-
De candle van vandaag maakt uitstekend duidelijk dat de
markt niet bereid is zich bij een daling neer te leggen. Gisteren gaf
het ontstaan van een bearish
harami ten opzichte van de lange rode candle van eergisteren al een
verschuiving aan van verkopers naar kopers. Eergisteren waren de
verkopers gezien de rode candle immers nog het sterkst en gisteren waren
kopers en verkopers aan elkaar gewaagd. Vandaag hebben de kopers deze
draai voortgezet, er is een groene candle ontstaan die laat zien dat de
controle vandaag aan de zijde van de kopers lag.
-
De recente top ligt op 339 en lag zoals u zich misschien
uit een eerdere analyse kunt herinneren op het 50% Fibonacci
niveau. De markt lijkt zich op te maken voor een nieuwe poging deze
grens te passeren.
-
Een en ander blijkt ook uit de uurgrafiek waar de index
aan het eind van de middag naar boven uit de driehoek
de is gebroken. Een driehoek is een voortzettingspatroon dat over het
algemeen halverwege een beweging voorkomt. Vanaf 319 naar het hart van
de driehoek bedraagt de stijging 16 punten, de beurs zegt op deze manier
eigenlijk naar 351 te willen stijgen. Dat is pas enthousiasme, maar past
wel bij het huidige marktsentiment. Zeg nu zelf, als noch de
voortdurende onrust in Iraq, noch de stijgende olieprijzen, noch het
vooruitzicht van een hogere rente de beurzen naar beneden kunnen
brengen, wat zou dat dan wel kunnen veroorzaken? De markt lijkt niet
kapot te kunnen en schudt alle slecht nieuws van zich af zoals een hond
zich afschudt nadat hij in de regen heeft gelopen.
-
In de driehoek is ook een omgekeerd
hoofd-
en schouders patroon te zien, al moet ik erbij zeggen dat daarvoor
enige fantasie nodig is. Lijn d is de neklijn, de verticale afstand van
de top van het patroon tot de neklijn is ruim 5 punten en dat brengt de
index op een koersdoel van 341. Dit is boven het 50% Fibonacci niveau in
de daggrafiek, we zagen in de analyse van afgelopen dinsdag (nog
beschikbaar via de link "historie" in de titelbalk) dat het
volgende Fibonacci richtpunt dan het 61,8% niveau op 343,6 wordt. Ik
hanteer dat daarom als koersdoel mocht de index morgen verder stijgen,
op voorwaarde dat we de weerstand rond 339 passeren. Daar kan natuurlijk
altijd nog een dubbele top ontstaan als blijkt dat de markt
overenthousiast is geweest. Morgen komen er weer werkgelegenheidscijfers
uit de VS, je weet maar nooit wat die weer voor een koersreactie op
zullen roepen.
-
Amsterdam is niet genegen de twee
gaps
rond 327 en 323 te gaan sluiten, de beleggers zijn zeker van hun zaak.
Beleggers malen niet om risico tegenwoordig, zoveel is wel duidelijk, al
wordt dat misschien ook wel veroorzaakt doordat er zoveel
geautomatiseerd gehandeld wordt tegenwoordig. Program trading heet dat,
het zonder menselijke tussenkomst beleggen dat een grote vaart heeft
genomen. Er wordt vooraf vastgesteld op welke niveaus gekocht wordt en
het gaat daarbij om grote bedragen.
-
Er is bij de professionele handel bepaald geen angst
voor een daling. Hoewel het aantal beleggende particulieren enorm is
afgenomen wordt het eerste deel van de dag nog voor een deel door die
groep bepaald, de namiddag is echter geheel voor de professionals. Zij
maakten er vandaag een "happy hour" van door de index net voor
het slot door de lijn d heen te drukken. Dat gebeurde deels in de slotveiling,
waarvoor een flinke hoeveelheid geld nodig is. De grote jongens spelen
een spel dat niet zonder gevaar is door erop te speculeren dat de
Amerikaanse beurzen hen wel weer helpen. Ik heb vandaag het voordeel dat
ik deze analyse rond 22u schrijf en weet dat die hulp is uitgebleven.
Dat kan morgen een interessante opening opleveren.
Resumerend: In bovenstaande
analyse wijst alles op een verdere stijging, de grafieken tonen duidelijk
dat de beurs naar boven denkt te gaan. Het slot van de Amerikaanse beurzen
valt echter tegen, Amsterdam is dus mogelijk te optimistisch geweest. De
grote vraag is nu of we morgen op onze schreden terug zullen keren of niet.
Het slot van de in de VS verhandelde Nederlandse fondsen indiceert voor de
AEX een opening ter hoogte van of licht onder ons slot van vandaag,
het wordt interessant om te zien of de uitbraak van vanmiddag een valse
uitbraak gaat worden of niet. Ik verwacht van wel, de Amerikaanse beurzen
hebben ten opzichte van 17.30u nogal wat ingeleverd. Er is ook een
technische reden aan te geven, namelijk het gegeven dat er nog twee gaps te
sluiten zijn en de verwachting die ik daaraan gekoppeld heb dat we nog
verder zullen gaan dalen om dat te gaan doen. Vandaag was de markt dat nog
niet met me eens, misschien is dat morgen anders.
En dan nog dit.... Kent u de
2-procentregel? Dr. Alexander Elder beschrijft deze regel in zijn boek
'Beleggen om te verdienen'. Uitgebreide testen hebben aangetoond dat het
maximum bedrag dat een handelaar zich per transactie kan veroorloven te
verliezen zonder zijn lange termijn vooruitzichten te beperken 2 procent van
zijn kapitaal is. Heeft u €20.000 aan beleggingskapitaal dan kunt u
volgens deze regel niet meer dan €400 riskeren per transactie. De meeste
amateurs zullen moeite hebben met deze regel omdat zij over een beperkt
kapitaal beschikken en slechts kleine transacties zullen kunnen uitvoeren.
Hanteert u deze regel echter dan zult u zelfs na een aantal verliesgevende
transacties nog kunnen handelen. U zult niet de eerste zijn die door het
plegen van te grote transacties vanwege een grote serie flinke verliezen de
handdoek in de ring moet gooien. Elder geeft ook een praktische handleiding
aan de hand waarvan u kunt bepalen of u al dan niet in moet stappen. Wilt u
kopen bepaal dan eerst de plaats waar u de stoploss voor uw positie wilt
leggen, met andere woorden waar u uitstapt als blijkt dat de markt tegen uw
positie in gaat. Levert die grens meer dan 2 procent risico op doordat u hem
noodgedwongen te ver weg moet leggen dan doet u er
beter aan de gelegenheid voorbij te laten gaan en op een nieuwe kans te
wachten. Zoek dan een transactie waarbij u de stoploss dichterbij kunt
leggen en daardoor minder risico loopt. Het lijkt me een nuttige suggestie.
-Ad-
Naar boven
|