ADN Beursanalyse

| home | werkwijze | aex aandelen | amx aandelen | agenda | begrippen | historie | |

AEX maandgrafiek 311209

  • Het beursjaar 2009 ligt achter ons, de AEX is gesloten op 335,33. Het slot lag 36,3% boven dat van vorig jaar en dat maakt het tot een uitstekend beursjaar. Kijk ik naar het koersverloop ten opzichte van het laagste punt van 2009 op 195 dan was het helemaal een bijzonder jaar, de AEX is namelijk 72% boven dat punt geëindigd. Wie in maart instapte deed goede zaken.

  • Hoewel een percentage van 72% veel is moet er echter nog veel meer gebeuren willen we terugkeren bij de top op 564 waar we eens waren. De index is van juli 2007 tot maart van dit jaar gedaald van 564 naar 195, wat neer komt op een daling van 65,4%. Wil de graadmeter echter van 195 terugkeren naar 564, dus de omgekeerde weg bewandelen, dan is ten opzichte van 195 een stijging van maar liefst 189,2% nodig. We hebben in die zin dus maar een bescheiden deel van die benodigde beweging afgelegd, ook al lijkt het procentueel gezien veel.

  • Zoals u waarschijnlijk weet beoordeel ik correcties steevast aan de hand van de Fibonacci methode. De afgelegde beweging komt neer op een afstand van 38,2% van de daling 564 - 195. We zijn namelijk gesloten ter hoogte van de grijze stippellijn rond 336, het 38,2% Fibonacci niveau van die daling.

  • De reden dat de Fibonacci lijnen niet de op deze site gebruikelijk magenta kleur hebben is gelegen in het feit dat ik tot voor kort ook nog een set magentagekleurde Fibonacci lijnen over de daling 417,4 - 195 in de grafiek had staan. Het 61,8% niveau van die daling bevond zich op 332. Daar we dat niveau zijn gepasseerd heb ik die Fibonacci lijnen uit zowel de maandgrafiek als de weekgrafiek verwijderd, waardoor alleen de grijze lijnen overgebleven zijn.

  • Er zijn vanaf het 38,2% niveau dat we nu hebben bereikt drie scenario's denkbaar. Het eerste scenario betreft de situatie waarin een doorbraak door het 38,2% niveau wordt gerealiseerd. Zo'n doorbraak zou in deze grafiek het 50% niveau in de buurt van 380 punten tot het volgende koersdoel maken.

  • Een tweede mogelijke ontwikkeling kan zijn een zijwaartse beweging of een daling met daaropvolgend de vorming van een hogere bodem, vergelijkbaar bijvoorbeeld met wat begin 2004 plaats vond. Willen we ons hierop voorbereiden dan dienen we de potentiële steunniveaus tussen 195 en 338,2 (het hoogste punt van dit jaar) te kennen. Ik ga die bepalen aan de hand van de weekgrafiek.

  • Voordat ik dat ga doen wil ik echter eerst het derde mogelijke scenario bespreken. Dit is de optie waarin de AEX de daling hervat en op een zeker moment onder de bodem uit maart van dit jaar rond 195 geraakt. Dit is bepaald geen ondenkbare optie. Mijn computer staat vol met grafieken waarin op een opleving ter grootte van 38,2% van de voorgaande daling een hervatting van die beweging omlaag volgde, met als uiteindelijk resultaat een daling onder het laagtepunt. Ik houd dus serieus rekening met dit derde alternatief.

AEX weekgrafiek 311209

  • Neem ik de weekgrafiek in beschouwing dat zie ik dat we ons omtrent het derde scenario, dat van een daling onder 195 punten, pas zorgen hoeven te gaan maken als we met de AEX onder 249,7 punten zouden geraken. Op dat niveau vinden we namelijk het 61,8% Fibonacci niveau van de stijging 195 - 338,2. Iets daaronder ligt rond 241,4 nog een bodem die in juli van dit jaar tot stand kwam, deze bodem is als potentieel steunniveau in combinatie met het 61,8% niveau van belang. Een achtereenvolgende daling onder 249,7 en 241,4 zou de AEX terug doen keren naar 195, wat een ernstig risico op een daling onder dat niveau met zich mee zou brengen.

  • Behalve het 61,8% niveau zijn er nog een aantal Fibonacci niveaus waar steun zou kunnen liggen, niveaus die passen binnen het tweede scenario dat ik schetste (dat van een lichte daling). Mogelijke steunniveaus zijn te vinden rond 304,4, 283,5 en 266,6.

  • Mogelijke steun kan er verder nog liggen rond 297, het niveau waar in oktober en november van het afgelopen jaar bodems ontstonden.

  • Belangrijk is tenslotte nog de blauwe stippellijn rond 271,1, de neklijn van het omgekeerd hoofd en schouders patroon dat in juli van dit jaar ontstond. Deze kan kan eveneens steun vormen.

  • Concluderend kom ik op grond van deze weekgrafiek tot de volgende lange termijn steunniveaus: 304,4, 297, 283,5, 271,1, 266,6, 249,7 en 241,4. Zolang we niet door al deze niveaus gezakt zijn hoeven we ons nog niet te bekommeren omtrent een eventuele daling onder 195 punten.

  • Een stijging boven 338,2 zou zoals we in de maandgrafiek zagen in die grafiek een voortzetting naar 380 punten inhouden, dat wil ik aan de hand van deze grafiek wat verfijnen. Het eerste doel bij een stijging zou namelijk 345 punten worden, het koersdoel van het omgekeerd hoofd en schouders patroon dat op 24 juli 2009 werd afgerond. Daarop zou op weg naar 380 nog een voortzetting naar lijn x kunnen volgen.

AEX daggrafiek 311209

  • Wat de zaak in de praktijk bemoeilijkt is dat er meerdere bewegingen zijn waarover we Fibonacci steunniveaus kunnen bepalen. In de daggrafiek plaatste ik gisteren Fibonacci lijnen over de stijging 300,5 - 338,2, hetgeen mogelijke steun rond 329,3, 323,8, 319,4 en 314,9 opleverde. Deze niveaus komen aan bod voordat die in de weekgrafiek actueel kunnen worden. Het eerste uit de weekgrafiek was namelijk 304,4, dat niveau is pas aan de orde als we niet alleen door lijn 314,9, maar ook door lijn a zakken. Het is in het geval er zich een daling voordoet voor de korte termijn dus belangrijk om op 329,3, 323,8, 319,4 en 314,9 te letten.

AEX daggrafiek BB 311209

  • Uit de daggrafiek met Bollinger Bands blijkt dat het geen vanzelfsprekendheid is dat er zich een daling voordoet. De trend is naar boven gericht en zoals ik eerder deze week al constateerde sterk. Dit wil zeggen dat we dus zonder meer verder zouden kunnen stijgen.

AEX uurgrafiek 311209

  • Belangrijk om verder te kunnen stijgen is in eerste instantie de dubbele weerstand rond 336,8 en in tweede instantie de top rond 338,2. Weten we beiden te passeren dan gaan we de besproken vervolgstap naar 345 punten maken.

  • Steun vinden we rond 333,9, de bodem van gisteren die bij het 61,8% niveau van de stijging 331,7 - 338,2 staat. Een daling onder 333,9 zou overigens niet alleen 331,7 tot mijn doel maken, maar ook 330,6. Daar ligt namelijk de onderkant van een nog niet gesloten gap van vorige week dinsdag.

AEX kwartiergrafiek 311209

  • Voordat we door 333,9 zouden kunnen zakken zouden we echter eerst onder het 61,8% Fibonacci niveau van de stijging 333,9 - 336,8 rond 335 moeten zijn gekomen. Dat is voor de korte termijn dus een aandachtspunt.
  • U ziet aan de laatste candles dat een stijgingspoging die in het laatste uur plaats vond is mislukt. Het offensief waarover ik vanmiddag schreef vond te vroeg plaats en werd teruggedraaid. Opmerkelijk is dat dit met name in de slotveiling gebeurde, dit terwijl de veiling gisteren juist werd gebruikt om op het laatst nog een stijging te realiseren. Ik heb hier geen verklaring voor, anders dat het wellicht met het 38,2% niveau in de maandgrafiek rond 336 te maken heeft. Dat is immers als een zwaar tellend weerstandsniveau te beschouwen.

Resumerend: 

De AEX-index heeft een sterk beursjaar afgesloten rond het lange termijn 38,2% Fibonacci niveau 336 in de maandgrafiek. Er zijn vanaf dit niveau drie scenario's denkbaar, namelijk dat van een voortzetting naar boven, een zijwaarts tot dalende beweging met als resultaat een hogere bodem boven 195 of een hervatting van de dalende trend die ons onder 195 punten brengt. Dit zijn drie mogelijke ontwikkelingen die ik open houd. Over een daling onder 195 punten kan ik kort zijn, daar hoeven we ons pas onder 241,4 zorgen te maken. We vinden daarboven nog lange termijn steunniveaus rond 304,4, 297, 283,5, 271,1, 266,6, 249,7. Deze niveaus tellen echter pas na een daling onder mogelijke steunniveaus 329,3, 323,8, 319,4 en 314,9 en lijn a in de daggrafiek, daar gaan we dus de komende weken eerst op letten. Ik kan me voorstellen dat het u nu duizelt met al deze niveaus. Maakt u zich geen zorgen, ik neem deze punten mee in mijn analyses mochten we het komend jaar een daling inzetten. Op 4 januari aanstaande let ik naar boven allereerst op de grenzen 336,8 en 338,2. Zouden we uitnemen dan gaan we naar 345 punten of hoger, zoals naar lijn x in de weekgrafiek. Dit zou dan onderdeel uit kunnen maken van een beweging naar 380 in de maandgrafiek. Naar beneden let ik op 335 en 333,9. Zouden we onder beide grenzen belanden dan richt ik me op 330,6, waar ik dan weer verder kijk, alle genoemde grenzen in gedachten houdend.

En dan nog dit...

Op de laatste dag van het jaar vindt u geen grafiek of analyse in dit deel van de pagina. Het einde van het jaar is namelijk een mooie gelegenheid om u te bedanken voor de bezoeken die u brengt aan mijn site. Een site staat of valt met het aantal bezoekers. Komt er niemand dan heeft het ook geen zin om het vele werk te doen dat gemoeid is met het maken van alle pagina's. Wilt u me een plezier doen, zeg dan voort dat u deze site bezoekt. Verder wil ik de hoop uitspreken dat u allen een goed 2010 krijgt, zowel op het persoonlijke vlak als op het gebied van de beurs. Over het laatste gesproken, of we nu naar 380 of hoger gaan of 195 of lager, er moet hoe dan ook een winstgevend jaar van te maken zijn. Daar hoop ik u volgend jaar mee te kunnen helpen. -Ad Nooten-

 

 

(geplaatst donderdag 31 dec 2009, 16.30u)

 

Eerder vandaag verschenen de volgende updates:

31 dec 09.15u: Weer poging om 336 te doorbreken

31 dec 10.00u: AEX teruggekeerd bij grens 336

31 dec 11.00u: AEX op 50% van laatste stijging

31 dec 12.00u: Kleine poging om bodem te maken

31 dec 13.15u: Het slotoffensief is begonnen

Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen

 

Naar boven