• We hebben vandaag eindelijk het gebied 438 - 443,1 waarin we sinds 5 juli opgesloten zaten verlaten. De beurs koos onder invloed van een lager gesloten Wallstreet al bij opening de weg naar beneden, kwam al snel onder 438 en bleef daar de rest van de dag ook. Hiermee zijn we teruggekomen in het op 30 juni overgeslagen koersgebied, het gap dat op die datum ontstond is met de candle van vandaag gesloten. Daar de onderkant van een gap steun kan vormen bestaat de mogelijkheid voor een rebound naar boven, zouden we die gaan zien dan vormt de onderkant van de groep candles die we hebben verlaten rond 438 weerstand.

• De koersontwikkeling zal morgen in eerste instantie afhangen van de beweging ten opzichte van lijn j die ik door twee recente bodems getekend heb. Blijven we boven die lijn dan zou dat een poging inhouden om opnieuw een hogere bodem neer te zetten op basis waarvan we toch nog de weg naar boven zouden kunnen kiezen. Lijn j bevindt zich morgen ter hoogte van de laagste koers van vandaag rond 432,9, dat is dus een cijfer om morgen paraat te hebben.

• Er is door de daling van vandaag een afgetekende top rond het 50% Fibonacci niveau van de daling uit de maanden april - juni ontstaan en dat brengt het risico met zich mee dat de stijging definitief ten einde is en de candle van vandaag een eerste rode candle van een nieuwe dalingsronde is. Het 50% niveau is immers een punt waar een correctie kan eindigen, dat geldt ook voor de opwaartse correctie die we vanaf begin juni hebben gezien.

• Lijn j speelt morgen in dit kader dus een belangrijke rol, komt de index onder deze lijn dan zou dat een eerste teken zijn dat we inderdaad met een nieuwe dalingsronde te maken hebben.

• De middellijn van de Bollinger Bands speelt morgen eveneens een belangrijke, om niet te zeggen cruciale rol. De middellijn bood vandaag steun waardoor de index in het bovenste deel van de indicator bleef en de stijging zou kunnen voortzetten, zou de index onder de middellijn komen die samenvalt met lijn j uit de vorige grafiek dan wordt de stijgende trend in deze indicator afgebroken en volgt een daling naar de onderste lijn van de Bollinger Bands. Er is dan tevens een kans dat stijgende trend wordt omgezet in een dalende. Morgen moeten we daarom goed letten op de middellijn die rond 433,4 loopt en controleren of we er al dan niet boven blijven.

• De index heeft in de onderkant van het gap van 30 juni vandaag in ieder geval een punt bereikt waar zodanig veel steun zou kunnen liggen dat de index weer gaat stijgen. De onderkant van een gap vormt nadat het gap gesloten is namelijk vaak steun. De index zou dan in de richting van 438 kunnen gaan, deze voormalige steun kan dan een hele zware en wellicht onoverbrugbare weerstand worden.

• Garanties voor een stijging zijn er echter niet te geven, daarom heb ik de Fibonacci lijnen over de stijging van 28 juni tot 4 juli in de grafiek geplaatst. Het 50% niveau rond 432,3 valt samen met de weerstand die gevormd wordt door de top van 22 juni en is een mogelijk doel, onder die waarde zou het 61,8% niveau rond 429,4 het volgende richtpunt worden. Zolang de index boven dat laatste niveau is kan de beurs nog de weg naar boven kiezen.

• Morgen let ik bij de opening op de beweging ten opzichte van de stippellijn op 432,9 en het laatste topje op 435,3. Komen we onder 432,9 dan zijn we tevens onder de middellijn van de Bollinger Bands, de focus ligt dan op de bij de uurgrafiek genoemde waardes 432,3 en eventueel 429,4. Stijgen we daarentegen boven 435,3 dan wordt 438 het belangrijke korte termijn weerstandspunt waar alles om draait. In het gebied rond 436 kan dan nog weerstand liggen.

Resumerend:

We namen vanochtend eindelijk afscheid van het gebied 438 - 443,1 waarin we sinds 5 juli opgesloten waren, de beurs koos naar aanleiding van het lagere slot in de VS van gisterenavond voor de weg naar beneden. We vonden echter steun op de middellijn van de Bollinger Bands en bevinden ons in de daggrafiek boven lijn j die door de laatste bodems loopt. Diegenen die de beurs graag willen zien stijgen hebben dus nog geen reden tot wanhoop, lijn j zou in samenwerking met de middellijn van de Bollinger Bands de beurs weer naar boven kunnen brengen. Blijft de index morgen boven 432,9, de laagste koers van vandaag, dan kan de Amsterdamse beurs gaan proberen de onderkant van de voormalige zone te bereiken die dan rond 438 een weerstand van formaat zal vormen die niet of niet gemakkelijk te passeren zal zijn. We houden dan echter de stijgende trend in de Bollinger Bands vast en hebben derhalve de mogelijkheid om 438 terug te breken. Komen we morgen onder 432,9 dan wordt het heel andere koek, we komen dan immers in de onderkant van die banden terecht hetgeen negatief is. Mijn eerste richtpunten zijn in dat geval het 50% niveau in de uurgrafiek rond 432,3 en bij een daling onder die waarde het 61,8% niveau rond 429,4. Die laatste waarde speelt dan een betekenisvolle rol, zolang de index namelijk boven die waarde bevindt kan de beurs vanuit de Fibonacci theorie beredeneerd nog de weg omhoog kiezen.

En dan nog dit...

De Amerikaanse beurzen staan opnieuw onder druk, iets dat ik u aan de hand van de daggrafiek van de Dow Jones van 18.30u vanavond wil laten zien.

• De index is opnieuw onder de waarde 11.000 gekomen, een getal dat in de pers nog wel eens wordt genoemd als een belangrijke waarde. Uit bovenstaande grafiek blijkt dat dit niet het geval is, de waarde 11.000 heeft hoogstens een symbolische waarde, maar is niet belangrijk als potentiële steun. Nu de graadmeter uit het kanaal ii' is gevallen waarmee de Amerikaanse belegger in de vorige maand een herstel bewerkstelligde komen opnieuw de steunen in de buurt van 10930 en 10700 weer in beeld. U moet deze waardes niet te nauwkeurig nemen hoor, maar met een marge van enkele tientallen punten.
• De Dow is vandaag in gevecht met de eerste steun, het lichaam van de candle bevindt zich er nog boven, maar u ziet dat het Wallstreet moeite kost om er boven te blijven. Slaagt men daarin dan kan men terug naar de onderkant van kanaal ii' om daar de uitbraak uit dat kanaal te testen, die onderkant vormt dan een zware barrière en kan de index weer naar beneden doen keren. Een structurele verbetering kan alleen worden bereikt door een terugkeer in het kanaal.
• Sluit Wallstreet onder de laagste waarde van vandaag, 10900, dan komt alles de komende tijd aan op de waarde 10700 waar de Dow vorige maand steun vond. De waarde 10700 is absoluut de belangrijkste waarde voor de komende tijd, zeker na de lagere top die begin deze maand is ontstaan en een mogelijke daling aangeeft. -Ad Nooten-

Naar boven