ADN Beursanalyse

| home | werkwijze | aex aandelen | amx aandelen | agenda | begrippen | historie | |

  • Het koersverloop heeft me vandaag flink wat hoofdbrekens gekost. De AEX-index opende met een gap naar beneden en sloot dat gap op een zeker moment. Daar de opening ons ruim onder het 61,8% Fibonacci niveau van de stijging 220,1 - 254,4 bracht ging ik ervan uit dat er na het sluiten van het gap een terugkeer naar de bodem rond 220,1 zou volgen. Die kwam er echter niet, de index steeg verder en er ontstond een zogenaamde piercing line. Dit is een potentieel bodempatroon. Het moet overigens nog wel door een volgende groene candle bevestigd worden voordat we zeker weten dat het daadwerkelijk om een bodem gaat, daar ga ik morgen op letten. Feit is in ieder geval dat de aandelenmarkt probeert hier een bodem te formeren, of die poging slaagt moet morgen blijken.

  • Voor wat de Bollinger Bands in de daggrafiek betreft is er nog geen sprake van een bodem. De AEX staat tenslotte nog steeds onder de middellijn, waardoor de ontwikkeling nog altijd negatief is. Hierin komt pas bij verandering bij een doorbraak van de middellijn.

  • In de uurgrafiek ziet u twee patronen die van belang zijn. Het grote patroon is het patroon gevormd door de nieuwe lijn f en lijn y'. De laatste lijn is de bovenste lijn van de voormalige stijgende wig y-y'. Het patroon f-y' dan ten opzichte van de voorgaande daling gezien worden als een grote vlag, die overigens pas afgerond is als er zich een daling onder lijn f voordoet.

  • Binnen die formatie is er nog een kleiner patroon dat de aandacht trekt, dat is de stijgende wig e-e'. Dit patroon zou afgerond worden zodra we naar beneden door lijn e breken. Het gegeven dat op een uitbraak uit een wig meestal een daling ter grootte van de aan het patroon voorafgaande beweging volgt maakt na een doorbraak door lijn e de stippellijn rond 220,1 tot koersdoel. Het zou dan uiteraard wel zaak zijn om het koersverloop rond lijn f te controleren op eventuele bodemvorming, die lijn zou immers nogmaals steun kunnen vormen.

  • De wig e-e' is zolang we ons binnen het patroon bevinden niet definitief, waardoor ook nog niet met zekerheid te zeggen is of er daadwerkelijk een daling gaat volgen. Ik acht de kans erop gezien dit patroon wel groot, maar zeker weet ik het pas als lijn e doorbroken wordt.

  • We bevinden ons momenteel aan de bovenkant van de wig e-e', wat inhoudt dat een opwaartse uitbraak nog tot de mogelijkheden behoort. Zou die plaatsvinden dan wordt het 61,8% niveau van de daling 254,4 - 229,4 rond 244,8 het eerste doel van de beweging. Een eventuele doorbraak door dat niveau zou resulteren in een stijging naar de top rond 254,4 en waarschijnlijk ook naar lijn y'.
  • Zolang we echter niet naar boven uitgebroken zijn houd ik sterk rekening met een daling, dat past immers het best bij het patroon. Het wachten is dan op bevestiging door middel van een neerwaartse doorbraak door lijn e. 

Resumerend: 

Vandaag ontstond na een negatieve opening een potentieel bodempatroon met de naam piercing line. Dit patroon behoeft net zoals elk candlestick patroon bevestiging, wil het werkelijk een bodem worden dan zal er morgen een groene candle moeten volgen. Kijk ik naar de uur- en kwartiergrafiek dan is het sterk de vraag of het daarvan komt. In die grafiek is namelijk de stijgende wig e-e' ontstaan, een patroon dat ons na een neerwaartse doorbraak door lijn e een koersdoel van 220,1 zou geven. Die neerwaartse doorbraak is er evenwel nog niet, waardoor er onzekerheid is omtrent het vervolg. We zouden in theorie nog naar boven uit kunnen breken, waarop dan een stijging naar het 61,8% niveau rond 244,8 zou volgen. Een eventuele doorbraak door dat niveau zou leiden tot een stijging naar 254,4 of naar lijn y', de bovenkant van de grote vlag f-y' die vandaag gevormd is. Een vlag wijst overigens ook op een daling, zolang we niet naar boven door lijn y' breken kijken we ook in dat geval nog tegen een eventuele toekomstige hervatting van de beweging naar beneden aan. Daar bij een wig zoals het patroon e-e' een daling hoort ga ik er echter voorlopig van uit dat we morgen gaan dalen naar lijn f of naar 220,1. Bewijs heb ik daar niet voor, het is slechts een aanname waarop het dientengevolge gevaarlijk handelen is. Beter is het te wachten op de uitbraak naar beneden door lijn e, dan durf ik namelijk wel zonder meer uit te gaan van een gang naar 220,1, het koersdoel van de wig. Lijn f zal het dan waarschijnlijk niet meer op kunnen vangen.

En dan nog dit...

De Dow Jones index is gisteren stevig gedaald, maar dat wil nog niet met zekerheid zeggen dat de index de daling heeft hervat. Er kan nog een hogere bodem gevormd worden.

  • In de grafiek ziet u dat ik Fibonacci lijnen getekend heb over de stijging 7449 - 8831. De candle van vandaag staat met de onderzijde op het 50% niveau rond 8140. Dit is een mogelijk steunniveau, wat wil zeggen dat de Dow hier eventueel op zou kunnen veren. Wordt dat dan gevolgd door een stijging boven de laatste top rond 8831 dan is de bodem een feit. 

  • Van een terugkeer naar het laagste punt van vorige maand of lager is daarentegen sprake als het van een beweging onder het 50% niveau rond 8140 en het 61,8% niveau rond 7975 zou komen. Dit is na de lagere top die gisteren is ontstaan de meest aannemelijke ontwikkeling, zij het met de kanttekening dat we het pas echt zeker weten op het moment dat het 61,8% niveau doorbroken wordt. -Ad Nooten-

 

 

(geplaatst dinsdag 2 dec 2008, 19.45u)

 

Eerder vandaag verschenen de volgende updates:

2 dec 09.15u: AEX-index indices VS achterna

2 dec 10.00u: Graadmeter is gap aan het sluiten

2 dec 11.15u: AEX heeft openingsgap gesloten

2 dec 12.00u: Kanaal met divergerende lijnen

2 dec 13.30u: Kopers houden goed stand

2 dec 14.00u: AEX-index is nu iets gedaald

2 dec 15.00u: Vlag wijst op mogelijkheid stijging

2 dec 16.15u: Krachtige uitbraak AEX uit kanaal

2 dec 17.00u: AEX bijna bij 50% Fibonacci niveau

Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen

 

Naar boven