ADN Beursanalyse

| home | werkwijze | aex aandelen | amx aandelen | agenda | begrippen | historie | |

  • Deze week heeft een rode candle opgeleverd, maar het verlies is ten opzichte van vorige week beperkt gebleven tot 0,42 punten oftewel 0,09%. Dit neemt niet weg dat we deze week wel beweging hebben gezien. Het lichaam van de candle bevindt zich bovenaan de candle, hetgeen weergeeft dat de beurs deze week ten opzichte van de start van afgelopen maandag gedaald, maar ook weer hersteld is. Op het eerste gezicht is de vorming van deze hammer zoals dit patroon genoemd wordt dus een goede prestatie, de markt heeft immers met succes een daling weten te bestrijden. Dit kan volgende week als de kopers dit ten gunste van hen gedraaide sentiment weten vast te houden een voortzetting naar boven betekenen.

  • De combinatie van een lange groene candle en deze hammer kan de laatste echter ook tot een hanging man maken. Deze naam duidt op kopers die doordat zij deze week kochten als er zich volgende week toch een daling voor zou doen zouden als het ware zouden 'hangen'. De candle van deze week laat weliswaar herstel zien, maar toont ook dat er onmiskenbaar verkoopdruk was. De voorgaande groene candle zou kopers in een overmoedige stemming kunnen hebben gebracht waardoor zij deze verkoopdruk keerden, de theorie wil dan dat deze druk daarmee nog niet definitief verdwenen hoeft te zijn. De kopers zouden dus de eerste slag gewonnen hebben, maar daarmee nog niet noodzakelijkerwijs de tweede. Het probleem bij dit type candle is dat het vooraf niet te zien is of een candle met deze vorm zich ook werkelijk tot een hanging man gaat ontwikkelen, dat weten we pas als de candle van volgende week af is. We krijgen in de loop van de week natuurlijk al een aardige indicatie, doet er zich al snel een daling voor dan weten we dat we met een hanging man te maken hebben, komen we daarentegen boven de candle van deze week dan is het vals alarm.

  • Proberen we op grond van de daggrafiek tot een prognose te komen dan kan ik constateren dat er voldoende aanwijzingen voor een vervolg naar boven zijn. Ik denk dan aan het feit dat we tot twee keer toe steun hebben ondervonden van het 23,6% Fibonacci niveau rond 449,4 in de grafiek en aan het gegeven dat we vorige week een omgekeerd hoofd en schouders patroon hebben afgerond dat als er vanaf neklijn n een stijging ter grootte van het hoofd volgt op veel hogere koersen wijst.

  • Wat we dan volgende week nog wel moeten doen is zorgen dat er geen dubbele top rond 457,6 ontstaat, we zien namelijk twee candles waarvan het hoogste punt op dat niveau ligt. Weten we dat inderdaad te voorkomen en door 457,6 te breken dan ligt er weliswaar nog wat weerstand rond een oude bodem op 460, maar ik vermoed dat we daar dan wel doorheen zullen weten te breken om naar 478,2 te gaan.

  • Ontstaat er wel een dubbele top doordat 457,6 niet doorbroken wordt dan moeten we op onze tellen gaan passen, dat kan namelijk een eerste signaal zijn dat we in de weekgrafiek met een hanging man te maken hebben.

  • Bij dit alles hebben we aan de Bollinger Bands momenteel niet veel, verder dan dat we ons nog steeds in een stijgende trend bevinden kom ik niet. Er is wel flink wat ruimte voor een stijging voor we weerstand ontmoeten, die ligt immers pas bij de oplopende bovenkant van het patroon.

  • De uurgrafiek toont de onverzettelijkheid van de kopers. Zij zorgden bij iedere daling onder een trendlijn weer voor een nieuwe stijgende lijn met ongeveer dezelfde hellingshoek, een lijn die ik aanduid met de naam opvolgende trendlijn die ik daar zelf een keer aan gegeven heb. De kopers worden het niet moe om iedere keer weer voor een nieuwe lijn te zorgen, vandaag werd dat lijn w.

  • Blijven we aanstaande maandag boven die lijn w dan is een doorbraak van de top rond 457,6 een kwestie van tijd, dat is dus de gemakkelijkst te beoordelen situatie.

  • We zijn echter precies op de lijn gesloten, waardoor de geringste daling er ons ook direct eronder brengt. Dit zou de beurs dwingen om op zoek te gaan naar een volgende bodem, hoe hoger die dan komt te liggen, hoe positiever we dat dan moeten zien. 

  • U kunt aan de hand van de Fibonacci lijnen die ik als raster over de laatste stijging heb gelegd zien dat we vanmiddag aan het eind van de middag steun vonden op het 23,6% niveau van die stijging. De correctie is hiermee maar heel beperkt gebleven, stijgt de beurs maandag verder dan tekent dat een krachtige markt. Komen we echter onder het 23,6% niveau dan zullen we allereerst af moeten gaan wachten of een Fibonacci niveau en zo ja welk van de andere niveaus de neerwaartse beweging opvangt. Cruciaal is het 61,8% niveau rond 451,8, zolang we daar maar niet onder komen kunnen we bij een negatieve start de stijging daarna nog altijd hervatten. Naast lijn w en de top rond 457,6 is dat dus ook een niveau dat mijn speciale aandacht heeft. Een eventuele daling onder 451,8 zou er heel sterk op wijzen dat we de hammer in de weekgrafiek als een hanging man moeten gaan zien, al zou dat natuurlijk bij een daling onder 448,3 pas bevestigd worden omdat dat ook de dubbele top in de daggrafiek zou confirmeren. 

Resumerend:

Is er deze week een hammer of een hanging man gevormd, dat is de centrale vraag waar we pas volgende week een antwoord op zullen krijgen. Het is vooraf niet te zien wat het gaat worden, dus we moeten beide opties open houden. Het is natuurlijk zo dat de beurs met de herhaalde steun op het 23,6% niveau in de daggrafiek, de steeds weer terugkomende kopers en niet te vergeten de afronding van het omgekeerd hoofd en schouders patroon van vorige week alle ingrediënten in handen heeft om via 460 naar de top rond 478,2 te gaan. Op korte termijn is hiervoor een doorbraak van de weerstand op 457,6 nodig. Blijft die echter uit dan kan er in de daggrafiek theoretisch een dubbele top ontstaan waardoor de candle van deze week in de weekgrafiek uiteindelijk door een daling zou kunnen worden gevolgd, met alle negatieve gevolgen van dien. Het is op dit moment voorbarig om daar al teveel op te speculeren, maar dat wil niet zeggen dat we de belangrijke punten die we in de gaten kunnen houden niet paraat moeten hebben. Allereerst is dat lijn w in de kwartiergrafiek, we zien doordat we precies op die lijn gesloten zijn aanstaande maandag direct of we erboven of eronder zijn. Is het eerste het geval dan liggen de zaken gemakkelijk, blijven we boven lijn w dan drukt die ons vanzelf door de weerstand op 457,6 heen waardoor we verder naar boven kunnen. Komen we onder lijn w dan vormt het 61,8% Fibonacci niveau in de kwartiergrafiek rond 451,8 een kritiek niveau in de koersontwikkeling. Slagen we erin om op dat niveau of een van de niveaus erboven een bodem te maken dan houden we de opwaartse mogelijkheden vast, doen we dat niet en komen we eronder dan neemt de kans dat we met een dubbele top in de daggrafiek en een hanging man in de weekgrafiek te maken hebben ernstig toe. Een daling onder 448,3 zou ons daarover echter pas meer zekerheid geven. U ziet dat het nog niet zo eenvoudig ligt als je na de stijging van vandaag op het eerste gezicht zou denken, er is ondanks alle juichende commentaren van vandaag nog niets beslist.

En dan nog dit...

Gisteren plaatste ik hier een maandgrafiek van de Nasdaq met een inzet van de daggrafiek van die beursgraadmeter. De koersontwikkeling geeft me alle aanleiding om die laatste grafiek nogmaals onder uw aandacht te brengen.

  • De zaak heeft zich namelijk geheel anders ontwikkeld dan ik had gedacht, het koersverloop past in het geheel niet bij datgene dat we op grond van de stijgende wig die ik gisteren tekende konden verwachten. 
  • Er had op de neerwaartse uitbraak uit de wig, die u hierboven met blauwe lijnen getekend ziet, eigenlijk een daling moeten volgen. Die daling deed zich niet voor, er ontstond gisteren zelfs een lange groene candle waarmee de index tegen de onderkant van de wig aan bleef liggen. Dit maakte het me mogelijk om lijn j te tekenen.
  • De candle die vandaag tot dusverre (19.15u) tot stand is gekomen stelde me vervolgens in staat om lijn j' parallel aan lijn j te tekenen, waardoor er een trendkanaal is ontstaan. Voor het verschijnsel van het ene patroon dat in een ander patroon overgaat heb ik in het verleden de term patroontransformatie bedacht, een verschijnsel dat laat zien dat je na de vorming van een patroon nooit op je lauweren kunt rusten en altijd moet blijven controleren of het koersverloop aan de verwachtingen blijft voldoen.
  • Interessant is in dit geval ook nog dat het uiteindelijke resultaat toch nog op dat van de stijgende wig, namelijk een daling, uit zou kunnen komen. Wordt het kanaal namelijk niet veel langer dan dit en breekt de index aan de onderkant door lijn j dan hebben we met een wat groot uitgevallen vlag te maken, een patroon dat net als de stijgende wig op de helft van een beweging ontstaat en dus op een verdere daling wijst. De kopers die gisteren voor een stijging hebben gezorgd zouden dan even het gevoel van victorie gesmaakt hebben, maar uiteindelijk toch aan de verliezende hand blijken te zijn.
  • Hier komt nog bij dat de candle van vandaag in zijn huidige vorm een zogenaamde dark cloud cover zou zijn, een omkeerpatroon uit de candlestick techniek die ik op deze site beoefen. Dit wijst op een daling, maar kan vanavond natuurlijk nog veranderen, weest u zich daarvan bewust.
  • Als laatste technische punt kan ik nog vermelden dat het 50daags exponentieel gemiddelde EMA50, de magenta stippellijn, vandaag weerstand lijkt te gaan vormen, hetgeen ook pleit voor een daling.
  • Duizelt het u een beetje na het bovenstaande? Dat kan ik me voorstellen. Wat u kunt onthouden is dat de strijd tussen kopers en verkopers nog onbeslist is en dat er nog steeds een grote kans op een daling is, iets dat niet iedereen zal realiseren. -Ad Nooten-

Naar boven