|
-
Er is -om een term van de Amerikaanse media te lenen-
'breaking news', de index is namelijk naar beneden uit het trendkanaal
vv' gebroken. De lijn v, een belangrijke lijn daar hij door drie punten
getrokken was en samen met de parallel lopende lijn v' een kanaal
vormde, heeft de graadmeter geen steun weten te bieden en de stijgende
trend is daarmee gebroken.
-
Er kunnen nu een aantal ontwikkelingen plaats hebben,
waarvan de eerste en meest waarschijnlijke wel is dat er een daling
plaats gaat hebben. Ik acht dat waarschijnlijk vanwege het feit dat er
al maanden divergentie
is tussen index en MACD
histogram, hetgeen zich uit door voortdurend lagere toppen in de
indicator terwijl de index stijgende was. Divergentie is vaak een
voorbode voor een daling, maar die daling bleef tot op heden uit, de
beweging onder lijn v kan nu de start van die daling zijn.
-
Om voor die mogelijke daling een koersdoel te bepalen
heb ik de Fibonacci
lijnen over de gehele voorgaande stijging geplaatst, het 23,6% niveau
rond 386 komt daarvoor als eerste in aanmerking. Daar correcties
meestal ook tot het 38,2% doorlopen kan de graadmeter vervolgens ook
door naar ongeveer 378.
-
De tweede mogelijkheid is dat de zijwaartse beweging van
de laatste tijd zich voortzet, daarvan kan sprake zijn zolang de AEX
boven de stippellijn op 393,3 blijft. Er zou dan een zijwaartse band
tussen 393,3 en 398 kunnen ontstaan. Van een daling zoals die in het
vorige punt kunnen we dus pas bij een daling onder 393,3 uitgaan.
-
De derde mogelijkheid, die ik nadrukkelijk noem vanwege
de vele technisch onverwachte bewegingen die we de laatste maanden na
dalingen zien, is die van een snel herstel waarna we de stijgende trend
voortzetten. Dalingen onder trendlijnen duren tegenwoordig soms nog maar
erg kort en worden dan gevolgd door een agressieve stijging waardoor de
koers weer boven zo'n lijn terecht komt.
-
De Bollinger Bands
ondersteunen bij de huidige stand de derde mogelijkheid, namelijk die
van de voortzetting van de stijging. Na een daling van de bovenste band
kan de middellijn namelijk als steunniveau dienen waardoor de index weer
terug naar de bovenkant wordt gestuurd. We zagen dat in deze grafiek in
februari en juni gebeuren. Pas bij een daling onder de middellijn, dus
onder de candle van vandaag, geven de Bollinger Bands een negatief beeld
en zal de index om te beginnen naar de onderste band gaan. De candle die
morgen gevormd wordt moet uitsluitsel geven.
-
We kunnen in de uurgrafiek morgen de lijn d gebruiken om
vast te stellen of de beursgraadmeter aan de korte termijn daling
vasthoudt. Zou de index door de lijn heen breken dan zal een herstel
optreden en zullen we aan de hand van de hoogte die we dan weten te
bereiken een nadere conclusie moeten trekken.
-
Blijven we evenwel onder lijn d dan kan lijn
d' die
samen met lijn d een smal kanaal vormt een rol spelen.
-
Daarnaast hebben we nog steun
van de stippellijn op 394,2 waar we vanmiddag steun vonden, maar
belangrijker is nog de stippellijn op 393,3 die we ook in de daggrafiek
zagen. Zolang we boven die waarde zijn is er immers nog sprake van een
zijwaartse beweging en uit een zijwaartse beweging kan de stijging ook
nog worden voortgezet.
-
De kwartiergrafiek van vandaag biedt ten opzichte van
het voorgaande geen extra informatie, wel kunnen we hem morgenochtend al
om 09.15u als de eerste candle af is gebruiken om aan de hand van de positie ten opzichte van
kanaal dd' de richting vast te stellen. Wilt u direct bij de opening al
weten waar we zijn? De lijnen van het kanaal liggen bij de opening op
393,7 en 395,1.
Resumerend:
De graadmeter van de Amsterdamse beurs is naar beneden uit het kanaal
vv'
gevallen en dat is als een negatieve ontwikkeling te bestempelen. In
combinatie met de divergentie in de daggrafiek die al maanden een daling
aankondigt lijkt een daling nu het meest waarschijnlijk. Als doelen zouden
dan het 23,6% Fibonacci niveau rond 386 of het 38,2% niveau op 378 in
aanmerking komen. Laat ik echter niet te hard van stapel lopen, de index zou
nog in de zijwaartse beweging tussen 393,3 en 398 kunnen blijven en zelfs
een stijging is nog niet uit te sluiten. Het zou niet de eerste keer zijn
dat op een daling onder een trendlijn een stijging zou volgen, de beurs kan
technisch tegenwoordig nogal tegendraads reageren. Bovendien bevinden we ons
in de grafiek met de Bollinger Bands op de middellijn die al eerder steun
bood. Allereerst wil ik morgen daarom naar het laagste punt van vandaag dat
op 394,2 lag kijken, zouden we boven dat punt blijven dan kunnen we namelijk
weer naar de bovenste band stijgen. De mate waarin we dan zouden weten te
stijgen zou ons dan meer moeten vertellen over de toekomstige bewegingen.
Komen we echter onder 394,2 dan zijn we onder de genoemde middellijn en
kunnen we naar de onderste band van de Bollinger Bands. We zouden dan tevens
op weg naar 393,3 gaan en daar eventueel nog steun kunnen ondervinden. Pas
onder 393,3 is er in de daggrafiek met zekerheid sprake van een daling.
En dan nog dit....
Unilever was vandaag met een stijging van 2,64% de grootste stijger van
de dag en hield zodoende het verlies van de AEX index nog relatief beperkt.
Dat was te danken aan de cijfers waarmee het concern vanmorgen kwam, u kunt
daar meer over lezen in het artikel Afwaardering
afslankmiddelen drukt opnieuw winst Unilever van de Financiële
Telegraaf. Hoewel de titel van dit artikel aanleiding voor een daling zou
kunnen zijn is het aandeel toch fors gestegen, beleggers waren blij met de
omzetgroei en beloonden dat met een stijging. Als ik belegger in Unilever
was zou ik echter niet te vroeg juichen.
In de grafiek is namelijk een inverted
hammer gevormd waarmee het aandeel door de dubbele weerstand van lijn c'
en de stippellijn op €56,80 prikt. Het lichaam van de candle bleef onder deze weerstand en
bevestigt deze hierdoor. De kans dat de koers niet meer boven lijn c' zal
weten te komen is -hoe gek dat sommigen ook in de oren zal klinken- door
deze beweging toegenomen. Enthousiaste beleggers sprongen in het aandeel en
brachten het boven de weerstand, maar anderen maakten van deze gelegenheid
gebruik om hun stukken juist te verkopen. Die laatste groep bleek aan het
eind van de dag het grootst en dat geeft te denken. Er is bij dit type
candle nog wel bevestiging van een rode candle nodig die dan morgen zou
moeten ontstaan. -Ad-
Naar boven
|
