ADN Beursanalyse

| home | werkwijze | aex aandelen | amx aandelen | agenda | begrippen | historie | |

AEX daggrafiek 230811

  • De markt heeft wederom een poging gedaan om de beursindex terug te laten keren in de vlag k-k'. Dit is gezien het feit dat het lichaam van de candle van vandaag onder lijn k ligt niet gelukt, net als gisteren overigens. De vlag is nog altijd geldig en een voortzetting naar beneden is daarom nog steeds het meest voor de hand liggende scenario. 

  • Het is uiteraard wel afhankelijk van de ontwikkeling in met name de S&P500 futures, want daarmee werd zowel vannacht als vanmiddag weer behoorlijk gestuurd. Vanmiddag bijvoorbeeld stond er op een gegeven moment bijna een hoofd en schouders patroon in de korte termijn grafiek van die futures, een toppatroon dus. Op het moment echter dat de rechterschouder moest worden gevormd werden er plots extra koopopdrachten ingelegd. Dit resulteerde in een stijging waarmee voorkomen werd dat de formatie tot afronding kwam. Dit speelde zich net na ons slot af. Dit soort ontwikkelingen maken het uiteraard moeilijk om nog een fatsoenlijke analyse te kunnen maken van het koersverloop. We zullen deze fase uit moeten zitten, tot we weer het scherp neerwaarts vervolg krijgen dat door dit soort handel in de hand wordt gewerkt. In 2008 kenden we deze fases die tot korte herstelbewegingen leidden overigens eveneens.

  • We hebben als belangrijkste grenzen morgen de recente bodem rond 268,7 en lijn k rond 282,5. Belanden we onder 268,7 dan keren we terug naar 265,9 of lager. Een daling onder 265,9 zou zoals we vrijdag zagen uitlopen op een daling naar 263, een daling onder 263 zou ons naar 240 doen gaan. Stijgen we morgen daarentegen boven 282,5 en sluiten we daar ook boven dan wordt de vlag k-k' ongeldig, waarop we ons dan op een verder herstel zouden moeten gaan richten. Dit zijn de twee opties.

AEX daggrafiek BB 230811

  • Kijk ik naar de daggrafiek met Bollinger Bands dan zijn beide bij de vorige grafiek genoemde opties mogelijk. De index kan zonder de dalende trend geweld aan te doen zowel verder oplopen in de richting van de middellijn als dalen naar de onderste lijn van deze indicator.

AEX uurgrafiek 230811

  • Naast de waarde 282,5 die ik op grond van de daggrafiek noemde (samenvallend met de top die eergisteren ontstond) is het 50% Fibonacci niveau rond 281,8 in deze uurgrafiek een belangrijke grens. Breken we achtereenvolgens door 281,8 en 282,5 dan gaan we door naar 284,1 of 284,9, dat zijn de twee eerstvolgende potentiële weerstandsgrenzen. Hoger gelegen punten zijn de stippellijn rond 287,3 en die op 291,9, daar zouden we ons op kunnen richten mocht het 61,8% niveau rond 284,9 doorbroken worden.

AEX kwartiergrafiek 230811

  • In de kwartiergrafiek ziet u twee aanvullende mogelijke weerstandsniveaus, namelijk het 50% van de daling van vandaag rond 278,8 en het 61,8% van diezelfde daling rond 279,5. Dit zijn punten waar de vorming van een korte termijn top mogelijk zou zijn. Een doorbraak door 279,5 zou een vervolg naar 281,8 betekenen.
  • Onder het slot van vandaag zijn de stippellijn rond 276,4 en de bodem rond 275,9 de punten die tellen. Zouden we onder die niveaus geraken dan gaan we naar 271,7 of lager. Je kunt het koersverloop boven de stippellijn op 276,4 om een doel te bepalen dan namelijk omklappen naar beneden en dan kom je iets onder 271,7 uit. Dat is dus een goed eerste richtpunt. Een eventuele daling onder 271,7 zou een neerwaarts vervolg naar de stippellijn op 268,7 geven, de bodem die bij de daggrafiek aan de orde kwam.

Resumerend: 

De vlag k-k' in de daggrafiek is intact gebleven, wat een vervolg naar beneden het meest aannemelijke toekomstig verloop maakt. Dit onder de voorwaarde dat we morgen niet boven 282,5 komen waar lijn k morgen ligt. Doen we dat namelijk wel dan doet de markt een derde poging om de vlag ongeldig te maken, zo'n poging zou slagen bij een slotstand boven 282,5. Mogelijke doelen na een blijvende doorbraak door 282,5 zouden 284,1, 284,9, 287,3 of 291,9 zijn, tevens vier mogelijke weerstandsgrenzen. Onder 282,5 vinden we overigens nog potentiële weerstand rond 278,8, 279,5 en 281,8. Deze grenzen zullen doorbroken moeten worden wil de markt een poging kunnen doen om de vlag k-k' ongeldig te maken met een stijging boven 282,5. Steun ligt er rond 276,4 en 275,9. Een daling onder die grens zou ons doen afzakken naar 271,7, het eerste punt van de reeks 271,7, 268,7, 265,9, 263 en 240 die bij een voorzetting naar beneden achtereenvolgens eventueel een rol zouden kunnen gaan spelen. Zowel naar boven als naar beneden lijkt het me overigens het beste om nog niet te ver vooruit te kijken, maar het van grens tot grens te volgen.

En dan nog dit...

Op momenten dat men in de aandelenmarkten weer aan stijgen denkt komt de goudprijs steevast onder druk te staan, zo ook vandaag.

  • De goudprijs is boven $1900 geweest en het is dat gegeven dat je terugvindt in de commentaren die je over de koersontwikkeling van goud leest. Die grens zegt me echter niet zoveel, ik kijk liever naar de lijnen. Er heeft zich naar we hieruit leren een versnelling naar boven voorgedaan. De stijging kende aanvankelijk lijn p als steunlijn. Die ging over in lijn q, die vervolgens werd opgevolgd door lijn r. De hellingshoek van lijn q was groter dan die van lijn p, hetzelfde geldt voor de hoek van lijn r ten opzichte van lijn q. Zo zien we grafisch de versnelling naar boven weergeven. Een dergelijke versnelling betekent meestal dat je met de laatste fase van de stijging te maken hebt. De ballon wordt in deze fase nog één keer zo hard mogelijk opgeblazen, tot hij uiteindelijk knapt en er een forse correctie naar beneden komt. Het moment waarop dat gebeurt kun je echter nooit exact voorspellen. Het koersverloop van de komende dagen tot weken ten opzichte van de genoemde lijnen moet uitwijzen of we hier daadwerkelijk te maken hebben met het startpunt van een correctie. -Ad Nooten-

 

 

Geplaatst dinsdag 23 aug 2011, 19.17u.

 

Eerder vandaag verschenen de volgende updates:

23 aug 09.15u: Hoger na stijging S&P500 futures

23 aug 10.00u: Beleggers stappen enthousiast in

23 aug 11.00u: Lagere top voor de beursindex

23 aug 12.00u: Steun gevonden op 50% niveau

23 aug 13.00u: Plannetje kopers viel in het water

23 aug 14.00u: AEX opnieuw bij het 50% niveau

23 aug 15.00u: Index nu onder het 61,8% niveau

TNT Express: Daling naar €5,55 of lager aannemelijk

23 aug 16.15u: Stijging volgend op slechte cijfers

23 aug 17.00u: Lagere top in kwartiergrafiek AEX

Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen

 

Naar boven