• De beursgraadmeter AEX is vandaag naar beneden door de stippellijn rond 291,4 en lijn g gebroken. Met name dat laatste is een ongebruikelijke ontwikkeling, tekenend voor de zwakte van de markt van dit moment. Het eerstvolgende potentiële steunniveau is nu het 61,8% Fibonacci niveau van de stijging 256,4 - 337,2 dat rond 287,2 ligt. Neemt u dit punt overigens niet op een tiende punt nauwkeurig. Het gaat om een lange termijn niveau en dat wil zeggen dat een stand in de buurt al goed genoeg is. Het laagste punt van de candle van vandaag staat er echter nog wat te ver boven, wat me in eerste instantie tot de aanname brengt dat we morgen nog wat verder gaan dalen.

• Bestudeer ik echter de gang van zaken in de Bollinger Bands dan word ik onzeker over een vervolg naar 287,2, althans voor morgen. De beursindex is een stuk onder de onderste lijn gesloten en dat is een situatie die vaak de volgende dag nog teruggedraaid wordt. De AEX zou dan morgen stijgen tot boven de onderste lijn van deze indicator. Probleem is dat het bij een sterke trend ook nog wel eens een paar dagen kan duren vooraleer zo'n terugkeer binnen de banden tot stand wordt gebracht. Zeker van een stijging ben ik dus niet, maar ik zie me desondanks wel genoodzaakt om rekening te houden met een eventuele opwaartse beweging.

• Schreef ik bij de vorige grafiek rekening te moeten houden met een stijging, vanuit de uurgrafiek moet ik juist uitgaan van een vervolg naar beneden. Hier is namelijk een driehoek in ontwikkeling, het patroon n-n'. Het wordt afgerond zodra er een uitbraak naar beneden tot stand wordt gebracht en dat zou dan een koersdoel van 284 betekenen. Het impliceert een daling onder het 61,8% niveau 287,2 uit de daggrafiek. Vooraf speculeren op een daling onder een 61,8% niveau is me echter te gortig, daarom zal ik me bij een uitbraak naar beneden eerst op 287,2 richten en pas op 284 op het moment dat we door 287,2 zouden zijn gezakt.

• Omdat de Bollinger Bands daggrafiek aangeeft dat we met een stijging rekening moeten houden wil ik uiteraard weten waar er weerstand kan liggen als de markt een uitbraak naar boven uit de driehoek weet te bewerkstelligen. Dat zou zijn rond de Fibonacci niveaus 292, 293 en 294.

• In de kwartiergrafiek staan nog een aantal blauwe stippellijnen die eerder als steun- of weerstandslijn hebben gefunctioneerd. Verlaten we de driehoek aan de bovenzijde dan zal ik daarom niet alleen letten op het koersverloop ten opzichte van de drie grenzen 292, 293 en 294 uit de vorige grafiek, maar ook op de koersontwikkeling ten opzichte van de blauwe stippellijnen. Ook die lijnen kunnen immers als weerstandslijn gaan dienen. Ze liggen rond 292,2, 293,5, 295,4, 296,8 en 297,2.
• Een uitbraak naar beneden uit een driehoek is als het patroon optreedt als onderbreking van een neerwaartse beweging de meest gebruikelijke ontwikkeling. De AEX zou na een uitbraak vervolgens door de twee bodems 289,4 en 288,7 moeten zakken om naar 287,2 uit de daggrafiek te gaan, dat is iets om te verifiëren.

Resumerend: 

De AEX is in de daggrafiek naar beneden door lijn g gebroken, wat het 61,8% niveau 287,2 op het eerste gezicht tot het volgende richtpunt maakt. Zo simpel is het echter niet. De index sloot namelijk ruim onder de Bollinger Bands in de tweede daggrafiek en dat wil zeggen dat de mogelijkheid dat we stijgen teneinde terug te keren binnen de banden reëel is. Daartegenover hebben we dan de driehoek in uur- en kwartiergrafiek die zegt dat we morgen waarschijnlijk verder dalen. Ik doe daarom wat ik gebruikelijk doe, ik bespreek beide opties. Breken we naar boven uit de driehoek dan kan er weerstand liggen rond drie Fibonacci niveaus 292, 293 en 294, alsmede bij de grenzen 292,2, 293,5, 295,4, 296,8 en 297,2 die ik bij de kwartiergrafiek besprak. Het is dan zaak bij de genoemde grenzen voortdurend te speuren naar eventuele topvorming. Breekt de beursgraadmeter naar beneden uit de driehoek dan neem ik aan dat we naar 287,2 gaan. Wel controleer ik dat de AEX dan door 289,4 en 288,7 zakt. Op het koersdoel 284 dat de driehoek bij een uitbraak naar beneden zou geven richt ik me alleen als zou blijken dat er rond 287,2 geen steun ligt.

En dan nog dit...

Een omkeer in de prijsontwikkeling van goud, dat is waar het tot slot nog kort over wil hebben. U ziet de daggrafiek.

• Op 8 mei jongstleden vertelde ik u aan de hand van de weekgrafiek dat de goudprijs door de lange termijn lijn p was gezakt. Belangrijk noemde ik de grens $1525, waar voorheen twee bodems zijn ontstaan. Het laatste daarvan dateert van december 2011 en lag op $1523. Er staat nu rond $1527,20 een nieuwe bodem in de grafiek, dus een fractie boven de voorgaande bodems. Er was kooplust vandaag en dat geeft tot dusverre een lange groene candle. Ik neem aan dat er een test van lijn p plaats gaat vinden. Daarbij ga ik er zolang mijn ongelijk niet is bewezen van uit dat er bij of onder lijn p een volgende top zal gaan ontstaan. Behalve bij die lijn kan dat ook gebeuren in de buurt van de Fibonacci niveaus $1582, $1600 of $1616. -Ad Nooten-

Geplaatst donderdag 17 mei 2012, 19.20u.

Eerder vandaag verschenen de volgende updates:

17 mei 09.15u: Handel gestart met rode candle

17 mei 10.00u: Bodem van gisteren onder druk

17 mei 11.00u: Stijging na een stap onder 292,3

17 mei 12.00u: Twee invalshoeken kwartiergrafiek

17 mei 13.00u: AEX-index is na vlag verder gedaald

17 mei 14.00u: Beweging omlaag nog steeds intact

17 mei 15.00u: Weer wat vertrouwen in de markt

17 mei 16.00u: Top en vlag, maar toch onzekerheid

Corio: Na opleving weer in neerwaartse beweging

17 mei 17.00u: Twijfel de afgelopen drie kwartier

Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen

Naar boven