ADN Beursanalyse

| home | werkwijze | aex aandelen | amx aandelen | agenda | begrippen | historie | |

  • De candle die deze week is gevormd heet een hanging man. Hij heeft met zijn verhoudingsgewijs kleine lichaam aan de bovenkant van de candle dezelfde vorm als een hammer, maar heeft een andere betekenis. Treedt deze candle op aan na een stijging dan heeft hij een negatieve waarde, zeker als hij vooraf wordt gegaan door een langere witte candle zoals hier het geval is. De hanging man is een bijzondere candle omdat hij door zijn lange staart onder het lichaam laat zien dat er verkoopdruk was, maar dat die verkoopdruk aan het eind van de week uiteindelijk toch voor een belangrijk deel verdwenen bleek. Dit neemt niet weg dat de verkoopdruk er wel was en dus volgende week weer terug zou kunnen komen. Het is bij de hanging man uitermate belangrijk om te wachten op bevestiging met een volgende rode candle waarvan het slot bij voorkeur onder de hanging man valt. We gaan dat volgende week vrijdag verifiëren.

  • Ondertussen blijft mijn conclusie van vorige week dat de AEX op grond van het passeren van het 76,4% Fibonacci niveau voor een 100% retracement naar 366 zou kunnen gaan staan. Terwijl de hanging man dus een daling voorspelt zegt deze methode dat we verder naar boven zullen gaan, het blijft nog steeds afwachten.

  • De index brak afgelopen woensdag in de daggrafiek naar beneden uit de stijgende wig xr'. Hierop had bij dit patroon normaal gesproken een daling moeten volgen, maar die bleef uit. De daling bleef beperkt tot die ene dag van de uitbraak. Vandaag openden we weliswaar onder de candle van gisteren, maar sloten boven die candle waardoor een engulfing bullish line is ontstaan (klik op de term voor een pagina met uitleg). Een dergelijk patroon is als bodempatroon het krachtigst na een daling, maar omdat daarvan nauwelijks sprake is hecht ik in die zin weinig waarde aan de candle. De waarde die het wel heeft is een symbolische, het laat zien dat de kopers zich allerminst wensen te laten verslaan en hun best doen de daling die op grond van de neerwaartse uitbraak uit de stijgende wig logisch zou zijn te voorkomen. Vandaag slaagden zij daar meer dan prima in, de index staat weer bijna op de lijn x.

  • Die lijn x zou bij deze stijging trouwens wel een zware weerstand moeten vormen, al weet je dat tegenwoordig nooit zeker meer.

  • In zowel de uur- als de 15min grafiek zien we goed hoe de koersontwikkeling van vandaag tot stand kwam. Voorbeurs al waren de bulls aan het werk en brachten de S&P futures naar boven en door een combinatie van die hogere futures en een zwakkere euro openden we ondanks de stevige daling van de Amerikaanse beurzen maar beperkt negatief. De futures werden na opening onmiddellijk verder naar boven gestuurd en heel Europa volgde als op commando. Binnen korte tijd stond de AEX ten opzichte van gisteren op winst en die winst wisten we vast te houden.

  • De index slaagde er ook in de weerstand ter hoogte van de blauwe stippellijn op 352,2 uit te nemen en daar ook boven te blijven, het niveau verleent nu steun.

  • Het belangrijkste niveau voor de korte termijn is echter het 61,8% Fibonacci niveau in de 15min grafiek dat op 353,1 ligt. Slaagt de index erin boven deze weerstand te komen dan ligt de weg naar het 100% niveau op 355,6 open, met de restrictie erbij dat we rond het 76,4% niveau op 354,1 voor alle zekerheid moeten controleren dat de index daar geen top maakt. Hoe het staat met de kansen om het 61,8% niveau uit te nemen durf ik niet te zeggen, maar de markt denkt er positief over. De posities werden in de aanloop naar het weekend namelijk niet afgebouwd, de belegger verwacht maandag dus nog meer. 

  • Voor alle duidelijkheid, mocht de index er niet in slagen 353,1 te passeren dan zegt de Fibonacci theorie dat de daling voortgezet kan gaan worden, waarbij de index ook onder 349 zou kunnen komen. Er staat dus het een en ander op het spel. Dat was waarschijnlijk ook de reden dat kopers vanmorgen zo scherp in de markt sprongen, de index was namelijk eerder op het 50% afgeketst en er dreigde dus een voortzetting van de daling.

  • De stijging vanaf de opening was steil, in één uur en twintig minuten zagen we een stijging van 0,8%. Dit zegt me dat de kopers geen kleine jongens zijn, hier is flink wat geld mee gemoeid. Vlak dus de kracht van de partijen die een daling willen voorkomen niet uit, het blijft gevaarlijk om te speculeren op een daling als dit de reactie van de markt is op een grote daling in de VS.

Resumerend:  

De toekomstige koersontwikkeling blijft ondanks de daling onder de stijgende wig die we eerder deze week zagen ongewis, dat danken we met name aan de snelle stijging van vanochtend. De index werd in korte tijd van een negatieve opening boven het slot van gisteren gezet en dat was in het licht van de daling op Wallstreet van gisteren een beweging die mijn bevreemding wekte. Op de beurs zijn partijen actief die de index vanochtend gezamenlijk omhoog hielpen en dat bemoeilijkt de analyse aanzienlijk. Normaal gesproken zou op een neerwaartse uitbraak uit een dalende wig toch een daling moeten volgen die langer duurt dan één dag. De weekgrafiek geeft deze week gemengde signalen af. Op grond van de Fibonacci methode zou een stijging naar 366 mogelijk zijn, maar de hanging man signaleert een mogelijke top. Voordat we van die top op aan kunnen moet er volgende week vrijdag wel een rode candle in de weekgrafiek volgen, daar hebben we op dit moment dus niets aan. Er staat me niets anders open dan volgende week naar het 61,8% Fibonacci niveau op 353,1 in de 15min grafiek te kijken. Blijven we onder dat niveau dan kan alsnog de daling volgen die we op grond van de neerwaartse uitbraak uit de wig deze week al hadden moeten zien, komen we erboven dan gaan we proberen boven de lijn x in de daggrafiek te komen die maandag rond 353,8 ligt en een stevige weerstand zou moeten zijn.

En dan nog dit.... 

Ondanks oproepen aan de ECB om de rente te verlagen om zodoende de Europese economie te ondersteunen en de euro minder aantrekkelijk te maken heeft de ECB gisteren besloten de rente ongemoeid te laten op 2%. De ECB heeft van oudsher de bestrijding van inflatie hoog in het vaandel en het is juist die inflatie die de bank ertoe brengt voor de nabije toekomst eerder aan een renteverhoging dan aan een renteverlaging te denken. De ECB gaat nog steeds uit van een gematigde groei en het is te hopen dat die verwachting uit komt. Zou de groei tegenvallen dan ontstaat namelijk de combinatie van economische stagnatie en inflatie, ook wel stagflatie genoemd en daar wordt zeker niemand beter van. Dit verklaart ook de oproepen van bankpresidenten aan consumenten eerder deze week om meer geld uit te gaan geven, zij proberen de burger moed in te praten om het gevaar van krimp af te wenden. U weet na deze oproep wat u te doen staat, kopen, kopen en nog eens kopen en dan komt alles toch nog goed. -Ad-

Naar boven