ADN Beursanalyse

| home | werkwijze | aex aandelen | amx aandelen | agenda | begrippen | historie | |

  • Om met de deur in huis te vallen, de candle van vandaag signaleert een mogelijke top. Het gaat om een zogenaamde dark cloud cover, een potentieel omkeerpatroon uit de candlestick techniek. De candle moet nog wel gevolgd worden door een rode candle voordat we er defnitief geloof aan kunnen hechten, op dit moment is het niet meer dan een eerste teken van een top en zou het zich nog anders kunnen ontwikkelen. Het is desondanks iets dat we serieus moeten nemen, het zou na de daling van begin deze maand die toonde dat er onderhuids veel onzekerheid in de markt leeft niet vreemd zijn als we de daling zouden hervatten.

  • Het enige dat hiertegen spreekt is dat we het gap dat op 28 februari tussen 496,2 en 499 ontstond nog niet gesloten hebben, dat zou volgens de geldende theorieën nog moeten gebeuren. Het is echter gezien de spanning die vorige week naar buiten kwam goed denkbaar dat vele beleggers die verrast werden door de daling en hun portefeuille aanhielden naarmate de index vandaag en vorige week weer opliep eieren voor hun geld gekozen hebben nu ze zonder veel kleerscheuren uit de markt konden. De posities rond het gap zouden bij het herstel vanaf 470 hierdoor geleidelijk al aangepast kunnen zijn, als dat zo is dan wordt het gap niet meer gesloten. De aantrekkingskracht van een gap bestaat namelijk uit openstaande posities rond zo'n punt. Helaas kunnen we dat niet zien en blijft het dus gissen, we zullen het aan het koersverloop moeten ontlenen. Volgt morgen een middelmatig tot grote rode candle dan neem ik aan dat het gap open zal blijven en dat we verder naar beneden zullen gaan.

  • De Bollinger Bands laten ons zien dat we de weerstand van de middellijn nog niet hebben bereikt, hier zouden we dus nog wel wat hoger kunnen komen. Stijgen we morgen ondanks de dark cloud cover toch dan vinden we daardoor rond 496,8 weerstand.

  • Meten we het af aan de uurgrafiek dan stijgen we morgen echter niet. We zijn namelijk naar beneden uit het kanaal sr gebroken, na er door een gigantische koerssprong van AKZO even boven te zijn geweest is dat een verkoopsignaal. Tot dusverre vonden we steun rond het 23,6% Fibonacci niveau van de stijging 469,9 - 494,4 rond 488,6, maar daar zouden we normaal gesproken onder moeten gaan komen. Een correctie bedraagt namelijk meestal 38,2% of meer, wat wil zeggen dat er minimaal nog een daling naar het 38,2% niveau rond 485 zou moeten volgen of een naar de daaronder gelegen 50% grens op 482,2 of 61,8% grens op 479,3. Dat laatste niveau is tevens het belangrijkst, een beweging onder dat punt zou namelijk een voortzetting naar 469,9 veroorzaken. Eerst moeten we morgen echter kijken wat we ten opzichte van 488,6 doen.

  • Op dat niveau vonden we zoals u in de kwartiergrafiek ziet al eerder steun en vandaag dus opnieuw. Hoewel het niet mijn gewoonte is om op nog niet afgeronde patronen vooruit te lopen wil ik dit keer toch vermelden dat een daling onder 488,6 in combinatie met de vorming van een lagere top de voltooiing van een hoofd en schouders patroon zou betekenen. Het patroon heeft een koersdoel van 482,5, wat ons dus onder het nog te sluiten gap van 8 maart zou brengen dat we tussen 483,5 en 484,8 vinden. Het zou ons ook onder het 38,2% niveau in de uurgrafiek doen komen dat we in de uurgrafiek vinden, omdat ik daar niet bij voorbaat van uit wil gaan neem ik voor het geval dat we onder 488,6 komen aan dat we naar het gap zullen gaan en daar kijk ik dan verder. We zullen het dan waarschijnlijk wel gaan sluiten.

  • Het wordt anders mochten we morgen toch stijgen, het patroon wordt dan niet afgerond en we gaan terug naar lijn s. Gewoonlijk zou zo'n lijn dan weerstand moeten vormen, daar ga ik dan voorlopig ook maar van uit.

Resumerend:

Een potentieel toppatroon in de daggrafiek gecombineerd met een daling uit een trendkanaal in de uurgrafiek, dat is de oogst van vandaag. Deze oogst wijst op een daling, maar behoeft nog wel bevestiging. In de daggrafiek is daar een rode candle voor nodig, in de uurgrafiek en kwartiergrafiek een daling onder het steunniveau rond 488,6. Zodra die daling een feit is weten we meer, we gaan dan naar alle waarschijnlijkheid het gap tussen 483,5 en 484,4 sluiten dat op 8 maart jongstleden ontstond. Het patroon dat in dat geval afgerond zou worden wijst op een beweging die nog een stapje verder ligt, namelijk 482,5. Ik stel echter voor eerst maar te gaan kijken of we daadwerkelijk onder 488,6 gaan komen en naar de bovenkant van het gap op 484,4 gaan, dan blijkt daar vanzelf wel of we het gap met een daling naar 483,5 sluiten en steun vinden of verder gaan naar 482,5 of de Fibonacci niveaus 482,2 of 479,3 in de uurgrafiek. De reden dat ik zo voorzichtig ben valt buiten het voorgaande en is dat de Amerikaanse beurzen terwijl een toenemend aantal hypotheekverstrekkers in financiële problemen komt toch licht positief staat. Stijgingen op momenten dat het nieuws dat op geen enkele manier rechtvaardigt komen met de regelmaat van de klok voor in de VS. Zouden de beurzen daar, die vanwege de Amerikaanse zomertijd al om 21u onze tijd sluiten, vanavond stijgen dan zouden wij morgenochtend zomaar weer kunnen gaan proberen terug te komen boven lijn s in de uurgrafiek en de kwartiergrafiek. Baseer ik me echter op de gegevens die ik puur en alleen aan de AEX ontleend heb dan zouden we morgen moeten gaan dalen.

En dan nog dit...

AKZO maakte vanochtend bekend Organon niet naar de beurs te brengen, maar voor €11 miljard te verlopen aan Schering-Plough. Zowel dit nieuws als het bedrag sloegen in als een bom, het bedrag lag 3 tot 4 miljard hoger als het bedrag waar analisten bij een beursgang op hadden gerekend. Het veroorzaakte een enorme koerssprong van 15,7% die u hieronder in de daggrafiek ziet.

 

  • AKZO verliet bij opening op stel en sprong het kanaal aa' waarin het al sinds 2003 op weg is naar boven en heeft in principe geen weerstanden meer tussen de huidige koers en het hoogste punt €59,15 dat het aandeel eind 2001 kende.

  • Wat het echter maar zo gemakkelijk als konden we nu voetstoots aannemen dat het fonds naar die waarde zal stijgen, zo eenvoudig ligt dat niet. De kans erop is zeker aanwezig, maar garanties dat dit op korte termijn zal gebeuren zijn niet te geven. Er is een enorm gap geslagen tussen de koers van afgelopen vrijdag en de candle van vandaag en dat zal geheel of gedeeltelijk gesloten gaan worden. Het gegeven dat AKZO met het gap een trendkanaal verliet maakt het gap tot een breakaway gap, een type gap dat niet altijd gesloten wordt. 

  • In een situatie als deze zal de markt echter wachten op nadere berichten waaruit op te maken valt of de overname werkelijk doorgaat, zo zal er naar ik veronderstel een boekenonderzoek gehouden worden. Overnames van deze ordegrootte kunnen niet in een weekend worden bekokstoofd. De koers zou in afwachting daarvan wat kunnen gaan dalen en zal dat zeker doen mocht de beurs als geheel verder afkalven. 

  • De candles van de komende dagen moeten direct licht werpen op de vraag of de koers inderdaad naar beneden gaat, is dat het geval dan vormt lijn a' mogelijk steun en anders wordt de stippellijn rond €49 heel belangrijk. 

  • Zou de koers daarentegen morgen en overmorgen oplopen dan zal eerst €59,15 worden aangetikt en moet de beweging naar lijn a' of lager, naar mijn mening onafwendbaar, op een later moment plaatshebben. -Ad Nooten-

 

Naar boven          Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen