ADN Beursanalyse

| home | werkwijze | aex aandelen | amx aandelen | agenda | begrippen | historie | |

  • Een nieuwe daling van een half procent heeft ons onder lijn h' gebracht. Ik noemde deze trendlijn als lijn die eventueel de stijgende trend nog zou kunnen redden, dat blijkt de lijn dus niet te hebben gedaan. Daarmee zijn we in plaats van naar boven uit de stijgende wig zoals we dat afgelopen maandag deden naar beneden uit dit patroon gebroken. Dat is trouwens wel een beweging die beter bij dit patroon past dan een stijging, een uitbraak naar boven zie je namelijk niet vaak. De zaak is rechtgezet zullen we maar zeggen. Ik ben er altijd tevreden over als een patroon aan mijn verwachtingen voldoet, dat maakt het gemakkelijker handelen. De volgende keer kijken kopers bij de bovenkant van een gelijkvormig patroon misschien wat beter uit en forceren zij geen uitbraak naar boven. De voorspelbaarheid van de beurs neemt dan toe en daardoor ook de handelsmogelijkheden voor hen die op basis van technische analyse werken.

  • Zoals ik gisteren al vertelde betekent een daling onder lijn h' nog niet dat de stijgende trend ten einde is. Ontstaat er op of boven de laatste bodem op 531,3 een volgende bodem dan kan dat alsnog de basis zijn voor een volgende beweging naar boven. Daar moet onze aandacht morgen dan ook op gericht zijn.

  • Zou de beursgraadmeter echter onder 531,3 terecht komen dan breekt dat het proces van hogere bodems, wat vanzelfsprekend negatief zou zijn. Laten we daar evenwel nog niet op anticiperen, is de AEX boven 531,3 dan is er nog volop mogelijkheid tot stijgen.

  • Onze marktindex is in de daggrafiek met Bollinger Bands onder de middellijn uitgekomen, wat wil zeggen dat de kans op een daling naar de onderkant van deze indicator groot is. U zult begrijpen dat ik pas wat wil doen met deze informatie zodra de index onder 531,3 komt, is dat nog niet het geval dan kan daar immers nog steun gevonden worden.

  • De beursbarometer is in de uurgrafiek hoewel we meerdere keren gepoogd hebben naar boven uit te breken in het trendkanaal z-z' gebleven. De dalende korte termijn trend is intact. Voor zolang de index binnen het kanaal blijft is de stippellijn rond 531,3 het eerstvolgende koersdoel.

  • Ik wil u overigens nog wijzen op het gegeven dat we het gap van 31 mei vandaag uiteindelijk toch gesloten hebben. Dit is een ontwikkeling waar ik blij mee ben omdat het me toestaat ook de volgende keer bij een gap weer rekening te houden met het sluiten ervan. Het had alleen wat eerder moeten gebeuren, dat had een hoop twijfel gescheeld. Volgende keer beter zal ik maar zeggen.

  • Bewegen we morgen in de richting van de onderkant van het kanaal z-z' dan zijn we al dicht in de buurt van het doel 531,3 dat ik in de uurgrafiek noemde, dat zou het dus gemakkelijker maken.

  • Stijgen we morgen dan moeten we echter opletten op een mogelijke uitbraak naar boven uit het kanaal. Zou die zich voordoen dan plaats ik onmiddellijk Fibonacci lijnen in de grafiek, iets wat ik nu nog niet kan doen omdat ik niet weet of de bodem rond 533,9 van vanmiddag al dan niet het laagste punt van de huidige daling is. Eerste richtpunten die ik u nu kan geven zijn 538,5 en 539,5, omdat daar vandaag weerstand lag. Nadere informatie krijgt u vanzelfsprekend in de updates die ik ieder uur plaats.

  • Zolang we ons in het kanaal z-z' bevinden ga ik zoals gebruikelijk uit van een voortzetting van de daling.

Resumerend:

Er zat vandaag opnieuw de klad in de beurshandel, de AEX leverde namelijk opnieuw een half procent in. We zijn hierdoor alsnog naar beneden uit de stijgende wig h-h' in de daggrafiek gebroken, iets wat eigenlijk meteen al had moeten gebeuren. Enfin, de kopers die de index naar boven uit de wig brachten hebben het lid op de neus gekregen, een ontwikkeling die me na zo'n ongewone stijging uit een wig wel aanstaat. De beweging hoeft trouwens de stijgende trend waarin we ons bevinden niet te schaden, ik schreef u dat gisteren al. Blijven we boven 531,3 dan houden we de mogelijkheid tot stijgen, alleen als we onder dat niveau komen verandert dat. Het zou namelijk een eind maken aan het proces van hogere bodems, wat natuurlijk negatief zou zijn. Zolang we ons boven 531,3 bevinden ga ik er vooralsnog van uit dat we erboven zullen blijven, dat is de veiligste weg. Gedurende de tijd dat we in het kanaal z-z' in de kwartiergrafiek verblijven is die grens 531,3 mijn koersdoel. Zouden we kans zien naar boven uit het kanaal te breken zonder onder 531,3 geweest te zijn dan gaan we een poging doen de stijgende trend te hervatten, waarvoor potentiële weerstanden rond 538,5 en 539,5 de eerste aandachtspunten zijn. Nadere doelen krijgt u dan overdag van me, ik wil namelijk niet op een uitbraak vooruit lopen. Met een AEX onder lijn z' is de kans op een daling voor de korte termijn immers groter dan die op een stijging.

En dan nog dit...

Je ziet bij een hoofdfonds niet vaak een hele grote stijging, vandaag was dat bij een van de in de AEX index genoteerde bedrijven wel het geval en daarom wil ik er aandacht aan besteden. Ahold kwam vanmorgen met cijfers en steeg vandaag daarop maar liefst 7,3%. Een deel daarvan kwam vanmorgen tot stand en Amerikaanse beleggers gooiden er vanmiddag nog eens een schepje bovenop.

  • Laat ik starten met de opmerking dat een deel van de stijging waarschijnlijk aan een short squeeze te danken zal zijn. De candle van gisteren leek het begin van een correctieve beweging te zijn en beleggers die op een daling hadden gespeculeerd zullen zich vanmorgen geconfronteerd met een stijging door goede resultaten gedwongen hebben gezien hun positie te sluiten. Daarmee droegen zij natuurlijk bij aan de mate van stijgen.
  • De laatste twee candles vormen samen een niet vaak voorkomend patroon, namelijk de bullish separating line. Het wijst op een hervatting naar boven, zeker in combinatie met de dalende wig waar Ahold met de laatste candle naar boven toe is uitgebroken. Die wig stelt ons in staat om een richtpunt te maken voor de komende maanden. Staat de wig zoals dat vaak gebeurt namelijk halverwege dan maakt dat een stijging naar ongeveer €11,30 mogelijk. Vanaf het uitbraakpunt volgt dan een stijging die even groot is als de stijging die aan het patroon vooraf ging.
  • Daarvoor moet Ahold dan eerst wel afrekenen met de weerstand van het 23,6% Fibonacci niveau van de daling uit de jaren 2000 - 2003 dat in de lange termijn grafiek, de maandgrafiek, rond €10,65 een potentieel weerstandsniveau vormt. Dat zou op lange termijn dan weer een stijging naar het 38,2% niveau rond €15,75 mogelijk maken, ruim boven het koersdoel van de wig dus.
  • Natuurlijk moet eerst de recente top rond €10 nog uitgenomen worden, vlak onder de belangrijke €10,65. Pas als beiden gepasseerd zijn is er alle reden om optimistisch te zijn, vandaag past ons ondanks de enorme stijging nog wel enige terughoudendheid. -Ad Nooten-

 

Naar boven          Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen