ADN Beursanalyse

| home | werkwijze | aex aandelen | amx aandelen | agenda | begrippen | historie | |

  • De daling uit de vlag yy' die ik u vrijdag schetste is gevolgd door een rode candle. Vanuit dat perspectief bezien kan de index verder dalen naar het koersdoel van de vlag dat op 359 ligt.

  • We vonden vandaag echter steun op 366, de stippellijn die loopt door de oude top van vorig jaar. Ondanks de kortstondige daling onder dat niveau wisten we er toch boven te sluiten en dat maakt het noodzakelijk om een voortzetting naar 359 nog niet als vanzelfsprekend aan te nemen. Deze steun op 366 is namelijk pas gebroken als we met een candle onder 366 sluiten.

  • Verder zijn we nog erg dicht bij het 50daags voortschrijdend gemiddelde EMA50, we zijn licht onder die stippellijn gesloten, maar dat mag geen naam hebben. Ook vanuit dit opzicht gezien kan ik nog niet voetstoots uitgaan van een vervolg naar beneden.

  • Het is daarnaast altijd goed om regelmatig bewust te zoeken naar gegevens die tegen de trend in gaan. Meestal laat ik dat niet zien in mijn analyses, maar het maakt een vast onderdeel uit van het proces waarmee mijn analyses tot stand komen. Kijkt u maar eens met me mee naar de volgende weergave van dezelfde daggrafiek.

  • U ziet een dalende wig die gevormd is door twee lijnen langs recente bodems en toppen. Een dalende wig pakt meestal uit in stijging en deze exercitie laat zien dat ik na de candle van vandaag nog bepaald niet met zekerheid van een daling uit kan gaan. De gegevens spreken elkaar tegen.

  • Binnen die dalende wig kunt u -om het helemaal ingewikkeld te maken- dan ook nog een zich ontwikkelend potentieel klein hoofd- en schouders patroon ontwaren, de onderste lijn van de wig is de schuin lopende neklijn van dat patroon dat in tegenstelling met de wig juist een daling voorspelt. Ik ben geen voorstander van hoofd- en schouders patronen met schuine neklijnen, juist omdat je die zo vaak in driehoeken en wiggen tegenkomt waardoor meerdere gegevens strijdig met elkaar zijn.

  • Combineer ik beide bovenstaande grafieken dan blijft me niets anders over dan te kiezen voor de pragmatische oplossing door beide mogelijkheden open te houden en pas een conclusie trekken als een van de beide lijnen van de wig wordt doorbroken.

  • Dat ontzegt me natuurlijk niet de mogelijkheden om andere grafieken in de analyse te betrekken, zoals deze grafiek met de Bollinger Bands. Deze banden zijn onverminderd negatief doordat de onderste band daalt en de index binnen die band eveneens daalt. De combinatie van beiden maakt een vervolg naar de onderste band tot het meest waarschijnlijke scenario.

  • Het technisch beeld is in de uurgrafiek vandaag ook negatiever geworden, dat wordt veroorzaakt door de lagere bodem die is ontstaan. Leek op 24 maart de dalende trend gebroken door de vorming van een hogere top, vandaag werd dat positieve gegeven door een daling onder de bodem van 23 maart ontkracht. Het proces van lagere bodems is hiermee hersteld en daarmee is de waarschijnlijkheid van een daling vergroot.

  • De markt lijkt zich van dat risico ondanks de stijging in het tweede deel van de handel bewust. De laatste candle is namelijk een inverted hammer die aangeeft dat de markt vanaf 17u wel probeerde een stijging tot stand te brengen, maar dat er zodanig veel verkopers waren dat de index toch weer terugmoest naar de uitgangspositie rond 17u. Er zal een goed slot van de Amerikaanse beurzen nodig zijn om de vrees die hieruit blijkt uit de markt te nemen.

  • De markt wist het grootste deel van de winst die met drie candles aan het eind van de middag was ontstaan echter vast te houden en er staat nog geen duidelijk toppatroon in de kwartiergrafiek. Dat is de reden dat ik ook hier een verdere stijging niet uit wil sluiten, daarom heb ik de Fibonacci lijnen over de laatste daling in de grafiek staan. Op ieder van de Fibonacci niveaus kan in principe een top ontstaan, pas als de index boven het 61,8% niveau dat op 369,1 ligt weet te komen kan een aanval op de bovenkant van de dalende wig uit de tweede grafiek volgen, die bovenkant ligt rond 370,4.

  • Openen we morgen lager dan ligt een voortzetting van de daling voor de hand omdat het herstel dan tot 38,2% beperkt zou blijven.

Resumerend:  

U heeft aan het begin van deze analyse gezien dat een deel van de gegevens elkaar tegenspreken en dat zorgt ervoor dat ik me enigszins behoudend op moet stellen. Hoewel ik de kans op een daling naar 359 vanwege de vlag yy' in de daggrafiek het grootst acht heb ik u laten zien dat ook een stijging door de dalende wig die in dezelfde grafiek te tekenen is nog steeds tot de mogelijkheden behoort. De overige grafieken geven aan dat de kans op een daling het grootst is, dat komt met name door het herstel van het proces van lagere bodems in de uurgrafiek en de dalende Bollinger Bands. Ik wil echter niets uitsluiten en kies daarom de pragmatische weg, ik wacht op een uitbraak uit de dalende wig. De bovenste lijn van die wig ligt morgen rond 370,4. Om daar te komen zullen we in de 15min grafiek het 61,8% Fibonacci niveau op 369,1 moeten weten te passeren. Maken we op dat 61,8% niveau of daaronder echter een top dan ligt een voortzetting van de daling voor de hand en gaan we de onderkant van de wig breken die morgen rond 365 ligt. Openen we morgen meteen lager dan is de kans groot dat we de top vanmiddag al hebben gezet. -Ad-

Naar boven