ADN Beursanalyse

| home | werkwijze | aex aandelen | amx aandelen | agenda | begrippen | historie | |

  • Gisteren vroeg ik me af of het herstel van tijdelijke aard zou zijn, vandaag kan ik zeggen dat het er sterk op lijkt dat de stijging van gisteren eenmalig was en dat we na deze interruptie de ingeslagen weg naar de lijn c' kunnen vervolgen. Dit blijkt ook uit de candle versie van deze grafiek die hierna volgt.

  • Het bodempatroon van gisteren, de engulfing bullish line, is vandaag namelijk gevolgd door een daling. Het bodempatroon heeft hierdoor geen waarde meer. U zult zich misschien afvragen wat de zin is van het gebruik van dit soort patronen als ze "toch niet werken" zoals sommigen het uitdrukken. Dat ligt eigenlijk heel eenvoudig. Ik maak op deze site gebruik van een combinatie van klassieke patronen uit de technische analyse en patronen uit de Japanse candlestick methode. Deze patronen hebben ieder een eigen rol. De klassieke patronen als trendkanalen, hoofd- en schouders patronen, driehoeken en dergelijke geven een beeld voor de wat langere termijn, kijk bijvoorbeeld maar naar het kanaal nn'. Binnen die patronen heb ik behoefte aan een aanvulling waarmee koersveranderingen zich wat sneller aankondigen, daarvoor gebruik ik de candles. Candles geven een accuraat beeld van het heersende sentiment, zoals bijvoorbeeld gisteren direct een omslag van een verkopersmarkt naar een kopersmarkt zichtbaar werd. Ze geven een vroegtijdige waarschuwing, maar soms blijkt de waarschuwing niet terecht. Vergelijk het maar met het oplichten van de remlichten van de auto voor u, dat betekent nog niet meteen dat uw voorganger gaat omkeren. U zult andere omstandigheden in ogenschouw moeten nemen voor u weet wat hij werkelijk gaat doen. Bovendien is elk patroon een momentopname, de markt mag de ene dag wel een bepaalde richting op willen, maar dat wil nog niet zeggen dat er nabeurs geen nieuws kan komen dat de markt van mening doet veranderen. De grafiek is niets meer en niets minder dan de grafische weerslag van het denken van de aandelenmarkt. Als die heen en weer geslingerd wordt door contrasterende berichten zal dat in de grafiek niet anders zijn.

  • Nu de engulfing bull waardeloos is geworden zullen we naar andere gegevens moeten zoeken. Ik sprak gisteren over de divergentie tussen index en MACD histogram. Er was in de indicator een korter staafje ontstaan waardoor deze boven de rode stippellijn bleef. Als u goed kijkt ziet u dat er vandaag weer een langer staafje is ontstaan waardoor de indicator morgen bij een voortgezette daling alsnog onder de rode stippellijn zou kunnen komen en de divergentie zou verdwijnen. Het langere staafje kan de aanzet tot een neerwaarts vervolg zijn.

  • De lijn s speelt ook na vandaag nog steeds een rol als steun, die lijn kan een verdere daling nog steeds voorkomen.

  • In de uurgrafiek kunnen we kijken hoe de rode candle in de daggrafiek tot stand kwam. We openden licht boven het kanaal uu' en het leek een heel kort moment van een stijging te kunnen gaan komen. De index daalde echter al snel onder het kanaal hetgeen een verkoopsignaal in houdt. Het kanaal uu' is te zien als een vlag, al is hij ten opzichte van de voorgaande beweging eigenlijk iets te lang. Aan het kanaal ging een daling van 14 punten vooraf waardoor we theoretisch vanaf het uitbraakpunt op 316 eenzelfde daling tegemoet kunnen zien en zo op 302 uit zouden kunnen komen. 

  • Voorwaarde is dat er geen blijvende dubbele bodem ontstaat en dat is nu juist wat er dreigt te gebeuren. Bij de pijl werd er vanmiddag namelijk door een of meerdere partijen hard ingegrepen in het koersverloop, het is duidelijk dat men geen verdere daling meer wenste te zien. De candle die daarbij is ontstaan heet een hammer. Het lichaam aan de bovenkant betekent dat de eerste en laatste koers van dat uur dicht bij elkaar lagen, maar dat de index in dat uur wel een eindje naar beneden is geweest. Het geeft de steun aan op dit koersniveau. Laten we het laatste stukje nog wat uitvergroten in de 15min grafiek.

  • Ook hier heb ik een pijl bij het bewuste punt geplaatst. De index werd even omhoog gezet nadat een daling onder de blauwe stippellijn plaats had gevonden, deze daling was eigenlijk een verkoopsignaal. Deze opwaartse bijstelling heeft geresulteerd in het ontstaan van een dubbele bodem. Een dubbele bodem kan het grondwerk voor een blijvend herstel vormen, de index zou dan morgen verder moeten gaan stijgen boven de stippellijn op 314. Een eventueel vervolg boven 317 zou er een zogenaamde W-vormige bodem van maken, zo genoemd omdat het koersverloop op de letter W lijkt. De dubbele bodem kan echter ook deel uit maken van een consolidatie, een pauze in de daling. Er is in de uurgrafiek en in deze grafiek een duidelijk lagere top gevormd en dat duidt op een vervolg van de daling.

Resumerend:  De aandelenbeurs heeft vandaag de intentie die gisteren uit het bodempatroon bleek niet waar kunnen maken en is weer gedaald. Dit werd niet veroorzaakt door Alan Greenspan, die zoals gewoonlijk weer zijn positieve verhaaltje had dat als zoete koek werd geslikt, maar door de verwachtingen die het computernetwerkbedrijf Cisco nabeurs naar buiten bracht. Het bodempatroon is van generlei waarde meer, dat is op zich al een negatief signaal. In de uurgrafiek is daarbovenop een lagere top ontstaan en de vlag die daarbij werd gevormd wijst op een mogelijke daling naar 302. Ondertussen naderen we de eerste steun in de weekgrafiek van het 38,2% Fibonacci niveau op 310, maar we zijn daar door de vorming van een dubbele bodem nog niet aangekomen. Die dubbele bodem kan de voortzetting van de daling nog voorkomen, maar ik geloof daar niet in zolang ik geen waarde boven 317 op het scherm zie staan. Een daling is het meest waarschijnlijk, maar de krampachtigheid waarmee men dit steeds weer opnieuw probeert te voorkomen doet me twijfelen. Eén ding weet ik wel zeker, hoe langer men een gezonde daling uitstelt hoe harder we op een gegeven moment naar beneden gaan. -Ad-

En dan kan ik alleen nog dit zeggen....  

May the force be with you.

Naar boven