-
Omdat ik
de komende drie weken niet aan mijn site zal werken
start ik vandaag met de maandgrafiek. Het technische
beeld in deze grafiek zal de resterende beursdagen van
deze maand naar ik aanneem niet meer veranderen. Vorige
maand deed zich uitbraak voor uit de stijgende
wig q-q' en de markt heeft deze maand een vervolg gegeven aan deze
uitbraak. Dit is wat je mag verwachten bij dit patroon.
Een wig is een voortzettingspatroon
dat net als een vlag
of een driehoek
halverwege een beweging optreedt. Je kunt op grond van
dit gegeven een koersdoel bepalen, dat doel komt hier
zoals ik op 31 mei jongstleden schreef uit rond 130
punten. U leest het goed, honderddertig. De daling die
op zo'n wig volgt komt qua snelheid en vorm over het
algemeen overeen met de daling die eraan vooraf ging.
Dit betekent dat we theoretisch binnen één tot
anderhalf jaar dat doel zouden kunnen bereiken. Dit is
een waar doemscenario, een scenario waarvan ik in de
hoop dat het zich niet voordoet stap voor
stap ga volgen of het zich daadwerkelijk ontwikkelt.
-
Dat doe ik
aan de hand van Fibonacci
lijnen over de stijging 195 - 377,2. Mogelijke
steunniveaus zijn het 38,2% niveau rond 305, het 50%
niveau rond 285 en het 61,8% niveau rond 263. Vervolgens
hebben we de stippellijn rond 218 als potentieel
steunniveau en tot slot de bodem rond 195. Zouden we
onder het 61,8% niveau 263 komen dan moeten we ons
ernstig zorgen gaan maken. Een daling onder een 61,8%
niveau loopt over het algemeen namelijk uit op een
terugkeer naar het 100% niveau (hier 195) of lager. De
kritische grens is dus 263.
-
Nu is een
patroon gelukkig een momentopname. De markt kan altijd
een hogere bodem maken en doorstoten naar boven en
daarmee het gevaar wegnemen. De maanden juli en augustus
komen er bovendien aan. Dit zijn maanden met laag volume
waarin de markt gebruik makend van de dunne
handel de AEX wat op zou kunnen poetsen, dit gebeurt wel vaker. Dit is overigens in 2002 en
2008 niet gebeurd. Als de druk aanblijft kan het lage
volume de bewegingen naar beneden ook nog versterken.
Hoe dan ook, ik wacht het maar af en bekijk het zoals ik
altijd doe van grens tot grens.
-
De eerste
grens waar ik op let is de stippellijn rond 325,3 door
de bodem die eind vorig jaar op dat niveau is ontstaan.
Dat is een potentieel steunniveau. Een eventuele daling
daaronder zou het 38,2% niveau rond 305 tot mijn
koersdoel maken. Ik zou vanwege de aanwezigheid van veel
bodems tussen 305 en 311 vanaf 311 gaan kijken naar
tekenen van bodemvorming.
-
Het kan
echter ook nog zijn dat we eerst nog opveren vanaf
325,3. We hebben tenslotte al heel wat dalingsweken
achter de rug en de kans op een stijging neemt daardoor
geleidelijk toe. Voor dit moment lijken we in ieder
geval onderweg naar 325,3.
-
De huidige
trend is zolang we onder lijn l koersen naar beneden
gericht. Blijft de AEX onder die lijn dan brengt dat ons
op een zeker moment vanzelf bij 325,3, een grens waar we
niet meer zo ver van verwijderd zijn.
-
Kijk ik
naar de candle van vandaag dan kan ik alleen maar
aannemen dat we verder dalen. Zo'n lange effen groene
candle zie je niet vaak. De opening lag 1,1% boven het
slot van gisteren, daarvan was aan het slot van de dag
nog maar 0,05% over. De candle is groen, maar het had
niet veel gescheeld of hij was rood geweest. Zo'n winst
weg laten lopen is een teken van zwakte en een vervolg
naar beneden is plausibel.
-
Herstel
zou er komen mochten we naar boven door lijn l breken.
Er zou dan achtereenvolgens weerstand kunnen liggen rond
336,2, 338,3, 340,3 en 343,3.
-
De
daggrafiek met Bollinger
Bands laat er geen twijfel over bestaan, de trend
is neerwaarts. Alle lijnen van deze indicator dalen en
de AEX blijft trouw bij de onderste lijn. Deze
combinatie van factoren wijst op een sterke trend. Deze
trend blijft gehandhaafd zolang de beursgraadmeter onder
de middellijn blijft.
-
Steun ligt
er voor de korte termijn rond 328,3, weerstand rond
331,1. Onder 328,3 volgt een daling naar 326,9 of de
grens 325,3 uit de daggrafiek. Boven 331,1 komt er een
nieuwe herstelpoging. Bij elke de laatste dagen gevormde
top kan vervolgens weerstand liggen, net als bij lijn d.
- De markt is vandaag
geëindigd met een status quo tussen kopers en verkopers.
Er werd een driehoek
gevormd waaruit blijkt dat men geen richting meer wist
te kiezen. Het patroon maakt een daling het meest
waarschijnlijk, maar zeker is dat niet. Het is tenslotte
een korte termijn patroon dat ondergeschikt is aan het
koersverloop van de Amerikaanse beurzen vanavond en de
Aziatische markten aanstaande maandag, en tevens aan het
nieuws in die periode. Het wil dus niet veel zeggen.
Resumerend:
De stijgende wig in de
maandgrafiek staat voor mij sinds vorige maand centraal in
mijn overwegingen. Het doemscenario dat voortvloeit uit
dit patroon is dat we binnen een jaar tot anderhalf jaar
rond 130 punten staan. Dit is het slechts denkbare scenario.
Beter zou het uiteraard zijn als de markt erin zou slagen om
een hogere bodem boven de maartbodem van 2009 te realiseren,
om vanaf zo'n bodem door de top van dit jaar te breken. Er
zijn meerdere steunniveaus waarop de markt zo'n bodem tot
stand zou kunnen brengen. Ik denk dan aan de grenzen 325,3,
305, 285 en 263. Zouden we onder 263 komen dan wordt het
tijd om ons ernstig zorgen te gaan maken, zeker als dit
binnen enkele maanden zou gebeuren. Ik wacht het maar af,
kijk bij elk in aanmerking komend steunniveau of er een
bodem komt te staan en hoop er het beste van. Meer kan ik
niet doen. Vooralsnog zijn we onderweg naar 325,3, de eerste
grens waar we bodemvorming zouden kunnen krijgen. Herstel
komt er als we er in slagen naar boven door de dalende lijn
l in de daggrafiek te breken. De eerste mogelijke barrières
die de AEX dan tegen zou komen vinden we rond 336,2, 338,3,
340,3 en 343,3.
En
dan nog dit...
Het is de komende drie
weken aan u om de lijntjes te trekken. Ik werk van maandag
27 juni t/m vrijdag 15 juli aanstaande niet aan de site. Er
zullen in die periode dus geen analyses of actuele grafieken
verschijnen. Op maandag 18 juli geef ik weer acte de
presence.
Laat ik u tot slot een
grafiek tonen waarin zich een toppatroon aan het ontwikkelen
is dat de komende week eventueel afgerond zou kunnen worden.
- Het is niet mijn
gewoonte om vooruit te lopen op de afronding van het
patroon. Dit keer wil ik het vanwege het feit dat ik de
komende weken afwezig ben en er dus niet over zal kunnen
schrijven toch doen. Het gaat om een potentieel hoofd
en schouders patroon in de daggrafiek van de Duitse DAX. Zou de DAX naar beneden door de stippellijn
rond 6990 breken dan is dit toppatroon af. Het patroon
zou een koersdoel van 6400 hebben, een doel iets onder
de maartbodem 6485. De
DAX zou dus terug kunnen keren naar die maartbodem, iets
dat in een tijdsbestek van één tot twee maanden zou
kunnen geschieden. Dit
leek me onder het motto 'een gewaarschuwd mens telt voor
twee' belangrijk genoeg om u als uitsmijter mee te
geven. De Duitse markt kan deze ontwikkeling zolang 6990
niet doorbroken is overigens nog afwenden, maar dan moet de DAX
wel als de wiedeweerga naar boven. -Ad Nooten-
Geplaatst
vrijdag 24 jun 2011, 19.38u.
Eerder
vandaag verschenen de volgende updates:
24 jun 09.15u:
AEX fors hoger door bericht akkoord
24 jun 10.15u:
Duits cijfer zorgde voor een bodem
24 jun 11.00u:
AEX-index bij weerstandsgrens 332,6
24 jun 12.00u:
Top neergezet bij het 61,8% niveau
Indices
VS naderen steunlijnen (column Beursplaza)
24 jun 13.00u:
Graadmeter gedaald tot 61,8% grens
24 jun 14.00u:
AEX nog vlak boven Fibonacci niveau
24 jun 15.00u:
Er is een bodem ontstaan op 329
24 jun 16.00u:
Een lagere top voor de beursindex
24 jun 17.00u:
Steun rond het slot van gisteren
Overzicht
van eerder in En
dan nog dit... besproken onderwerpen
Naar boven
|