ADN Beursanalyse

| home | werkwijze | aex aandelen | amx aandelen | agenda | begrippen | historie | |

  • We hebben weer een beursweek achter de rug, ik begin daarom met de weekgrafiek. Vorige week ontstond in deze grafiek een doji en dat gaf besluiteloosheid aan. De beurs heeft deze besluiteloosheid deze week echter resoluut van zich afgeworpen en boekte ten opzichte van vorige week vrijdag een winst van 3,5%. De doji markeert hierdoor een bodem die boven zijn voorganger ligt waardoor het patroon van hogere toppen en hogere bodems gehandhaafd bleef. Om de stijgende trend vast te houden moet de index als volgende stap een hogere top boven die op 408,9 gaan maken, een eventuele vorming van een lagere top zou een negatieve ontwikkeling zijn.

  • De index bevindt zich op een waarde die als een locatie voor een lagere top gezien kan worden, namelijk net boven het 61,8% Fibonacci niveau rond 399,1. Net als gisteren kunnen we nog niet van een overtuigende doorbraak spreken, daarvoor is de afstand die we van de lijn op 399,1 hebben genomen nog te klein. We moeten de koersontwikkeling van volgende week afwachten.

  • De candle van vandaag is een doji, deze candle laat door zijn smalle lichaam zien dat we vandaag geen richting wisten te kiezen. Opening en slot lagen immers dicht bij elkaar. Daar deze doji binnen het lichaam van zijn voorganger valt is er niet alleen van een doji sprake, maar van een bearish harami cross. We praten hier over een potentieel toppatroon dat de start maandag al direct belangwekkend maakt. Starten we namelijk een daling dan vormt dat de bevestiging van deze potentiële top. Het gegeven dat deze top dan rond het 61,8% Fibonacci niveau ligt maakt dat er dan theoretisch zelfs een daling tot onder de bodem van eind oktober zou kunnen volgen. Blijft een correctie namelijk tot het 61,8% beperkt dan volgt meestal de voortzetting van de voorgaande trend en dat betrof in dit geval een daling.

  • Zou er maandag daadwerkelijk een daling komen dan zijn er natuurlijk nog wel allerlei koersniveaus die tussen de huidige koers en de oktober bodem 383,3 steun kunnen geven. We kunnen niet voetstoots van een daling onder 383,3 uitgaan en zullen moeten kijken of de index onderweg al dan niet probeert te bodemen.

  • Daar toppatronen tegenwoordig nog maar weinig betrouwbaar zijn schets ik voor alle zekerheid ook het scenario van een stijging. Komen we boven de candle van vandaag dan gaan we naar het gap tussen 401,5 en 405 om te proberen dat te sluiten. Rond 402,9 ligt dan nog het 76,4% Fibonacci niveau dat wellicht nog weerstand zou kunnen geven.

  • De Bollinger Bands geven vandaag geen informatie. Alle lijnen van deze indicator bewegen vrijwel horizontaal, de trend is zijwaarts gericht en dat maakt vanuit deze indicator beredeneerd maandag zowel een stijging als een daling mogelijk.

  • Ook als we naar de uurgrafiek kijken is zowel een stijging als een daling mogelijk. Boven ons ligt nog het ongesloten gap van 6 oktober 401,5-405 en onder ons het evenmin gesloten gap 387-390,3. Beiden kunnen het doel van een beweging zijn en dat geeft dus geen uitsluitsel.

  • De daling onder lijn q leidde niet tot een daling en dat wijst op een sterke markt. Beleggers zagen in de daling geen aanleiding om uit te stappen waardoor een zijwaartse beweging ontstond. Een groot deel van de beleggers zag kennelijk dus opwaartse mogelijkheden waardoor de druk van minder positief gestemde verkopende partijen werd opgevangen. De kopers denken dat de markt maandag verder naar boven zal gaan.

  • Dat we naar boven gaan is maandag pas bij een stijging boven 400,7 een feit. Zijn we tussen 398,8 en 400,7 dan is de markt eveneens nog voldoende positief gestemd om later tot een stijging te komen, maar we moeten dan wachten op een doorbraak van 400,7 voordat we het zeker weten. Komen we onder 398,8 dan is dat de eerste voorzichtige bevestiging van het toppatroon in de daggrafiek, we gaan dan naar de steun rond 396,3.

Resumerend: 

Hoewel de index in de weekgrafiek alle onzekerheid van zich af lijkt te hebben geschud spreekt de daggrafiek andere taal. Daar is namelijk in de buurt van het 61,8% Fibonacci niveau een zogenaamde bearish harami cross ontstaan die aangeeft dat de kans groot is dat we met een top te maken hebben. Daar toppatronen tegenwoordig niet altijd even betrouwbaar meer zijn doen we er wel goed aan maandag op bevestiging te wachten, de eerste stap daarvan moet bestaan uit een daling onder 398,8 en de tweede uit de vorming van een rode candle in de daggrafiek van maandagavond. Komen we onder 398,8 dan gaan we de daling aan de hand van diverse steunniveaus volgen, het eerste ligt dan op 396,3. Het doel kan uiteindelijk een daling naar 387 zijn om het gap 387-390,3 te sluiten. Komen we maandag evenwel boven 400,7 dan krijgt het potentiële toppatroon geen bevestiging en verliest zijn geldigheid, we gaan dan proberen het gap tussen 401,5 en 405 te sluiten waarbij er rond 402,9 nog weerstand kan liggen. Gezien de bearish harami cross acht ik de kans op een daling het grootst. -Ad-

En dan nog dit....

Er zijn vele manieren om een sterke en een zwakke markt te definiëren, het zijn begrippen die voor vele interpretaties vatbaar zijn. Fernando Gonzalez en William Rhee gaven in hun boek Strategies for the online daytrader de volgende omschrijving die in de praktijk voor de korte termijn trader als handvat kan dienen:

    Sterke aandelen en markten

  • Koersend boven de openingskoers van vandaag

  • Koersend boven het slot van de vorige sessie

  • Koersend boven het hoogste punt van de vorige sessie

  • Koersend rond het hoogste punt van de dag

  • Elk van de bovenstaande punten in combinatie met een bullish markt sentiment

    Zwakke aandelen en markten

  • Koersend onder de openingskoers van vandaag

  • Koersend onder het slot van de vorige sessie

  • Koersend onder het hoogste punt van de vorige sessie

  • Koersend rond het laagste punt van de dag

  • Elk van de bovenstaande punten in combinatie met een bearish markt sentiment

Als je op deze manier aandelen en markten al categoriseert weet je volgens Gonzalez en Rhee zeker dat je op de juiste manier naar de mogelijkheden kijkt. Een trader kan bij sterke aandelen in een sterke periode op een verdere stijging speculeren en bij zwakke aandelen in een zwakke periode van een verdere daling uitgaan. Ik voeg daar aan toe dat het daarbij verstandig is bij sterke aandelen met name naar weerstand te zoeken en bij zwakke aandelen naar steun. Sterke aandelen houden op een zeker moment op sterk te zijn, zwakke aandelen blijven ook niet immer zwak. -Ad-

Naar boven