ADN Beursanalyse

| home | werkwijze | aex aandelen | amx aandelen | agenda | begrippen | historie | |

  • De Amsterdamse aandelenmarkt heeft vandaag een belangrijke doorbraak gerealiseerd, want de AEX-index is op een overtuigende wijze naar boven uit het dalend kanaal b-b' gebroken. De doorbraak werd bij de opening al direct tot stand gebracht, want de graadmeter opende ruim boven de candle van afgelopen donderdag. De beurs wist de winst gedurende de dag verder uit te bouwen naar +4,5% en is de meimaand hiermee op een krachtige wijze gestart. Saillant detail is dat de Europese Commissie vanmorgen met negatieve voorspellingen kwam voor zowel het lopende als het volgende jaar, de aandelenmarkt heeft dit echter geheel terzijde geschoven. De beursgraadmeter stijgt verder binnen het stijgend kanaal v-g. 

  • Ik heb de onderkant van dit kanaal in tegenstelling met wat ik tot dusverre deed zowel in deze als in de uurgrafiek door de bodem van 28 april jongstleden getekend. De reden is dat die bodem door de beweging van vandaag een uiterst relevante bodem geworden is die tot uiting moet komen in de manier waarop ik het kanaal teken. De AEX stijgt zoals gezegd verder binnen dit kanaal, lijn g is het geëigende richtpunt voor de beweging.

  • De uitbraak uit het dalend kanaal b-b' kan later een cruciale stap in het koersverloop blijken, het kan na de eerdere doorbraak door lijn d namelijk deel uit maken van een proces van bodemvorming. Eén beslissende stap ontbreekt daarin echter nog en dat is een stijging boven de laatste top rond 264. Wil er op lange termijn echt sprake kunnen zijn van een bodem dan moet een doorbraak naar boven door 264 volgen, daar zal mijn aandacht de komende weken dus op zijn gericht. De graadmeter moet uiteraard ook boven de lijnen b' en lijn v blijven.

  • De grote winst van vandaag heeft ons met de beursindex boven de bovenste lijn van de Bollinger Bands gebracht. Dit is een situatie die over het algemeen niet lang gehandhaafd wordt. De index zal binnen enkele dagen terug moeten keren binnen de banden, ofwel door een daling ofwel doordat de index consolideert en de bovenste lijn stijgt. Een beweging naar boven zit er bij een stand als deze over het algemeen voor de dag erop niet in. Vergelijkt u de situatie met die van begin januari. Ook toen kwam de index ruim boven de indicator, maar daar kwam de volgende dag door een daling al verandering in. De stand van vandaag dwingt me om rekening te houden met deze mogelijkheid.

  • Uit de uurgrafiek komt het beeld naar voor van een aandelenmarkt met haast. Vorige week tekende ik lijn k, daarop volgden vandaag de iets steilere lijn l en de nog scherper stijgende lijn m. Een dergelijke versnelling zie je nog wel eens in een laatste fase van een stijging. Hoewel de stijging krachtig en overtuigend is brengt me dat ertoe om morgen wel de vinger aan de pols te houden.

  • Bijkomende reden hiervoor is dat er vandaag wederom een gap is ontstaan, een stuk lege koersruimte tussen de candle van jongstleden donderdag en die van vandaag. Dit gap is open gebleven, het tweede gap op rij waarmee dat gebeurde. Dit zie je niet vaak, ik wil me daarom rekenschap blijven geven van de mogelijkheid dat we een dezer dagen alsnog een of wellicht beide gaps gaan sluiten. Zouden we het gap van vandaag gaan sluiten dan zou het komen van een daling naar 244.

  • Zekerheid omtrent een terugkeer naar het gap hebben we echter allerminst. Gelukkig hebben we in de lijnen m en l die we als objectieve maatstaf kunnen gebruiken. Van een retourtje gap kan het alleen komen als we achtereenvolgens door de lijnen m en l zakken.

  • Vooralsnog wijst het koersverloop in de kwartiergrafiek slechts naar boven. Vanmiddag is namelijk een driehoek tot afronding gekomen en dat is een voortzettingspatroon dat je over het algemeen halverwege een beweging ziet. Het geeft daardoor een koersdoel van ongeveer 255,4. Dit doel blijft zonder meer actueel zolang we niet onder lijn m komen. Dit is vooralsnog dus in tegenspraak met de Bollinger Bands in de daggrafiek die zeggen dat een stijging minder aannemelijk is omdat we nog terug zouden moeten keren binnen de banden. Ook hier is helder wat ons te doen staat, namelijk letten op het koersverloop ten opzichte van lijn m.

Resumerend: 

Een bijzonder belangrijke stap, als zodanig moet de beweging van vandaag gekwalificeerd worden. De AEX-index is namelijk met geweld naar boven uit het dalend kanaal b-b' gebroken, waarmee het zicht op hogere koersen aanmerkelijk verbeterd is. De volgende halte die nu moet worden aangedaan en gepasseerd is de top rond 264, daarnaast dient de graadmeter zich in de daggrafiek boven de lijnen b' en v te handhaven. Voor de korte termijn is een vervolg naar boven niet zeker, dit gezien de stand boven de Bollinger Bands in de daggrafiek. Dit vraagt om een terugkeer binnen de banden, zoals dat in januari bijvoorbeeld in een vergelijkbare situatie ook gebeurde. Ik houd tevens de twee gaps in gedachten die nog open gebleven zijn, een situatie waarin twee gaps achtereen open blijven zie je niet vaak en ook dat zegt me dus rekening te houden met een mogelijke daling. De koersontwikkeling in de kwartiergrafiek zegt me echter het tegendeel. In die grafiek is een driehoek afgerond en dat patroon geeft aan dat we op korte termijn naar ongeveer 255,4 zouden moeten gaan. Gelukkig hebben we twee concrete lijnen waarmee we kunnen werken, namelijk de lijnen m en l in de kwartiergrafiek. Zolang we boven lijn m blijven kan ik de waarde 255,4 aanhouden. Zouden we onder lijn m komen dan moet ik wat sterker rekening gaan houden met de mogelijkheid dat we terugkeren naar het gap, lijn l kan dat dan echter nog voorkomen. Naar het gap kunnen we alleen gaan als we onder lijn l komen. Of we morgen echter stijgen of dalen verandert niets aan het gegeven dat de opwaartse trend gehandhaafd gebleven is, zolang we maar niet onder de lijnen b' en v geraken is het toekomstbeeld van onze graadmeter hier aanmerkelijk door verbeterd.

En dan nog dit...

Belangrijker nog dan het koersverloop van de AEX-index is de doorbraak die zich bij de Eurostoxx50 heeft voorgedaan. Deze graadmeter heeft een doorbraak gerealiseerd, een doorbraak die de basis kan vormen voor een grote beweging naar boven.

  • In de daggrafiek van de Eurostoxx50 is door een stijging boven 2342 die afgelopen donderdag plaats vond een omgekeerd hoofd en schouders patroon afgerond. De schouders en het hoofd zijn in de grafiek met de letters S en H aangegeven en de stippellijn rond 2342 is de neklijn van het patroon. Op de afronding van een omgekeerd hoofd en schouders patroon volgt vanaf de neklijn meestal een stijging ter grootte van het hoofd, hetgeen in deze grafiek dus op een stijging naar ongeveer 2900 wijst. Dit komt vanuit de slotstand van vandaag neer op een mogelijke stijging van bijna 20%. Dit zou betekenen dat de AEX-index een soortgelijke beweging naar boven te wachten staat. Onderweg naar boven kan er bij de Eurostoxx50 uiteraard nog wel weerstand liggen bij de voorgaande toppen in de buurt van 2600 en 2750.
  • Vereist is dat de index boven de neklijn blijft, dus boven 2342. De stijging verloopt het snelst als de graadmeter tevens boven lijn i blijft, maar dat is in tegenstelling tot de eis dat de neklijn niet meer doorbroken wordt geen noodzaak. Handhaaft de Eurostoxx50 waarin de 50 grootste Europese aandelen zijn vertegenwoordigd zich boven de neklijn dan mag een forse aankomende stijging worden verondersteld, een stijging die wij met onze graadmeter vervolgens eveneens zullen maken. Het beeld is dus niet alleen aan het Damrak, maar in geheel Europa aanzienlijk verbeterd. Er is zolang 2342 intact blijft sprake van bodemvorming. -Ad Nooten-

 

 

(geplaatst maandag 4 mei 2009, 19.47u)

 

Eerder vandaag verschenen de volgende updates en een column:

4 mei 09.15u: Aanval op top van 17 april

4 mei 10.00u: Sterke start van de markt

4 mei 11.00u: Beweging naar boven is sterk

4 mei 12.00u: Potentieel toppatroon in uurgrafiek

4 mei 13.00u: Toppatroon AEX-index is bevestigd

4 mei 14.15u: AEX heeft al snel steun gevonden

4 mei 15.00u: Driehoek in kwartiergrafiek AEX

De wens is de vader van de gedachte (column Beursplaza)

4 mei 16.00u: Naar boven uit driehoek gebroken

4 mei 17.00u: Opwaartse beweging AEX intact

Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen

 

Naar boven