-
Gisteren vroeg ik me af of
het herstel van tijdelijke aard zou zijn, vandaag kan ik zeggen dat het
er sterk op lijkt dat de stijging van gisteren eenmalig was en dat we na
deze interruptie de ingeslagen weg naar de lijn c' kunnen vervolgen. Dit
blijkt ook uit de candle versie van deze grafiek die hierna volgt.
-
Het bodempatroon van
gisteren, de engulfing
bullish line, is vandaag namelijk gevolgd door een daling. Het
bodempatroon heeft hierdoor geen waarde meer. U zult zich misschien
afvragen wat de zin is van het gebruik van dit soort patronen als ze
"toch niet werken" zoals sommigen het uitdrukken. Dat ligt
eigenlijk heel eenvoudig. Ik maak op deze site gebruik van een
combinatie van klassieke patronen uit de technische analyse en patronen
uit de Japanse candlestick methode. Deze patronen hebben ieder een eigen
rol. De klassieke patronen als trendkanalen, hoofd- en schouders
patronen, driehoeken en dergelijke geven een beeld voor de wat langere
termijn, kijk bijvoorbeeld maar naar het kanaal nn'. Binnen die patronen
heb ik behoefte aan een aanvulling waarmee koersveranderingen zich wat
sneller aankondigen, daarvoor gebruik ik de candles. Candles geven een
accuraat beeld van het heersende sentiment, zoals bijvoorbeeld gisteren
direct een omslag van een verkopersmarkt naar een kopersmarkt zichtbaar
werd. Ze geven een vroegtijdige waarschuwing, maar soms blijkt de
waarschuwing niet terecht. Vergelijk het maar met het oplichten van de
remlichten van de auto voor u, dat betekent nog niet meteen dat uw
voorganger gaat omkeren. U zult andere omstandigheden in ogenschouw
moeten nemen voor u weet wat hij werkelijk gaat doen. Bovendien is elk
patroon een momentopname, de markt mag de ene dag wel een bepaalde
richting op willen, maar dat wil nog niet zeggen dat er nabeurs geen
nieuws kan komen dat de markt van mening doet veranderen. De grafiek is
niets meer en niets minder dan de grafische weerslag van het denken van
de aandelenmarkt. Als die heen en weer geslingerd wordt door
contrasterende berichten zal dat in de grafiek niet anders zijn.
-
Nu de engulfing bull
waardeloos is geworden zullen we naar andere gegevens moeten zoeken. Ik
sprak gisteren over de divergentie
tussen index en MACD
histogram. Er was in de indicator een
korter staafje ontstaan waardoor deze boven de
rode stippellijn bleef. Als u goed kijkt ziet u dat er vandaag weer een
langer staafje is ontstaan waardoor de indicator morgen bij een
voortgezette daling alsnog onder de rode stippellijn zou kunnen komen en
de divergentie zou verdwijnen. Het langere staafje kan de aanzet tot een
neerwaarts vervolg zijn.
-
De lijn s speelt ook na
vandaag nog steeds een rol als steun, die lijn kan een verdere daling
nog steeds voorkomen.
-
In de uurgrafiek kunnen we
kijken hoe de rode candle in de daggrafiek tot stand kwam. We openden
licht boven het kanaal uu' en het leek een heel kort moment van een
stijging te kunnen gaan komen. De index daalde echter al snel onder het
kanaal hetgeen een verkoopsignaal in houdt. Het kanaal uu' is te zien
als een vlag, al is
hij ten opzichte van de voorgaande beweging eigenlijk iets te lang. Aan
het kanaal ging een daling van 14 punten vooraf waardoor we theoretisch
vanaf het uitbraakpunt op 316 eenzelfde daling tegemoet kunnen zien en
zo op 302 uit zouden kunnen komen.
-
Voorwaarde is dat er geen
blijvende dubbele bodem ontstaat en dat is nu juist wat er dreigt te
gebeuren. Bij de pijl werd er vanmiddag namelijk door een of meerdere
partijen hard ingegrepen in het koersverloop, het is duidelijk dat men
geen verdere daling meer wenste te zien. De candle die daarbij is
ontstaan heet een hammer.
Het lichaam aan de bovenkant betekent dat de eerste en laatste koers van
dat uur dicht bij elkaar lagen, maar dat de index in dat uur wel een
eindje naar beneden is geweest. Het geeft de steun aan op dit
koersniveau. Laten we het laatste stukje nog wat uitvergroten in de
15min grafiek.
-
Ook hier heb ik een pijl
bij het bewuste punt geplaatst. De index werd even omhoog gezet nadat
een daling onder de blauwe stippellijn plaats had gevonden, deze daling
was eigenlijk een verkoopsignaal. Deze opwaartse bijstelling heeft
geresulteerd in het ontstaan van een dubbele bodem. Een dubbele bodem
kan het grondwerk voor een blijvend herstel vormen, de index zou dan
morgen verder moeten gaan stijgen boven de stippellijn op 314. Een
eventueel vervolg boven 317 zou er een zogenaamde W-vormige bodem van
maken, zo genoemd omdat het koersverloop op de letter W lijkt. De
dubbele bodem kan echter ook deel uit maken van een consolidatie, een
pauze in de daling. Er is in de uurgrafiek en in deze grafiek een
duidelijk lagere top gevormd en dat duidt op een vervolg van de daling.
Resumerend:
De aandelenbeurs heeft vandaag de intentie die gisteren uit het
bodempatroon bleek niet waar kunnen maken en is weer gedaald. Dit werd niet
veroorzaakt door Alan Greenspan, die zoals gewoonlijk weer zijn positieve
verhaaltje had dat als zoete koek werd geslikt, maar door de verwachtingen
die het computernetwerkbedrijf Cisco nabeurs naar buiten bracht. Het
bodempatroon is van generlei waarde meer, dat is op zich al een negatief
signaal. In de uurgrafiek is daarbovenop een lagere top ontstaan en de vlag
die daarbij werd gevormd wijst op een mogelijke daling naar 302. Ondertussen
naderen we de eerste steun in de weekgrafiek van het 38,2% Fibonacci niveau
op 310, maar we zijn daar door de vorming van een dubbele bodem nog niet
aangekomen. Die dubbele bodem kan de voortzetting van de daling nog
voorkomen, maar ik geloof daar niet in zolang ik geen waarde boven 317 op
het scherm zie staan. Een daling is het meest waarschijnlijk, maar de
krampachtigheid waarmee men dit steeds weer opnieuw probeert te voorkomen
doet me twijfelen. Eén ding weet ik wel zeker, hoe langer men een gezonde
daling uitstelt hoe harder we op een gegeven moment naar beneden gaan. -Ad-
En dan kan ik alleen nog
dit zeggen....
May the force be with you.
Naar boven
|