ADN Beursanalyse

| home | werkwijze | aex aandelen | amx aandelen | agenda | begrippen | historie | |

  • Hoewel we nog niet aan het eind van de maand zijn open ik de analyse van vandaag met de maandgrafiek, dat doe ik om in te gaan op de vraag van een aantal lezers betreffende de locatie van de neklijn B van het grote hoofd- en schouders patroon in de maandgrafiek die ik afgelopen maandag plaatste (nog te lezen via historie). De vraag die werd gesteld is waarom ik de neklijn van het patroon niet licht schuin oplopend, maar horizontaal heb getekend. Allereerst deed ik dat -overigens al lang geleden en voordat deze vraag relevant zou worden- vanwege het feit dat de bodem bij punt 3 belangrijk was en bij een eventuele stijging als voormalige steun weerstand zou gaan bieden. Zo kon ik door de neklijn horizontaal te tekenen twee vliegen in één klap slaan, ik had direct zowel een neklijn als een lijn om de weerstand rond bodem 3 in de gaten te houden. Bovendien gaat het in een maandgrafiek om de grote lijnen en telt het daarom niet zo nauwkeurig.

  • Om de vragenstellers toch tegemoet te komen heb ik in bovenstaande grafiek de horizontale lijn lichtgrijs gemaakt en door de punten 2 en 3 de genoemde oplopende neklijn getekend waar we ons nog onder bevinden. Ook deze lijn is echter enigszins discutabel vanwege het feit dat bodem 1 van de linkerschouder in 1997 door de lijn heen prikt. U ziet dat het niet mogelijk is een lijn te trekken die volledig voldoet, daarom houd ik het maar bij mijn horizontale lijn en ga er vanwege het feit dat de index duidelijk boven bodem 3 is gekomen van uit dat deze gebroken is. De weerstand ter hoogte van bodem 3 is in ieder geval uitgenomen.

  • Nu de grafiek er toch staat wil ik u nog herinneren aan de divergentie waar ik maandag melding van maakte, het MACD histogram onder de grafiek is bij de laatste stijging onder de rode stippellijn door de vorige top gekomen, hetgeen betekent dat deze indicator de top van de index niet bevestigt en we mogelijk een top naderen. Vanwege het feit dat het hier om een maandgrafiek gaat moeten we die top niet vandaag of morgen verwachten, maar een van de komende maanden. Ook hierin gaat het om de grote lijn.

  • We zijn in mijn redenatie dus boven de neklijn die rond 380 ligt en dienen de maand juli boven dit punt te sluiten om de doorbraak geldig te houden.

  • Het meest opmerkelijke aan de weekgrafiek is dat de candle van deze week groen is, hetgeen betekent dat we ten opzichte van de vorige week gestegen zijn. Het gaat slechts om een winst van 0,34 punt, maar dat is gezien de bomaanslagen van gisteren in London een goede prestatie. De aanslagen hebben in Europa een soort Amerikaanse onverzettelijkheid opgeroepen, een stemming waarin grote beleggers de handschoen van de terroristen hebben opgenomen door gezamenlijk de beurs weer naar boven te brengen.

  • We moeten gezien de vorm van de candle van deze week volgende week vrijdag wel goed naar de dan gevormde candle kijken. Die van vandaag is een hammer en kan bij een rode candle volgende week theoretisch een hanging man worden en zo een top aan gaan geven.

  • Dat is echter een zorg voor volgende week, naar het zich vandaag laat aanzien zijn we nog steeds onderweg naar het 38,2% Fibonacci niveau van de daling 703-218 die u in de grafiek op 403 getekend ziet.

  • De evening doji star van gisteren is gevolgd door een groene candle, het omkeerpatroon van gisteren heeft dus nog geen negatieve gevolgen gehad. De index vertoont de neiging om ondanks dit patroon toch weer naar boven te gaan, mij rest niets anders dan af te wachten hoe dit zich volgende week ontwikkelt. De bovenkant van het patroon vormt rond 391,4 weerstand.

  • Hoewel de divergentie tussen index en MACD histogram in de grafiek, ontstaan doordat de indicator onder de rode stippellijn is gebleven terwijl de index verder steeg, een daling voorspelt wil ik daar voorzichtig mee zijn. De tendens is op dit moment duidelijk positief en volgende week zullen veel kwartaalcijfers volgen en kennen we aan het eind van de week de optie-expiratie. De belangen van handelaren gaan dan weer meespelen en zij zullen als het enigszins kan geen grote bewegingen meer toestaan.

  • Belangrijkste element in deze grafiek is hoe je het ook wendt of keert het kanaal vv'. We bevinden ons in dit kanaal en dat betekent dat de trend naar boven gericht is.

  • De Bollinger Bands ondersteunen het laatste punt bij de vorige grafiek, de index is in het bovenste deel van deze banden. Dit bovenste deel stijgt en er is dus sprake van een mooie stijgende trend.

  • Vermeldenswaard aan de uurgrafiek is nog dat we de daling van gisteren geheel goed hebben gemaakt, we bevinden ons weer ter hoogte van het punt waar we gisteren lagen toen langzaam tot de markt door drong dat het bij de ontploffingen in London om bomaanslagen ging. We hebben ons uiterst weerbaar getoond, het zou me overigens niet verbazen als daar overheidsinstanties achter zouden zitten die een en ander gecoördineerd hebben. Berichten als die over de geheime chatroom wijzen daar ook op, het is jammer genoeg onmogelijk te controleren wat er zich achter de schermen af heeft gespeeld. Stabiliteit van de financiële markten is een groot goed, het lijkt me plausibel dat overheden een rol hebben gespeeld in het sterke herstel. Het is verstandig om daar in de toekomst aan te denken als u handelt op dergelijke dalingen, men schuwt naar het zich laat aanzien het ingrijpen niet.

  • Vandaag bevonden we ons vrijwel de gehele dag in een klein gebied tussen 386,6 en 388. We hebben dat gebied een uurtje voor het sluiten van de beurs naar boven verlaten, hetgeen optimisme van de zijde van de beleggers lijkt te tonen. Het kan echter natuurlijk ook zo zijn dat men de index bewust boven het slot van vorige week wilde hebben om onze strijdbaarheid te tonen, wie zal het zeggen.

  • Strijdbaarheid of optimisme, de stijging betekent technisch een voortzetting van de beweging naar boven waardoor we de kans hebben om als eerstvolgende korte termijnstap naar 391,4 te gaan waar de eerstvolgende weerstand ligt, de bovenkant van de evening doji star in de daggrafiek. De stippellijn op 388,1 zou als steun moeten gaan dienen.

Resumerend: 

We hebben deze week ondanks de bomaanslagen van gisteren op het nippertje met winst afgesloten. De manier waarop we in korte tijd zowel door krachtige kopers als door bezweringen in de pers dat de bommen de economie geen schade zouden berokkenen het verlies van gisteren weg hebben gewerkt is indrukwekkend, al geven artikelen als dat van de geheime chatroom op de site van de Telegraaf wel te denken. Het herstel zou op een door overheden gecoördineerde wijze tot stand kunnen zijn gekomen en dat wekt twijfel omtrent de houdbaarheid van dat herstel. Daarnaast kun je niet zo gemakkelijk zeggen wat bommen met de geestelijke gesteldheid van mensen doen, of het uitgavenpatroon van de Engelse burger erdoor verandert zal de toekomst moeten leren en kun je nu nog met geen mogelijkheid zeggen. De beurs heeft zijn stijgende trend echter gehandhaafd, dat is de belangrijkste boodschap die bovenstaande grafieken geven. We bevinden ons in het stijgend kanaal vv' en in het bovenste deel van de Bollinger Bands en beleggers hebben vandaag kort voor het slot gezorgd voor het uitnemen van de weerstand die vandaag rond 388 was ontstaan. Dat zijn allemaal tekenen die erop duiden dat het de wens van de beurs is om volgende week verder naar boven te gaan, komt die wens uit dan gaan we naar uit de weekgrafiek blijkt door naar 403. Daarvoor moeten we dan eerst de weerstand rond 391,4 van het omkeerpatroon in de daggrafiek uitnemen.

En dan nog dit.... 

Bij alle opschudding over de aanslagen zouden we bijna de olieprijs vergeten. Ik vermoed dat deze snel weer onderwerp van gesprek zal vormen, kijkt u met me mee naar onderstaande grafiek.

-Ad-

Het gaat om een grafiek van het septembercontract 'light crude' olie die ik van het internet gehaald heb daar ik zelf geen koersgegevens van de olieprijs op mijn computer verzamel. Dat laatste doet natuurlijk niets af aan de bruikbaarheid van deze grafiek. Het gaat om een weekgrafiek waaruit het lange termijn beeld haarscherp naar voren komt. U ziet een patroon van hogere toppen en hogere bodems, het gaat onmiskenbaar om een sterke stijgende trend. De conclusie die we hieruit kunnen trekken is dat het met de prijsstijgingen van de olie voorlopig nog niet gedaan is, er is geen aanleiding om te veronderstellen dat een dergelijke solide opwaartse beweging plots zou breken. Burgers en bedrijfsleven staan dus voor toenemende energiekosten en het kan niet anders of dat zal binnenkort weer in het centrum van de belangstelling komen te staan. -Ad-

Naar boven