ADN Beursanalyse

| home | werkwijze | aex aandelen | amx aandelen | agenda | begrippen | historie | |

  • Een lange rode candle, dat is het resultaat van een week handelen. Het zag er in het begin nog aardig uit omdat we de week boven het slot van vorige week startten, maar de daling van met name gisteren en vandaag zorgde voor een omslag die ons onder het punt bracht waar we pas enkele weken geleden met een lange groene candle steun vonden. Het is nu duidelijk dat de markt zich met die groene candle geforceerd heeft. Het was een uiterste poging van kopende partijen om de markt na de daling onder lijn c weer onder controle te krijgen, deze partijen hebben echter maar kort van het succes kunnen genieten.

  • De AEX index is gestart met een correctie waarvoor lijn t in deze grafiek een mogelijk doel is. Onderweg is er nog wel steun van een voorgaande bodem, dat bekijken we in de daggrafiek.

  • Voordat we naar die steun gaan kijken neem ik u echter eerst mee naar het gap dat vandaag is ontstaan, een lege ruimte tussen de candle van gisteren en die van vandaag. Normaliter worden neerwaartse gaps gesloten, waarmee ik bedoel dat de koers op een later moment nog stijgt tot aan de bovenkant van de lege ruimte. Het is echter niet zeker dat dit met het gap van vandaag gaat gebeuren, het is namelijk geen gewoon gap. De index heeft er namelijk het kanaal dy mee verlaten, het brak door een stuk over te slaan uit het kanaal, waardoor we niet over een gewoon gap spreken, maar over een breakaway gap. Dit type gap markeert in algemene zin een belangrijk punt in de grafiek, een punt waarop het de meeste marktparticipanten, althans diegenen die naar grafieken kijken, direct duidelijk is dat het hier om een beslissende verandering gaat. Dit zorgt ervoor dat velen daar direct op inspelen en posities die op een stijging zijn gericht opruimen, hetgeen duidelijk door de lengte van de candle van vandaag wordt bevestigd. Men wacht niet meer op een stijging naar het gap, maar besluit eieren voor zijn geld te kiezen. Ik ga er daarom niet van uit dat we naar het gap terug zullen gaan, al kan ik daar geen garantie voor geven en hou de komende tijd goed in de gaten of de markt mijn mening deelt.

  • Deze resolute daling uit het kanaal dy vormt de start van een correctieve fase, waarvoor ik als eerste doel voor de komende tijd de stippellijn rond 449 aan wil nemen. Wat ik niet weet is hoe snel we er naar toe zullen gaan en welk pad we daarvoor kiezen, kijken we naar de daggrafiek voorzien met Bollinger Bands hieronder dan zien we namelijk dat er voor de korte termijn niet veel ruimte tot dalen is.

  • De index staat namelijk een flink stuk onder de onderste lijn van de Bollinger Bands en dat is over het algemeen geen situatie die lang gehandhaafd blijft. De koers zal binnen enkele candles weer terug moeten keren tussen de banden, hetgeen natuurlijk met een stijging tot stand kan worden gebracht, maar ook door een stabilisatie op het huidige niveau waarbij de dalende onderste lijn de index als het ware inhaalt. Voor aanstaande maandag voorzie ik in ieder geval op grond van deze indicator geen noemenswaardige voortzetting naar beneden, het zou logischer zijn als we wat stijgen of consolideren.

  • Dit zal nogal wat moed van kopers vergen, want het zal vandaag eindelijk iedereen duidelijk zijn geworden wat ik niet alleen gisteren, maar de laatste tijd meerdere keren schreef, namelijk dat de markt onderhuids erg nerveus is. Grote partijen hebben de afgelopen maanden met technisch en tactisch sterk spel de index scherp naar boven gebracht, een geforceerde beweging op grond waarvan velen hebben gedacht dat het met de aandelenmarkt wel goed zat. Het mag met de beweging van vandaag duidelijk zijn dat er grote onevenwichtigheden in de markt verscholen zitten die ervoor zorgden dat velen vandaag de nooduitgang kozen. Ik zei het u gisteren ook, zou de markt toch weer gaan stijgen omdat grote partijen de schade zoals zij de laatste tijd voortdurend deden weer repareren, laat u dan niet in de luren leggen en houdt steeds een mogelijke felle daling als deze in het achterhoofd. Deze daling komt niet door rente, euro, olie of wat dan ook, dat zijn slechts uithangborden waaraan journalisten aan het eind van de dag een daling ophangen. Een daling als deze ontstaat doordat beleggers er na deze lange rally voor kiezen hun geld van tafel te halen omdat zij denken voor dit moment het maximale uit de markt gehaald te hebben.

  • Maar goed, volgende week zou het als het in de VS vanavond nog enigszins goed afloopt tot een herstel kunnen komen, dat zich dan het eerst aankondigt in de kwartiergrafiek.

  • Daartoe heb ik deze grafiek voorzien van een nieuwe lijn, namelijk de lijn m. Een stijging boven lijn m zie ik als de start van een beweging in de richting van het gap van vandaag, waarbij de stippellijn rond 460 een zware weerstand zou kunnen vormen.

  • Het moge duidelijk zijn dat we als we onder lijn m blijven de dalende trend ondanks de positie onder de Bollinger Bands in de daggrafiek voortzetten in de richting van het koersdoel 449 dat ik bij de daggrafiek noemde.

Resumerend:

De beweging van deze week is met name door de daling van gisteren en vandaag niet anders te zien als de start van een correctie. Die correctie zou ons in de weekgrafiek bij lijn t kunnen brengen, maar daar er in de daggrafiek boven die lijn nog horizontale steun rond 449 ligt van een eerder ontstane bodem hou ik het daar vooralsnog op. Wat ik niet durf te zeggen is hoe snel we daar naar toe zullen gaan, de Bollinger Bands geven me immers geen ruimte om voor maandag al direct van een voortzetting naar beneden uit te gaan. Met het gap dat vanmorgen ontstond wil ik geen rekening houden, dat is zoals we zagen een breakaway gap dat niet noodzakelijkerwijs gesloten hoeft te worden. De markt zou er nog anders over kunnen denken, ik moet in mijn analyses de ruimte daarvoor open laten, maar voorlopig ga ik er van uit dat we het niet gaan doen. Waar ik gezien de stand ten opzichte van de Bollinger Bands wel van uit ga is dat we alvorens verder te dalen consolideren of licht stijgen, waarbij rond 460 een stevige weerstand kan liggen. We moeten daarvoor in de kwartiergrafiek boven lijn m uitkomen, blijven we daar maandag namelijk onder dan gaan we ondanks de stand onder de Bollinger Bands toch door in de richting van 449.

En dan nog dit...

Vandaag kan ik eender welke indexgrafiek pakken om een daling te laten zien, want alle beurzen zijn fors gedaald. Ik koos voor de daggrafiek van de Nasdaq omdat die index ten opzichte van Dow Jones en S&P500 de laatste tijd een achterblijver was en achteraf bezien dus een juister beeld van de situatie op de beurzen gaf dan de andere indices. Een tweede reden is dat ik zoals u nog in de historie kunt zien op 11 april een maandgrafiek toonde met daarin de grote stijgende wig aa' en ik de koersontwikkeling met name aangaande de onderkant van deze wig goed wil volgen. Daarom heb ik de lijnen overgenomen in deze daggrafiek van 19.30u vanavond.

  • Het is evident dat de Nasdaq onderweg is naar de belangrijke steun rond 2240 en dat lijn a dus nog niet in beeld is, dat zou pas onder deze steun het geval zijn. De stippellijn op 2240 valt binnenkort samen met de rode stippellijn, zijnde het 200daags exponentieel gemiddelde EMA200 dat als lange termijn gemiddelde steun kan bieden, de combinatie vormt een stevig steunniveau. Ik denk niet dat de graadmeter door deze grens gaat zakken, er zal namelijk met grote waarschijnlijkheid nog een stijging naar 2270 volgen om het gap dat vandaag te sluiten dat in tegenstelling tot het gap bij ons namelijk geen breakaway gap is. Dit zou onze beurs in de loop van volgende week ook weer wat naar boven kunnen helpen. Wat er vervolgens na het sluiten van het gap gebeurt wordt dan interessanter, het zal gezien de weerstand rond 2300 iimmers niet meevallen de stijging nog voort te zetten. -Ad Nooten-

Naar boven