bands hoef ik weinig woorden vuil te maken. Alle lijnen dalen en de index staat onderin, de trend is neerwaarts.

  • Vandaag zagen we een voorbeeld van een bodem op het 76,4% niveau, namelijk dat van de stijging 497,8 - 515,3. Een bodem op dit niveau maakt net als een bodem op andere Fibonacci niveaus een stijging mogelijk, daar moeten we dus attent op zijn.

  • Bekijken we de bodem echter in relatie tot het gap dat vanmorgen open bleef en vanmiddag alsnog gesloten werd dan ligt het anders. Een gap wordt meestal gesloten, waarna de oorspronkelijke beweging wordt hervat. Of dat ook nu zo is zal morgen moeten blijken.

  • Ik volg dat zoals te doen gewoonlijk aan de hand van Fibonacci lijnen over de laatste beweging, te weten die van 515,3 naar de dubbele bodem rond 501,3. Het cruciale niveau is morgen het 61,8% niveau rond 510, een stijging boven dat niveau zou een voortzetting naar 515,3 rechtvaardigen, al zou ik rond het niet getoonde 76,4% niveau rond 512 nog wel even uitkijken voor eventuele topvorming. In de korte termijn grafieken speelt het 76,4% niveau de laatste weken namelijk opmerkelijk vaak een rol.

  • Zolang we ons onder het 61,8% niveau op 510 bevinden ga ik van een vervolg naar beneden uit. Dat geldt dus mochten we vanmiddag na het sluiten van het gap de top al gezet hebben, maar ook als er een top rond het 50% niveau op 508,4 of het 61,8% niveau rond 510 zelf zou ontstaan.

  • Morgenochtend heb ik bij opening de waardes 507,6 en 505,7 in het hoofd, respectievelijk als weerstandsniveau en als steunniveau. Komen we boven 507,6 dan ga ik afwachten of er op een van de genoemde Fibonacci niveaus 508,4 of 510 een top ontstaat. Zakken we onder 505,7 dan zie ik dat als een teken dat we de daling hernemen. De dubbele bodem rond 501,3 is dan mijn eerste richtpunt, maar daar zouden we gezien het beeld in de daggrafiek dan naar beneden doorheen moeten breken.

Resumerend:

Er is opnieuw een rode candle in de daggrafiek ontstaan, dat sterkt me in de verwachting dat we naar de onderzijde van het lange termijn kanaal e-g zullen gaan waarvan u lijn g onderin die daggrafiek ziet. We zijn immers voor de tweede keer onder het 61,8% niveau geweest en dat maakt die aanname verantwoord. Het neemt niet weg dat ik voortdurend op mijn hoede wil zijn, doet er zich toch een omkeer voor dan wil ik dat vanzelfsprekend zo vroeg mogelijk weten. Morgen wil ik daarvoor de Fibonacci lijnen in de kwartiergrafiek gebruiken, zolang we ons onder het 61,8% niveau rond 510 bevinden verwacht ik een voortzetting van de daling, daarboven zou ik dat moeten heroverwegen. Morgenochtend kijk ik of we boven 507,6 geraken, doen we dat dan is het zaak om in verband met de verwachte daling te verifiëren dat er rond 508,4 of 510 een top ontstaat. Zakken we in tegenstelling hiermee door 505,7 dan zie ik dat als confirmatie van de neerwaartse voortzetting. Mijn eerste richtpunt is dan 501,3, maar ik neem in het licht van de veronderstelde beweging naar lijn g aan dat we daar dan doorheen zullen zakken.

En dan nog dit...

In het licht van wat ik vorige week vrijdag en afgelopen maandag over de Dow Jones schreef kan ik u vertellen dat deze index gisteren alsnog gedaald is en vanmiddag kort na de opening het 50% Fibonacci niveau rond 12980 heeft bereikt. Dat was het niveau waar de graadmeter in mijn optiek minimaal naar toe moest en dat is nu toch nog gebeurd. Ik had wat meer geduld moeten opbrengen. De Dow Jones is echter niet de enige index waar we aangaande de Amerikaanse aandelenmarkt mee van doen hebben, daarom vandaag een korte analyse betreffende de S&P500.

  • U ziet de daggrafiek van 18.45u vanavond, laat ik eerst een paar handelsdagen terug gaan. De S&P500 heeft op 8 augustus jongstleden een top gemaakt bij de dalende magenta stippellijn, het 50daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde EMA50. Dat gemiddelde vormde weerstand en bevestigde zo de dalende trend. De graadmeter is daarna onder de rode stippellijn gekomen, het 200daags exponentieel gemiddelde, dat als de index niet teveel herstelt eerdaags naar beneden zal draaien en zo een tweede bevestiging zal vormen. Een volgend teken dat we met een dalende trend te maken hebben betreft lijn r, zolang die niet doorbroken wordt verwacht ik een verdere daling.
  • Het volgende punt is dat de S&P500 onder het 61,8% niveau staat en dat betekent zoals ik bij de daggrafiek van de AEX ook al betoogde een voortzetting naar het 100% niveau. De Amerikaanse belegger wil er echter nog niet aan geloven, de groene candle die vandaag tot dusverre gevormd is wijst op een poging van de markt om de index toch nog naar boven te krijgen. Het zou gezien de stand onder het 61,8% niveau vreemd zijn, maar vreemde technische ontwikkelingen zie de laatste jaren in de Amerikaanse indices wel vaker.
  • Weet de S&P500 terug te komen boven het 61,8% niveau dan hangt het toekomstig verloop van lijn r af, maar de kans op een daling is dan reëel zolang de graadmeter daaronder blijft.
  • Sluit de index onder het 61,8% niveau dan neem ik 1364 als koersdoel aan, met de kanttekening dat er in de buurt van het hier niet getekende 76,4% niveau rond 1410 nog een kleine kans op steun zou zijn. Deze daling is technisch het meest waarschijnlijke scenario, eens kijken hoeveel geduld ik daar deze keer voor op moet brengen . -Ad Nooten-

 

Naar boven          Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen