|
-
De
AEX-index opende door een stijging van Amerikaanse
S&P500 futures
vanmorgen 0,8% hoger. Een lagere opening was in het licht van de
daling van gisterenavond in de VS logischer geweest,
maar dat werd gedurende de nacht met behulp van deze
futures voorkomen. De beursgraadmeter kwam direct bij opening
ruim boven de neklijn op 311,5 van het hoofd
en schouders patroon, het toppatroon dat eergisteren ontstond. Dit
patroon is ongeldig geworden. Het is
overigens bepaald niet de eerste keer
dat deze futures worden gebruikt om verdere ellende af
te wenden. De ontwikkeling doet me
denken aan een soortgelijke beweging op
13 juli vorig jaar. Ook toen werd er met behulp van
S&P500 futures een terugkeer boven de neklijn
bewerkstelligd. Het hoofd en schouders patroon is daar
waar het zich voordoet in een daggrafiek van de index
door de manier waarop markten met de S&P500 futures
worden gestuurd kennelijk geen patroon meer om nog op te
kunnen bouwen.
-
Laat ik
hier nog wel aan toevoegen dat een eventuele terugkeer
onder de stippellijn rond 311,5 als die morgen plaats
zou vinden toch nog de afronding van dit patroon zou
kunnen inhouden. Het is immers zoals ik gisteren schreef
de weekgrafiek die daarvoor telt. De kans daarop is
echter gezien de winst van 2,9% en de slotstand die
bijna tien indexpunten boven 311,5 ligt zoals u zult
begrijpen erg gering.
-
Nu de
index dus wederom verder gestegen is wordt het zaak om
de potentiële weerstandsgrenzen te bepalen. Dat doe ik
aan de hand van
Fibonacci
lijnen over de daling 358,2 - 301,5 (magenta) en Fibonacci lijnen over het
laatste stuk van die daling, namelijk het deel van 340,1 naar 301,5. Die
laatste lijnen heb ik grijs getekend zodat u de beide sets lijnen van
elkaar kunt onderscheiden. De AEX heeft vandaag het grijze 50% niveau
bereikt. Het slot lag daar weliswaar iets boven, maar dat negeer ik
vanwege het feit dat deze beweging pas om 17.28u tot stand kwam. Dit 50%
niveau is een potentieel weerstandsniveau en dat wil zeggen dat we morgen
dienen te gaan volgen of er eventueel een top ontstaat op dit punt. We
zouden vanaf het punt waar we nu gesloten zijn de daling weer kunnen
hervatten.
-
Stijgen we
verder dan zijn de volgende potentiële richtpunten de
stippellijnen op 323,1 (magenta 38,2%), 325,3 (grijs
50%), 329,9 (magenta 50%) en 336,6 (grijs 61,8%). In
eerste instantie richt ik me bij een stijging op 323,1.
Daar bepaal ik aan de hand van het koersverloop of ik
verder omhoog kan kijken. Zo volg de marktbewegingen van
punt tot punt.
-
Behalve de
genoemde Fibonacci niveaus is lijn w die ik in de
grafiek heb geplaatst nog een weerstandslijn om rekening
mee te houden.
-
In de
uurgrafiek ziet u Fibonacci
lijnen die ik overgenomen heb uit de daggrafiek. Aan de
hand hiervan kunnen we morgen mochten we verder stijgen
direct zien waar we staan ten opzichte van deze grenzen.
-
Dalen we
dan verwijder ik ze uit de grafiek, maar dat is pas aan
de orde bij een beweging onder de laatste bodem rond
317,1.
- Die laatste bodem
waaraan ik bij de uurgrafiek refereerde maakt onderdeel
uit van een patroon van hogere toppen en hogere bodems
in de kwartiergrafiek. Een omslag komt er alleen als er
een einde komt aan dit patroon, dus bij een daling onder
de stippellijn rond 317,1.
Resumerend:
Het hoofd en schouders
patroon dat eergisteren ontstond is ongeldig geworden, dat
is het resultaat van een vannacht met behulp van S&P500
futures voorgebakken beweging. De AEX staat ruim boven de
neklijn 311,5, waardoor we het patroon niet meer kunnen
gebruiken. De vraag is nu hoever deze nieuwe beweging naar
boven gaat reiken. Om richtpunten te hebben plaatste ik twee
sets Fibonacci lijnen in de daggrafiek, alsmede de dalende
lijn w. Mogelijke richtpunten mochten we verder stijgen
vinden we rond 323,1, 325,3, 329,9 en 336,6. Op elk van deze
punten kan eventueel een top ontstaan. Lijn w kan uiteraard
weerstand vormen, ook daar dienen we op te letten. Het
niveau waar we vandaag zijn gesloten geldt eveneens als een
mogelijke barrière waar een top zou kunnen ontstaan. Dit is
echter pas aan de orde in het geval we morgen meteen dalen
en onder de laatste bodem rond 317,1 in de kwartiergrafiek
belanden.
En
dan nog dit...
Vanmiddag schreef ik over
een omgekeerd
hoofd en schouders patroon dat zich leek te ontwikkelen in het
koersverloop van de S&P500 futures.
De neklijn lag rond 1090, een lijn waar de futures vanmiddag
doorheen braken. Sluiten de futures nu boven 1090 dan is het
patroon een feit. Dit komt ook tot uiting in onderstaande
daggrafiek van de S&P500 index hieronder. De candles in
de daggrafiek staan dicht tegen elkaar, kijkt u echter naar
de ontwikkeling ten opzichte van de blauwe stippellijn rond
1090 dan ziet u eveneens de vorm van een omgekeerd hoofd en
schouders patroon terug. Het patroon heeft een koersdoel van
1140 punten.
- In deze grafiek kan
één lijn de werkelijke afronding van het patroon
evenwel nog voorkomen, namelijk het 38,2%
Fibonacci
niveau van de daling 1174 - 1041 rond 1092. Dit is een
interessant gegeven. Wat gaat het zwaarst tellen, de
index zelf of de futures
waarin vannacht de rechterschouder is voorbereid, dat is
de vraag. U weet het vanavond als u naar het slot
kijkt.
- Ligt dat slot boven 1092
dan kan de S&P500 in principe naar 1140. We dienen
dan nog wel rekening te houden met mogelijke weerstand
ter hoogte van het 200daags exponentieel gemiddelde EMA200
(rode stippellijn), het 50% niveau rond 1107 of het
61,8% niveau rond 1122.
- Eindigt de S&P500
onder 1092 dan telt de weerstand in de indexgrafiek
zwaarder dan de futures, waardoor de graadmeter alsnog
zou kunnen gaan dalen. Conclusie voor dit moment is dat de partijen die vannacht de
Amerikaanse futures
omhoog hebben gezet er nog niet helemaal zijn, want de
grens 1092 in deze grafiek is nog niet doorbroken.
Europa hebben zij in ieder geval al wel flink naar boven
geholpen. -Ad Nooten-
(geplaatst
donderdag 27 mei 2010, 19.05u)
Eerder
vandaag verschenen de volgende updates:
27 mei 09.15u:
Daling VS gerepareerd met futures
27 mei 10.00u:
AEX na de eerste candle gedaald
27 mei 11.00u:
Nieuwe stijgende lijn voor de index
27 mei 12.00u:
Index door weerstand rond 317,6
27 mei 13.00u:
Wigvormig koersverloop van AEX
27 mei 14.00u:
Wig verlaten, maar geen daling
27 mei 15.00u:
Korte tijd druk door groeicijfer VS
27 mei 16.00u:
Moeilijk grip te krijgen op verloop
27 mei 17.00u:
AEX-index is weer verder gestegen
Toppatroon
ongeldig na stijging futures VS (Beursplaza)
Overzicht
van eerder in En
dan nog dit... besproken onderwerpen
Naar boven
|
