|
-
De index laat voor de derde week een daling zien en is
onderweg naar de onderkant van het kanaal gg'. De dark
cloud cover die op 7 oktober op het 38,2% niveau ontstond heeft ons
toen op het juiste spoor gezet. Er ligt binnen het kanaal ter
hoogte van de laatste bodem op 382,2 natuurlijk steun en ook lijn B, de
voormalige neklijn van het grote hoofd-
en schouders patroon dat in juni ongeldig werd, is een lijn waar er
gezien het belang van de lijn kopers in de markt zouden kunnen komen. De
lijn ligt net onder 380, om precies te zijn op 378. De onderkant van het
kanaal gg' komt ondertussen ook dichterbij, het is dus goed denkbaar dat
we dit jaar lijn g ook nog gaan 'ontmoeten'.
-
De eerste steun die we kunnen verwachten ligt in ieder
geval rond 382,2 ter hoogte van de bodem die we in augustus maakten. Het
ligt voor de hand dat we daar de komende week naar toe gaan.
-
De vlag
waar ik eerder deze week over schreef heeft echter zijn koersdoel op een
lager niveau, te weten 378. Dat doel valt samen met lijn B in de
weekgrafiek en dat maakt het extra interessant. Rond datzelfde niveau
ligt ook het rood gestippelde 200daags exponentieel gemiddelde EMA200
dan vanwege de daling onder het 50daags gemiddelde richtpunt zou kunnen
worden, er is dus genoeg reden om niet alleen met een daling naar
382,2, maar ook met een naar 378 rekening te houden.
-
Voor wat de Bollinger
Bands betreft is een dergelijke beweging in ieder geval mogelijk, we
hebben met de dalende middellijn en de eveneens dalende onderste lijn
een overtuigende neerwaartse trend ingezet die pas bij een opwaartse
doorbraak van de gestippelde middellijn beëindigd zou worden. De index
ligt tegen de onderkant aan en kan samen met die lijn verder naar
beneden gaan. De situatie is daarmee omgekeerd aan die in de maanden
mei, juni en juli toen de index met de bovenste lijn optrok naar boven.
-
In de uurgrafiek is eveneens sprake van een dalende
trend, we zien namelijk een patroon van lagere toppen en lagere bodems
en bovendien bevinden we ons onder de lijn j die ik langs recente toppen
getrokken heb. Zolang we onder lijn j zijn komt er geen verbetering in
het beeld.
-
Een voortgezette daling zou conflicteren met de theorie
dat gaps vrijwel altijd gesloten worden. Er staan op 396,4-397,4 en
401,5-405 nog twee niet gesloten gaps die pleiten voor een stijging naar
405. Ik kan me dat op dit moment niet voorstellen, maar wil er
desondanks wel open voor blijven staan. Het sluiten van een gap kan
tegenwoordig soms lang op zich laten wachten. We zullen er allereerst
voor door lijn j moeten breken, dat is een belangrijke dalende
weerstandslijn.
-
Voor de korte termijn ligt er rond 387 ook weerstand,
daar vond de index eerder namelijk meerdere keren steun. De theorie wil
dat 'oude' steun na een doorbraak weerstand wordt, al moet ik daar aan
toevoegen dat deze regel in grafieken met een langer tijdsvenster
zwaarder telt dan in een korte termijn grafiek als deze. Ik houd de
stippellijn op 387 maandag dus in de gaten, een stijging boven deze lijn
zou namelijk een beweging naar lijn j veroorzaken en daar ben ik vanwege
de dalende trend natuurlijk in geïnteresseerd. Het is immers deze lijn
die een zware rol speelt in deze neerwaartse beweging, zolang we eronder
blijven zijn we op weg naar 382,2.
-
Een daling onder het laagste punt van vandaag zou een
bevestiging hiervan vormen.
Resumerend:
De derde rode candle op rij in de weekgrafiek laat ons zien dat de dark
cloud cover op het 38,2% Fibonacci niveau van de daling 703-218 waar ik op 7
oktober over schreef ons op het goede spoor heeft gezet, er volgde inderdaad
een daling. We bewegen in de richting van de onderkant van het kanaal gg' en
er zijn binnen dit kanaal nog twee niveaus die kunnen voorkomen dat we die
onderkant gaan bereiken. Het gaat om de steun ter hoogte van de bodem die we
in augustus maakten op 382,2 en om de neklijn B van het voormalig hoofd- en
schouders patroon in de weekgrafiek op 378. Dit laatste niveau valt samen
met het koersdoel van de vlag in de daggrafiek en is dus erg belangrijk. In
uur- en weekgrafiek is sprake van een dalende beweging zolang we onder lijn
j zijn. Blijven we onder lijn j dan zetten we de neerwaartse trend voort en
houd ik 382,2 aan als eerste koersdoel. Zouden we daaronder komen dan
schakel ik door naar 378. Een eventuele stijging boven lijn j zou me dwingen
een en ander nader te overwegen.
En dan nog dit....
Vandaag krijgt u twee extra
oliegrafieken van me, daar heeft namelijk een belangrijke ontwikkeling
plaats gehad. Het gaat achtereenvolgens om de weekgrafiek en de daggrafiek
van de december contracten light sweet crude.
-
Deze weekgrafiek ziet er iets
anders uit dan de grafiek die ik op 11 oktober plaatste, toen ging het
namelijk om het november contract in plaats van het december contract. U
ziet een daling onder het trendkanaal, aan de stijgende trend zoals die
door dit kanaal is weergegeven is een eind gekomen, ik ga er dan voor
het gemak van uit dat dit de rest van de handelsdag in de VS niet zal
veranderen. Deze daling heeft als voordeel dat het de inflatie minder op
zal stuwen, maar als nadeel dat fondsen als Royal Dutch Shell en SBM
Offshore niet meer van de alsmaar stijgende olieprijzen zullen kunnen
profiteren. De koersen van die bedrijven kunnen onder druk komen en daar
RDS een 15% weging heeft in de AEX index zal dat ook de index beroeren.
-
Het trendkanaal mag dan wel
gebroken zijn, maar het patroon van hogere toppen en hogere bodems nog
niet, dat zou pas bij een daling onder $51 het geval zijn. Enig
optimisme aangaande een daling van de olieprijs mogen we dus hebben,
maar erg hard juichen mogen we nog niet. Het is een begin.
-
Ik wil van de daggrafiek gebruik maken om een korte
termijn koersdoel vast te stellen. Er is een hoofd-
en schouders patroon afgerond met de neklijn op $64. De koers heeft
na door deze neklijn te zijn gezakt geprobeerd weer boven de neklijn te
komen, we noemen dat een test.
Dit is niet gelukt, de daling werd hervat. We mogen nu een daling ter
grootte van het hoofd verwachten en dat houdt in dat de prijs van een
vat olie naar $58 kan gaan. Daar ligt ook nog steun van oude bodems uit
de maand juli waardoor het een punt zou kunnen zijn waarop er weer
kopers in de markt komen. Van de koersontwikkeling na het bereiken van
dat punt hangt dan vervolgens de toekomstige ontwikkeling af. -Ad-
Naar boven
|
