-
Er is weer
een beursweek om, wat zoals gebruikelijk wil zeggen dat
we om te beginnen de weekgrafiek bestuderen. De index is
zoals u ziet vorige week vrijdag precies op lijn e
geëindigd, wat betekent dat de uitbraak van de week
ervoor op dat moment op losse schroeven was komen te
staan. Daar leek het bij de opening op maandag ook op,
de start lag namelijk onder lijn e. Uiteindelijk wist de
beurs deze week echter dermate veel winst te boeken dat
we alsnog ruim boven lijn e staan waardoor we moeten
aannemen dat de uitbraak gehandhaafd blijft.
-
Ik liet u
afgelopen woensdag zien dat het lichaam van de candle
van april in de maandgrafiek binnen het kanaal e-g stond
waardoor er in de maandgrafiek geen sprake was van een
uitbraak. Wil de aandelenmarkt eenzelfde ontwikkeling
deze maand voorkomen dan zal zij de beursgraadmeter de
rest van de maand boven lijn e moeten houden. Deze lijn
ligt in de maandgrafiek in mei op 535.
-
We staan
daar zoals u ziet ruim boven en je zou dus zeggen dat
het dit keer wel zou moeten lukken.
-
Deze
conclusie is ook gerechtvaardigd op grond van de
daggrafiek. We wisten vandaag namelijk boven het 161,8% Fibonacci
niveau van de daling 512,4 - 469,9 te sluiten en dat
maakt het 200% niveau rond 555 tot het volgende
koersdoel. Dit is gebaseerd op het gegeven dat een
stijging een Fibonacci relatie kan hebben met de
voorgaande correctie. Het komt er op neer dat er vanaf
512,4 een stijging kan volgen die in punten gelijk is
aan de eraan voorafgaande daling en dan kom je op 555
uit. Hierbij past wel de kanttekening dat we om 17.30u
op 539 stonden, wat niet boven het 161,8% niveau was. De
markt gebruikte de slotveiling
na 17.30u om een slot boven het 161,8% niveau te
realiseren. Tactisch een slimme zet van de late kopers,
zouden we maandag echter toch nog onder 539,1 dalen dan
zie ik het niveau als ongebroken. Handhaven we ons
maandag evenwel boven 539,1 dan neem ik de waarde 555 pas als
volgend middellange termijn doel.
-
We zijn
door de beweging van vandaag teruggekeerd binnen het trendkanaal
w-w', wat tegenwoordig na een uitbraak uit een stijgend
kanaal een veel voorkomende ontwikkeling is. Kopers
reageren over het algemeen erg snel op doorbraken van
stijgende lijnen, dergelijke doorbraken kun je
tegenwoordig beter als een koopsignaal zien dan als een
verkoopsignaal. De aandelenmarkt wenst verder te
stijgen, dat is duidelijk.
-
Die
stijgende trend zien we ook terug in de uurgrafiek in de
vorm van de trendlijn h die ik langs de candles
getrokken heb. Het was niet mogelijk om de lijn exact
erlangs te tekenen, maar het gaat me om de boodschap die
de lijn ons geeft. Die luidt dat het koersverloop zich
in stijgende zin ontwikkelt.
-
We zijn in
deze uurgrafiek trouwens nog niet teruggekeerd binnen
het kanaal w-w' terwijl dat in de daggrafiek al wel het
geval is. Dit komt doordat lijnen in grafieken met
uiteenlopende tijdvensters of timeframes zoals het in
dit vakgebied genoemd wordt nooit geheel op dezelfde
manier te tekenen zijn. Het laatste punt waar lijn w in
de uurgrafiek doorheen getrokken is ligt op 523,8 in de
tweede candle van 19 april. Had diezelfde bodem zich
niet in de tweede, maar bijvoorbeeld in de laatste
candle van die dag op hetzelfde niveau voorgedaan dan
had lijn w minder steil gelopen. In de daggrafiek zou de
bodem in beide gevallen in dezelfde candle zijn
opgetreden, met als gevolg dat het daar niet uit zou
hebben gemaakt. De daggrafiek telt omdat deze het
langste timeframe heeft het zwaarst, het signaal dat
daar van de terugkeer boven lijn w uitgaat is er een van
kracht.
-
De laatste
candle in de uurgrafiek is geen vertoon van kracht, het
lichaam van de candle omvat dat van zijn voorganger en
illustreert daarmee een omslag. Of dat een blijvende of
een tijdelijke omslag betreft moet maandagochtend
blijken.
-
In de
kwartiergrafiek heb ik lijn h ook getekend, maar ik wil
er verder niets mee doen. Het bleek niet mogelijk om de
lijn op een overtuigende manier onder meerdere bodems te
tekenen. Hij toont ons de opwaartse tendens, daarvoor
voldoet hij wel goed.
-
Aanstaande
maandag let ik uitermate scherp op de stand ten opzichte
van de stippellijn rond 539,1. U ziet dat kopers in de
laatste candle, die van de slotveiling,
nog net voor een slot boven die waarde wisten te zorgen.
Overtuigend is het evenwel pas als we maandag verder
stijgen.
-
Zouden we
eronder komen dan zal ik nieuwe Fibonacci
lijnen over de stijging 528,4 - 540,8 tekenen die hier
voor een deel buiten beeld valt, maar in de uurgrafiek
wel in zijn geheel te zien is. Het 23,6% niveau rond
537,8 en het 38,2% niveau rond 536 zouden dan mogelijke
doelen worden. Ik heb de lijnen nu nog niet geplaatst
omdat we ons boven 539,1 bevinden en ik niet teveel
vooruit wil lopen op ontwikkelingen die zich mogelijk in
het geheel niet voor gaan doen.
-
Blijven we
maandag namelijk boven 539,1 dan zetten we de stijging
gewoon door en richt ik me zoals ik bij de daggrafiek
schreef de komende tijd op 555 als koersdoel.
Resumerend:
Was het vorige week nog de
vraag of de uitbraak uit het kanaal e-g gehandhaafd zou
blijven, vandaag is dat niet het geval. We staan op een
overtuigende wijze boven lijn e. Wat de markt de rest van de
maand om deze uitbraak geldig te houden nog wel dient te
doen is de beursgraadmeter in de maandgrafiek boven lijn e
te houden die de gehele maand op 535 ligt. We dienen de
komende tijd te controleren of de index hieraan blijft
voldoen. Op dit moment staan we een stuk boven 535 en zijn
ook het 161,8% niveau in de daggrafiek gepasseerd waar we
tot voor kort een top hadden staan. Dit houdt in dat het
200% niveau rond 555 het volgende koersdoel geworden is.
Hierbij past een kanttekening. Het slot boven 539,1 kwam
namelijk pas in de slotveiling tot stand, het heeft er alles
van weg dat er nog even snel voor een doorbraak werd
gezorgd. Zouden we maandag alsnog onder 539,1 komen dan is
deze tactische zet mislukt en moeten we ons richten op 537,8
of 536 waar op grond van dan te plaatsen Fibonacci lijnen de
eerste koersdoelen zouden liggen. Dit zou direct inhouden
dat ook de waarde 535 weer in beeld zou kunnen komen.
Blijven we maandag echter gewoon boven 539,1 dan betekent
dat de voortzetting naar boven en kunnen we 555 voor de
komende tijd als richtpunt gaan gebruiken.
En
dan nog dit...
Hoe sterk de Amerikaanse
aandelenmarkt erbij ligt blijkt uit onderstaande
maandgrafiek van de S&P500. Deze graadmeter nadert door
de stijging van de laatste maanden de oude toppen uit het
jaar 2000.
- In deze maandgrafiek
ontstond eind 2004 een omgekeerd
hoofd en schouders patroon met de dikke blauwe lijn
als neklijn. Het koersdoel ligt net onder de top uit het
jaar 2000 van 1552. Dit is te zien aan de twee verticale
lijnen van gelijke lengte die ik respectievelijk onder
en boven de neklijn getekend heb. Na afronding van van
dit patroon volgt vanaf de neklijn namelijk veelal een
stijging ter grootte van het hoofd, ter grootte van de
groene lijn dus die ik daarlangs getekend heb.
- Het heeft er alles van
weg dat de S&P500 de komende tijd die oude top zal
gaan evenaren. Alleen de stippellijn door andere toppen
uit datzelfde jaar 2000 rond 1525 zou eventueel nog
weerstand op kunnen leveren. -Ad Nooten-
Naar boven
Overzicht
van eerder in En
dan nog dit... besproken onderwerpen
|