ADN Beursanalyse

| home | werkwijze | aex aandelen | amx aandelen | agenda | begrippen | historie | |

  • De stijging met 1,7% van vandaag heeft me nogal verrast. Diegenen die mijn analyse gisteren lazen weten dat ik uit ging van een daling naar het 38,2% Fibonacci niveau rond 511,8, dat we iets daarboven al een bodem zouden maken is iets waar ik niet op gerekend had. Het feit ligt er echter en de beweging leidt tot de conclusie dat de aandelenmarkt de blik ondanks alles wat er zich met name in de VS aan economische malaise heeft voorgedaan naar boven houdt. De markt heeft voor een hogere bodem gezorgd en daarmee snel na de uitbraak uit de stijgende wig t-t' al weer optimisme getoond. De stijgende wig wees op de hervatting van de daling, maar beleggers hebben laten zien anders te willen.

  • Zij deden dat door middel van de vorming van een niet vaak voorkomend potentieel bodempatroon bestaande uit de laatste twee candles, namelijk een bullish separating line. Weten we dit morgen met een stijging te bevestigen dan is de hogere bodem een feit.

  • De beursindex is in de daggrafiek met Bollinger Bands teruggekeerd boven de middellijn waar we gisteren licht onder eindigden. Hiermee is de graadmeter in het bovenste deel van de indicator teruggekeerd, waarmee de markt de kans op een opwaartse voortzetting heeft behouden.

  • De weerstand rond 521,2 vormde bij de stijging de gehele dag een obstakel waar de beursbarometer pas in de laatste candle een klein stukje boven wist te komen. Overtuigend doorbroken is het niveau evenwel nog niet. Zou de index morgen terugvallen dan zou deze weerstand er nog net voor kunnen zorgen dat de daling hervat wordt.

  • Dat er morgen ondanks de mogelijke bodem in de daggrafiek een daling zou kunnen komen wijst de stijgende wig x-x' uit die in de uurgrafiek is ontstaan. Een wig gaat over het algemeen vooraf aan een hervatting van de daling, het is morgen zaak om op het koersverloop ten opzichte van lijn x te letten. Komen we onder die lijn dan kan het betekenen dat de AEX-index haar daling herneemt.

  • Natuurlijk let ik ook op de bovenzijde van de wig, dat is lijn x'. Breken we daar doorheen dan ligt er rond 522,9 nog weerstand van het 61,8% Fibonacci niveau van de daling 529,3 - 512,4. Zouden we door die waarde breken dan keren we terug naar de weerstand ter hoogte van een oude top rond 527,3 of de top rond 529,3.

  • Bij een wig is feitelijk een uitbraak naar beneden technisch het meest aannemelijk, al is dat hier in strijd met het mogelijke bodempatroon in de daggrafiek. Belanden we onder lijn x dan focus ik me om te beginnen op de laatste bodem bij de stippellijn rond 518,8. Een daling onder dat niveau zou vanzelfsprekend negatief zijn en op een eventuele hervatting van de daling wijzen. Ik zou dat dan gaan beoordelen aan de hand van nieuw te plaatsen Fibonacci lijnen.

Resumerend:

Het kopende deel van de markt heeft vandaag in de vorm van een een potentieel toppatroon en winst met 1,7% een belangrijke slag geslagen. Het gaat mogelijk om een hogere bodem. De kopers hebben de strijd evenwel gezien de stijgende wig in de uurgrafiek en de kwartiergrafiek nog niet definitief in hun voordeel beslist. Dat zou pas bij een stijging boven lijn x' en het 61,8% Fibonacci niveau rond 522,9 het geval zijn, beiden kunnen nog weerstand vormen. Een daling onder lijn x en de laatste bodem rond 518,8 daarentegen zou de verkopers weer op voorsprong brengen, voorsprong die ze vandaag aan de kopers zijn kwijtgeraakt. Normaal gesproken zou er op een stijgende wig een daling moeten volgen, maar de bullish separating line in de daggrafiek weerspreekt dit. Laat ik gezien het feit dat ik er vandaag naast zat maar terughoudend zijn en wachten op een uitbraak uit de wig waarmee de markt aangeeft welke kant zij op wil.

En dan nog dit...

Vandaag kwam de OPEC bijeen, de organisatie van olie-exporterende landen. De OPEC heeft om haar klanten tevreden te stellen in verband met de stijgende olieprijs besloten om de productie met een half miljoen vaten te verhogen. Zij wekt zo de illusie iets te doen tegen de stijgende olieprijs, dat terwijl die stijgende inkomsten haar in werkelijkheid natuurlijk goed uitkomen en zij slechts voor de vorm acteert. Dat de OPEC voor die inkomsten voorlopig niet hoeft te vrezen toont onderstaande grafiek.

  • Op 29 augustus jongstleden schreef ik u dat de olieprijs de neklijn a van het omgekeerd hoofd en schouders patroon getest had en op weg was naar in eerste instantie $78 en later eventueel $80. De waarde $78 is bereikt en ik veronderstel dat de voornamelijk symbolische stap van de OPEC de vervolgbeweging naar $80 niet zal kunnen stoppen. De stijging wordt namelijk veroorzaakt door de enorme geldgroei in de VS en Europa, olie doet net als alle commodities feitelijk niet meer dan haar waarde vasthouden. Het spreekt voor zich dat het de moeite loont om het oog op de olieprijs gericht te houden, een prijs boven $80 zou pijn gaan doen. Daarbij hebben wij in Europa nog het geluk dat de euro stijgt ten opzichte van de dollar, waardoor wij er minder last van hebben dan de Amerikanen die toch al grootverbruikers zijn. -Ad Nooten-

 

Naar boven          Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen