ADN Beursanalyse

| home | werkwijze | aex aandelen | amx aandelen | agenda | begrippen | historie | |

  • De markt heeft vandaag na de bekendmaking van de Amerikaanse producenten prijzen voor de weg naar boven gekozen. Deze producenten prijzen worden als de voorloper van de consumenten prijsindex gezien, hetgeen de maat voor inflatie is, na vandaag heeft de markt geen enkele angst meer dat die index die morgen bekend wordt gemaakt tegen zal vallen. Algemeen wordt verondersteld dat de FED de volgende keer als zij bijeenkomt de rente niet meer zal verhogen. Over een eventuele afremming van de Amerikaanse economie en de daaraan verbonden mogelijk lagere toekomstige bedrijfsresultaten maakt men zich in beurskringen geen zorgen, men gaat voor het ideale scenario waarin de economische groei slechts gematigd afneemt. Ik raad u als u op korte termijn handelt desondanks aan om morgen rond 14.30u de koersontwikkeling te volgen, een verrassing is namelijk -zeker als de markt zoals nu geen twijfel kent- nooit uit te sluiten. Naast de consumenten prijsindex worden om 14.30u ook cijfers betreffende de huizenbouw bekend gemaakt en om 15.15u volgen de Amerikaanse industriële productie en cijfers betreffende de benuttingsgraad van de productiemiddelen. Deze laatste twee cijfers geven nieuwe informatie betreffende de groei van de Amerikaanse economie waar de beurs op kan reageren.

  • Zoals gezegd koos de beurs voor de weg naar boven, we hebben het gebied waarin we sinds 28 juli zijwaarts bewogen met een doorbraak van de dubbele top rond 457,6 verlaten. Hiermee is eindelijk een nieuwe fase in het koersverloop ingetreden waarin het wat gemakkelijker is om prognoses te maken, vooropgesteld natuurlijk dat we morgen niet verrast worden met nummers waar de markt vandaag in het geheel nog niet op gerekend heeft.

  • We hebben vandaag niet alleen de weerstand rond 457,6 uitgenomen, maar ook die rond 460 ter hoogte van een oude bodem van 18 april. Dit betekent dat we een volgend richtpunt moeten gaan nemen, een punt dat ik gevonden heb in het nog niet gesloten gap van 11 mei tussen 464,2 en 466,9. De onderkant daarvan vormt in potentie weerstand, maar de kans op een stijging naar 466,9 teneinde dat gap te sluiten is nu groot.

  • Vervolgens doen we er vanwege het omgekeerde hoofd en schouders patroon waarvan ik het koersdoel op 27 juli rond 483 bepaalde goed aan ook van een voortzetting naar 478,2 uit te gaan. Ik wil het zoals gewoonlijk evenwel in kleine stappen indelen en onderweg het koersverloop analyseren, zoals je ook een marathon waarin de finish je einddoel is stap voor stap loopt en bij iedere stap een pijntje kunt gaan voelen dat je ondanks je plannen tot opgeven dwingt. De eerste stap is er dus een naar 464,2, de komende dagen ga ik controleren of die er daadwerkelijk komt. Het eerste potentiële pijntje zou zich morgen rond 14.30u of 15.15u voor kunnen gaan doen.

  • De stijging van vandaag heeft ons dicht bij de bovenkant van de Bollinger Bands gebracht, een bovenkant die in theorie weerstand zou kunnen blijken. De bovenste lijn ligt morgen rond 463 en die waarde moeten we daarom als mogelijke al dan niet tijdelijke top onthouden. Er komt ook wel eens een overshoot voor, er kan daarom bij een uitschieter een beweging naar een waarde tussen 464 en 465 volgen.

  • Om de ideale stijgende trend te laten ontstaan moet de bovenste lijn weer naar boven draaien, mag deze lijn de koers niet naar beneden doen afketsen en moet dan samen met de nieuwe candles gaan stijgen.

  • U ziet in zowel uurgrafiek als kwartiergrafiek het stijgend kanaal jj'. Ik ben nog niet geheel zeker van de bovenkant, want de index heeft daarvan nog geen afstand genomen. Morgenochtend moet dus blijken of dit kanaal het nieuwe patroon is dat ons verder naar boven kan gaan brengen. Blijven we onder lijn j' dan zullen we in eerste instantie naar de onderkant van het kanaal kunnen gaan.

  • We zouden bij zo'n eventuele gang naar de onderkant meteen steun rond of boven 457,6 kunnen zoeken, een beweging die men in de technische analyse het testen van een uitbraak noemt. Zolang we dan maar boven die waarde en boven lijn j blijven is dat een normale beweging in een opwaartse trend en kunnen we het eerste doel op de waarde 464,2 houden die ik aan de hand van het gap van 11 mei in de daggrafiek bepaalde.

  • Anders wordt het natuurlijk zouden we door 457,6 en lijn j zakken, maar dat is iets waar ik met een kersverse uitbraak op zak nog niet van uit wil gaan. Mocht dat zich voordoen dan zal ik in mijn updates alsnog op de gevolgen ervan ingaan.

Resumerend:

Er heeft zich vandaag een belangrijke ontwikkeling voorgedaan, namelijk de uitbraak uit het gebied waarin we vanaf eind juli zijwaarts bewogen. Deze ontwikkeling maakt het me mogelijk om weer vooruit te kijken, waarbij ik zoals bijvoorbeeld morgenmiddag rond 14.30u en 15.15u natuurlijk wel op eventuele mogelijke pijnpunten blijf letten. In principe echter heeft de markt ons de duidelijke boodschap gegeven verder naar boven te willen, waarbij een stijging naar 478,2 gezien het koersdoel van het omgekeerd hoofd en schouders patroon dat daar nog wat boven ligt haalbaar zou moeten zijn. Deel ik het traject in stukken dan zie ik onderweg de waardes 464,2 en 466,9 als eerste richtpunten, daar liggen respectievelijk de onderkant en de bovenkant van het nog niet gesloten gap van 11 mei die beide weerstand kunnen vormen. Verder kijk ik tussen 463 en 465 op grond van de Bollinger Bands naar eventuele korte termijn topvorming. Kijkend naar morgenochtend is de kans groot dat we de dag met een daling naar de onderkant van het kanaal jj' in uurgrafiek en kwartiergrafiek gaan beginnen. Dat zou ons dan direct de gelegenheid geven om rond 457,6 de uitbraak van vandaag te testen en daar de basis voor een vervolg naar boven te leggen. Zolang we ons in het kanaal jj' bevinden ligt het eerste richtpunt op 464,2, wat natuurlijk zeker het geval is mochten we morgen naar boven uit het kanaal breken.

En dan nog dit...

De Nasdaq blijft technisch een heel interessante index om over te berichten, daarom doe ik dat vandaag weer. We zagen in de analyse van 9 augustus een poging van deze index om terug te keren in de vlag jj' die ik kort daarvoor in de grafiek getekend had. Hoewel die poging die dag om 17.30u nog succesvol leek te zijn liet ik u in de analyse van de dag erop zien dat het toch mislukt was. Vandaag waagt de graadmeter onder invloed van de als gunstig ervaren producenten prijsindex echter weer een nieuwe poging. Om 18.15u stond de Nasdaq met een koers van 2102 precies op lijn j. Van de bewegingen van vandaag en morgen hangt af of de vlag zijn waarde al dan niet zal behouden. 

  • Blijft lijn j op slotbasis ongebroken dan kan alsnog de daling volgen die je bij een vlag mag verwachten, de eerste attentie ligt dan bij de laatste steun rond 2050 die samen met de bodem rond 2015 de gang naar het koersdoel 1950 van de vlag nog kan verijdelen.
  • Breekt de index vanavond aan het slot van de handel echter wel door lijn j dan hebben kopers daarmee een belangrijke verbetering tot stand gebracht. Er is dan nog een stijging boven het 50daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde EMA50 dat op 4 augustus weerstand vormde (de dalende magente stippellijn) en de laatste top rond 2120 nodig om het beursklimaat op te laten klaren. -Ad Nooten-

Naar boven