-
Onze
beursgraadmeter AEX is deze week boven het 50%
Fibonacci
niveau van de daling 471,4 - 195 geëindigd dat rond 306 ligt.
Jammer is dat het verschil maar twee punten bedraagt,
dus onomstootbaar is de doorbraak niet. Daar het gaat om
een lange termijn Fibonacci niveau wordt nu het verloop
in de rest van de maand ten opzichte van deze grens
belangrijk. De AEX dient de maand september boven 306 af
te sluiten om de doorbraak in deze weekgrafiek te
bekrachtigen.
-
De index
is door de stijging nog altijd onderweg naar het
koersdoel van 315 punten van de vlag
h-h' en het koersdoel 345 punten van het omgekeerd
hoofd en schouders patroon dat een week later werd afgerond. Ik
schreef op respectievelijk 17
juli en 24
juli jongstleden over deze patronen. De neklijn van
het omgekeerd hoofd en schouders patroon ligt rond
271,1, de index dient bij een eventuele daling boven dat
niveau te blijven teneinde deze doelen geldig te houden.
De reden dat ik over een eventuele daling schrijf vindt
u hieronder in de daggrafiek.
-
In deze
daggrafiek tekende ik gisteren een grijze lijn en
vermeldde dat er hier weerstand kon liggen. Vandaag is
een kleine
inverted
hammer ontstaan waarvan het lichaam zich onder deze lijn bevindt. De
weerstand van de lijn is hiermee impliciet bevestigd. Dit wil zeggen dat
er aanstaande maandag een daling ingezet kan worden. Ik heb de lijn daarom
dezelfde kleur als lijn a gegeven, daarmee aangevend dat beide lijnen
samen één patroon zouden kunnen gaan vormen.
-
Dit gaat
uiteraard over mocht de AEX alsnog naar boven door lijn
t breken, dan namelijk gaat de beursgraadmeter direct
verder in de richting van de bij de weekgrafiek
besproken doelen, allereerst naar 315 punten.
-
De Bollinger
Bands in de daggrafiek geven een mooie stijgende
trend weer. De index blijft voortdurend bij de bovenste
stijgende lijn en dat is een beeld dat we dit jaar al
eerder zagen. Het schept de mogelijkheid van hogere
standen, met de opmerking dat de indicator daar echter
geen garantie voor vormt. Dit laatste gegeven is
belangrijk in verband met het technische beeld in de
uurgrafiek hieronder.
-
In die
grafiek is namelijk een grote wigvorm ontstaan, bestaand
uit de lijnen s en s'. Een dergelijk patroon, ending
diagonal genoemd, komt vaak voor aan het eind van een
opwaartse beweging. Er is dus een gerede kans op een
daling.
-
Het bewijs
daarvoor ontbreekt echter, daarvoor is namelijk nog een
uitbraak naar beneden noodzakelijk. Zolang die er niet
is, is de vermeende daling met onzekerheden omgeven.
-
Ik heb
omdat ik de komende week niet voor mijn schermen zal
doorbrengen en u dus
niet op de hoogte kan houden van het koersverloop
gemeend u desondanks mogelijke steunniveaus te moeten
geven. Daartoe tekende ik Fibonacci
lijnen over de stijging 286,2 - 309,2. Ik stel met
nadruk dat die lijnen en de bijbehorende niveaus slechts
geldig zijn onder de expliciete voorwaarde dat we met de
AEX onder 309,2 blijven. Zouden we eerst nog stijgen
naar lijn s' alvorens te dalen dan zou u nieuwe
Fibonacci niveaus moeten berekenen, wat u met behulp van
de Fibonacci
pagina op deze site zelf kunt doen.
-
De
potentiële Fibonacci steunniveaus tussen 286,2 en 309,2
zijn 300,4, 297,7 en 295. De overige stippellijnen in de
grafiek kunnen ook steunniveaus zijn, maar die zijn naar
mijn inschatting minder relevant. Komt er inderdaad een
daling dan kan elk van de niveaus 300,4, 297,7 en 295 de
daling opvangen en voor hervatting van de stijging
zorgen. Belandt de index daarentegen onder 295 dan keert
de graadmeter terug naar de bodem rond 286,2.
-
Overigens
zou de index bij een terugkeer naar 286,2 nog een enorm
eind boven de bij de weekgrafiek genoemde neklijn 271,1
staan. De graadmeter zou in de daggrafiek helemaal naar
de onderkant van het kanaal a-t moeten gaan om daar
überhaupt bij in de buurt te komen. Dat is zeer wel mogelijk, maar dat is pas bij een stand onder 286,2 iets
om ons werkelijk mee bezig te houden. Ik vermeld het
slechts om het beeld compleet te maken, want ik wil geen
enkele reële mogelijkheid onbeschreven laten.
- Terug naar de korte
termijn kunt u zich aanstaande maandag allereerst laten
leiden door het patroon s-s'. Zolang we ons in dat
patroon bevinden is een daling het meest waarschijnlijk,
maar pas zeker op moment dat de AEX daadwerkelijk naar
beneden uit het patroon gebroken is.
Resumerend:
Het 50% Fibonacci niveau
rond 306 in de weekgrafiek is doorbroken, wat wil zeggen er
in die grafiek ruimte is voor een voortzetting in de
richting van de doelen 315 en 345 van patronen in die
grafiek. Die ruimte is er in de daggrafiek met Bollinger
Bands eveneens, maar niet in de andere grafieken. In de
daggrafiek ligt lijn t in de weg en in de uurgrafiek en
kwartiergrafiek lijn s'. Lijn t vormt samen met lijn a een
nieuw kanaal, hetgeen in theorie in een daling naar lijn a
zou kunnen uitmonden. De wigvorm in de uurgrafiek kondigt de
start van die daling al aan, zij het dat het benodigde
bewijs daarvoor nog niet geleverd is. Dat is er namelijk pas
op het moment dat de index naar beneden uit de ending
diagonal s-s' breekt. Een uitbraak naar beneden is zolang de
AEX zich binnen dit patroon bevindt de meest aannemelijke
ontwikkeling. Komt die uitbraak er zonder dat de index boven
309,2 is geweest dan ligt er mogelijke steun rond 300,4,
297,7 en 295. Elk van deze niveaus kan dan voor hervatting
van de stijging zorgen, waardoor de index weer richting 315
zou kunnen gaan bewegen. Zou de beursgraadmeter echter onder
295 komen dan daalt hij verder naar 286,2 of eventueel
lager. Een gang naar lijn a in de daggrafiek is dan zonder
meer denkbaar. Ik ben bij het voorgaande uitgegaan van
weerstand van de lijnen t in de daggrafiek en s' in de
uurgrafiek. Mochten beide lijnen naar boven doorbroken
worden dan is deze aanname verkeerd en gaat de
index direct verder richting 315 en 345.
En
dan nog dit...
Een gegeven dat me
momenteel bezighoudt is dat alle Europese indices deze week
nieuwe hoogtepunten voor dit jaar hebben bereikt, terwijl de
overkoepelende Europese index Eurostoxx50 dat niet heeft
gedaan. Dit intrigeert me.
- De Dow Jones Eurostoxx50
index waarin de grootste vijftig fondsen in Europa zijn
vertegenwoordigd wist niet blijvend boven de top te
komen die vorige maand rond 2830 ontstond. Op dat niveau
lag toen de bovenkant van een inverted
hammer. Vandaag is rond datzelfde niveau een kleinere versie van zo'n
candle ontstaan, waarvan het bovenste punt rond 2850
ligt. Het lichaam bevindt zich echter onder de
stippellijn op 2830, waardoor ik die lijn nog niet als
doorbroken kan beschouwen. Het gevolg hiervan is weer
dat er een dubbele top zou kunnen ontstaan. Daalt de
index vanaf de candle van vandaag tot onder lijn j en de
tussenliggende bodem rond 2675 dan is topvorming een
feit. Dat is dan de start van een serieuze correctie. De
reden dat ik ernstig rekening houd met deze ontwikkeling
ziet u in de grafiek hieronder.
- De Eurostoxx50
graadmeter heeft het 38,2% Fibonacci
niveau van de daling uit de jaren 2007 - 2009 bereikt en
dat is een potentieel weerstandsniveau. Een eventuele
doorbraak zou een vervolg naar het 50% niveau brengen,
zolang die doorbraak er niet staat is het wijs om van
topvorming en de hervatting van de daling uit te gaan.
Deze index zou dan de overige indices mee naar beneden
nemen.
- Rest me te zeggen dat ik
vanwege overigens prettige omstandigheden de komende
week niet zal werken. Ik hoop dat u op maandag 21
september weer terugkeert, want dan ga ik weer als
vanouds met volle overgave aan de slag. -Ad Nooten-
(geplaatst
vrijdag 11 sept 2009, 19.51u)
Eerder
vandaag verschenen de volgende updates:
11 sept 09.15u: AEX weer
direct boven weerstand
11 sept 10.00u: Niet hoger
na eerste candle
11 sept 11.00u: Vlag
gevormd in AEX grafiek
11 sept 12.00u:
AEX-index bij lijn in daggrafiek
11 sept 13.15u: Vlag,
maar geen voortzetting
ASML: Opmerkelijke timing van
positief bericht
11 sept 14.00u: Geringe
daling AEX vanaf top
11 sept 15.15u:
Beleggers uiterst voortvarend
TomTom: Grote winst is mogelijk
het klapstuk
11 sept 16.00u: Wigvorm
in grafiek beursindex
11 sept 17.00u: AEX nog
boven laatste bodem
Overzicht
van eerder in En
dan nog dit... besproken onderwerpen
Naar boven
|