ADN Beursanalyse

| home | werkwijze | aex aandelen | amx aandelen | agenda | begrippen | historie | |

  • De candle van vandaag maakt uitstekend duidelijk dat de markt niet bereid is zich bij een daling neer te leggen. Gisteren gaf het ontstaan van een bearish harami ten opzichte van de lange rode candle van eergisteren al een verschuiving aan van verkopers naar kopers. Eergisteren waren de verkopers gezien de rode candle immers nog het sterkst en gisteren waren kopers en verkopers aan elkaar gewaagd. Vandaag hebben de kopers deze draai voortgezet, er is een groene candle ontstaan die laat zien dat de controle vandaag aan de zijde van de kopers lag.

  • De recente top ligt op 339 en lag zoals u zich misschien uit een eerdere analyse kunt herinneren op het 50% Fibonacci niveau. De markt lijkt zich op te maken voor een nieuwe poging deze grens te passeren.

  • Een en ander blijkt ook uit de uurgrafiek waar de index aan het eind van de middag naar boven uit de driehoek de is gebroken. Een driehoek is een voortzettingspatroon dat over het algemeen halverwege een beweging voorkomt. Vanaf 319 naar het hart van de driehoek bedraagt de stijging 16 punten, de beurs zegt op deze manier eigenlijk naar 351 te willen stijgen. Dat is pas enthousiasme, maar past wel bij het huidige marktsentiment. Zeg nu zelf, als noch de voortdurende onrust in Iraq, noch de stijgende olieprijzen, noch het vooruitzicht van een hogere rente de beurzen naar beneden kunnen brengen, wat zou dat dan wel kunnen veroorzaken? De markt lijkt niet kapot te kunnen en schudt alle slecht nieuws van zich af zoals een hond zich afschudt nadat hij in de regen heeft gelopen.

  • In de driehoek is ook een omgekeerd hoofd- en schouders patroon te zien, al moet ik erbij zeggen dat daarvoor enige fantasie nodig is. Lijn d is de neklijn, de verticale afstand van de top van het patroon tot de neklijn is ruim 5 punten en dat brengt de index op een koersdoel van 341. Dit is boven het 50% Fibonacci niveau in de daggrafiek, we zagen in de analyse van afgelopen dinsdag (nog beschikbaar via de link "historie" in de titelbalk) dat het volgende Fibonacci richtpunt dan het 61,8% niveau op 343,6 wordt. Ik hanteer dat daarom als koersdoel mocht de index morgen verder stijgen, op voorwaarde dat we de weerstand rond 339 passeren. Daar kan natuurlijk altijd nog een dubbele top ontstaan als blijkt dat de markt overenthousiast is geweest. Morgen komen er weer werkgelegenheidscijfers uit de VS, je weet maar nooit wat die weer voor een koersreactie op zullen roepen.

  • Amsterdam is niet genegen de twee gaps rond 327 en 323 te gaan sluiten, de beleggers zijn zeker van hun zaak. Beleggers malen niet om risico tegenwoordig, zoveel is wel duidelijk, al wordt dat misschien ook wel veroorzaakt doordat er zoveel geautomatiseerd gehandeld wordt tegenwoordig. Program trading heet dat, het zonder menselijke tussenkomst beleggen dat een grote vaart heeft genomen. Er wordt vooraf vastgesteld op welke niveaus gekocht wordt en het gaat daarbij om grote bedragen.

  • Er is bij de professionele handel bepaald geen angst voor een daling. Hoewel het aantal beleggende particulieren enorm is afgenomen wordt het eerste deel van de dag nog voor een deel door die groep bepaald, de namiddag is echter geheel voor de professionals. Zij maakten er vandaag een "happy hour" van door de index net voor het slot door de lijn d heen te drukken. Dat gebeurde deels in de slotveiling, waarvoor een flinke hoeveelheid geld nodig is. De grote jongens spelen een spel dat niet zonder gevaar is door erop te speculeren dat de Amerikaanse beurzen hen wel weer helpen. Ik heb vandaag het voordeel dat ik deze analyse rond 22u schrijf en weet dat die hulp is uitgebleven. Dat kan morgen een interessante opening opleveren.

Resumerend: In bovenstaande analyse wijst alles op een verdere stijging, de grafieken tonen duidelijk dat de beurs naar boven denkt te gaan. Het slot van de Amerikaanse beurzen valt echter tegen, Amsterdam is dus mogelijk te optimistisch geweest. De grote vraag is nu of we morgen op onze schreden terug zullen keren of niet. Het slot van de in de VS verhandelde Nederlandse fondsen indiceert voor de AEX een opening ter hoogte van of licht onder ons slot van vandaag,  het wordt interessant om te zien of de uitbraak van vanmiddag een valse uitbraak gaat worden of niet. Ik verwacht van wel, de Amerikaanse beurzen hebben ten opzichte van 17.30u nogal wat ingeleverd. Er is ook een technische reden aan te geven, namelijk het gegeven dat er nog twee gaps te sluiten zijn en de verwachting die ik daaraan gekoppeld heb dat we nog verder zullen gaan dalen om dat te gaan doen. Vandaag was de markt dat nog niet met me eens, misschien is dat morgen anders.

En dan nog dit.... Kent u de 2-procentregel? Dr. Alexander Elder beschrijft deze regel in zijn boek 'Beleggen om te verdienen'. Uitgebreide testen hebben aangetoond dat het maximum bedrag dat een handelaar zich per transactie kan veroorloven te verliezen zonder zijn lange termijn vooruitzichten te beperken 2 procent van zijn kapitaal is. Heeft u €20.000 aan beleggingskapitaal dan kunt u volgens deze regel niet meer dan €400 riskeren per transactie. De meeste amateurs zullen moeite hebben met deze regel omdat zij over een beperkt kapitaal beschikken en slechts kleine transacties zullen kunnen uitvoeren. Hanteert u deze regel echter dan zult u zelfs na een aantal verliesgevende transacties nog kunnen handelen. U zult niet de eerste zijn die door het plegen van te grote transacties vanwege een grote serie flinke verliezen de handdoek in de ring moet gooien. Elder geeft ook een praktische handleiding aan de hand waarvan u kunt bepalen of u al dan niet in moet stappen. Wilt u kopen bepaal dan eerst de plaats waar u de stoploss voor uw positie wilt leggen, met andere woorden waar u uitstapt als blijkt dat de markt tegen uw positie in gaat. Levert die grens meer dan 2 procent risico op doordat u hem noodgedwongen te ver weg moet leggen dan doet u er beter aan de gelegenheid voorbij te laten gaan en op een nieuwe kans te wachten. Zoek dan een transactie waarbij u de stoploss dichterbij kunt leggen en daardoor minder risico loopt. Het lijkt me een nuttige suggestie. -Ad-

Naar boven